Сооднос на капитал • дефиниција, примери; Резиме
Дефиниција: сооднос на капитал
Важноста на односот на капиталот
Покрај банките, акционерите, инвеститорите и агенциите за рејтинг, исто така, имаат поглед на односот на капиталот на компаниите. Служи за проценка на деловната состојба и дозволува да се извлечат заклучоци за структурата на капиталот на компанијата. Компаниите кои имаат висок сооднос на капитал, а со тоа и високо учество на капиталот во вкупниот капитал имаат поголеми шанси за привремено справување со економските тешкотии отколку компаниите со низок капитал, а со тоа и високиот однос.
Добар или лош сооднос на капитал?
Од кога односот на капиталот е добар или лош, не може да се каже преку табла. Наместо тоа, тоа зависи од индустријата во која работи компанијата. Општо правило е дека индустриите во кои постои високо ниво на интензитет на инвестиции треба повеќе да имаат висок сооднос на капитал. Сектори во кои не се потребни никакви системи и машини, исто така, можат да бидат успешни со мал удел на капиталот.
Општо правило е дека учеството на капиталот во вкупниот капитал над 20 проценти е позитивно, од 30 проценти капиталната основа се смета за добра. Сепак, не треба да биде под 20 проценти. Можен е и негативен капитал, но тој укажува на акутно презадолженост и неизбежен банкрот. Ако учеството на капиталот е помеѓу 20 и 30 проценти, треба да има барем тенденција кон марката од 30 проценти.
Претходните мислења претпоставуваа дека само дел од над 50 проценти зборува во прилог на здрава компанија. Оваа вредност сега е јасно премногу висока. Инвеститорите кои вложуваат пари според стратегијата за вредносни инвестиции (т.е. кои бараат ефтини акции) дозволуваат удел на капиталот од 30 проценти.
Просечен сооднос на капитал
Просечниот сооднос на капиталот на германските компании сега е помеѓу 20 и 25 проценти. Овој развој се должи, од една страна, на фактот дека традиционалното финансирање заем преку штедилници, Фолксбанк и други банки е исклучително популарно во Германија. Во другите земји постои многу поизразена трговија со акции, што се рефлектира во билансите на состојба на компаниите како капитал. Правната форма на компанијата има влијание и врз учеството на капиталот. Многу компании се трговско друштво, општо партнерство или ограничено партнерство. За вакви правни форми не е потребен минимален капитал. Сопствениците на такви компании одговараат со нивните приватни средства што логично не се прикажани во билансот на состојба на компанијата, но се достапни „во позадина“ за безбедност.
Од што се состои капиталот?
Капиталот на корпорацијата ги вклучува запишаниот капитал, резервите на капитал и приходите, како и преносите на загуба и добивка и годишните вишоци или годишните дефицити. Вкупниот биланс на состојба се користи како вкупен капитал. Капиталот и долгот секогаш резултираат во вкупен капитал.
Како важен дел од базенот на одговорност на компанијата, капиталот е исклучително важен. Високиот капитал го намалува ризикот од губење пари на доверителите. Во случај на неликвидност на компанија со висок сооднос на капиталот, побарувањата на доверителите се обезбедени во голема мера со капиталот. Поради овој помал ризик, доверителите, инвеститорите и банките се повеќе подготвени да инвестираат во таква компанија отколку во компанија со низок сооднос на капитал.
Разлика помеѓу капитал и долг
Разграничувањето дали капиталот припаѓа на капитал или долг не е секогаш толку едноставно како што е прикажано погоре. Дефиницијата за капитал значи дека капиталот е поглавје што made го ставија на располагање на компанијата своите акционери. Се користи за финансирање на компанијата. Капиталот е оној дел од активата на компанијата што останува по одземањето на обврските и долговите. Капиталот е оставен на компанијата од страна на нејзините акционери на неограничен период и не може да се повлече предвреме.
Од друга страна, позајмениот капитал е капитал што на аутсајдерите и го дадоа на компанијата за финансирање деловно работење. Зајмениот капитал треба да се врати и обично се наплаќа со каматна стапка. За разлика од капиталот, должничкиот капитал е ставен на располагање на компанијата само за одреден временски период. Должничкиот капитал вклучува, на пример, обврски, кредити и резервации. Може да се направи разлика помеѓу краткорочен, среднорочен и долгорочен должнички капитал.
Должничкиот капитал е еквивалент на капиталот, а односот на долгот е пандан на односот на капиталот. Правило на палецот вели дека односот на должничкиот капитал треба да биде 68 проценти, како и со процентот на основниот капитал, процентот на должничкиот капитал е исто така силно зависен од индустријата. Соодносот на износот може да се подели на капитал со краткорочни, среднорочни и долгорочни рочности. ->
Формула за односот на капиталот
Формула за пресметување на односот на капиталот
Инвеститорите можат да го пресметаат односот на капиталот користејќи ја следнава формула за сооднос на капитал: Сооднос на капитал = капитал/вкупен капитал * 100. ->
пример
Компанија со капитал од 7 милиони евра и вкупен имот (вкупен капитал) од 15 милиони евра, затоа има сооднос на капитал од 46,67 проценти. Бидејќи капиталот и долгот секогаш го претставуваат вкупниот капитал, односот на долг во овој случај е 53,33 проценти.
Предности на висока стапка
Голем удел на капитал и нуди на компанијата неколку предности. Меѓу другото, компанија со висок сооднос на капитал има висок кредитен рејтинг. Оваа кредитна способност доведува до помал товар на камата при земање заем. Доверителите го наградуваат нискиот ризик за неисполнување на обврските со ниска премија за камати. Покрај тоа, компаниите со висок сооднос на капитал можат подобро да преживеат во услови на криза и високиот капитал обезбедува одредена независност на компанијата од заемодавателите.
Не многу значајно како единствена клучна фигура
Сепак, треба да се забележи дека само односот на капитал не дозволува да се даваат изјави за кредитната способност на компанијата. Наместо тоа, тоа е еден од многуте индикатори за висока кредитна способност. Холистичката економска состојба на компанијата секогаш игра улога на кредитна способност. Дури и компанија со многу висок сооднос на капитал повеќе нема да добива заеми ако нема апсолутно никакви идни перспективи. Спротивно на тоа, почетните компании со многу низок сооднос на капиталот добиваат заеми ако нивниот деловен модел ветува идни профити.
Предност на ниска стапка
Предноста на нискиот сооднос на капиталот е висок принос на капиталот. Враќањето на капиталот покажува дека компанијата работи економски. Голем удел на капитал обезбедува пад на поврат на капиталот. Со помош на ефектот на потпора, повратот на капиталот може да се зголеми со позајмување капитал чија каматна стапка е под внатрешната стапка на поврат. Ефектот на потпора на тој начин опишува ефект на потпора на должничкиот капитал врз повратот на капиталот. Сепак, не е можно бесконечно зголемување на повратот на капиталот со помош на ефектот на потпора. Покрај тоа, треба да се забележи дека зголемувањето на корпоративниот долг доведува до повисоки каматни стапки. По одредено време, ниту една банка нема да прифати друг заем. Понатаму, дури и во лоши економски времиња, каматата на земените заеми мора да се заработи.
За преземачот на ризик, компанија со низок сооднос на капитал нуди уште една предност. Поради слабиот кредитен рејтинг на ваквите компании, инвеститорите можат да очекуваат поголеми приноси од инвестициите отколку во компаниите со одличен кредитен рејтинг.
Зголемување на односот на капиталот
Различни различни мерки може да се користат за зголемување на уделот на капиталот. Се прави разлика помеѓу мерките што се одвиваат на страната на активата и пасивата на билансот на состојба. Мерките за зголемување на учеството на капиталот на активата на билансот на состојба се нарекуваат ослободување на капитал. Овде се прави обид со ослободување на капитал да се зголеми учеството на капиталот. Можни мерки се, на пример, намалување на побарувањата. Меѓу другото, може да се разгледа построг систем за замајување или пократки услови за плаќање. Ова исто така ја вклучува опцијата за факторинг. Факторингот е продажба на сметки за побарувања на трета компанија. Оваа компанија се грижи за решавање на побарувањето. За возврат, продажната компанија добива непосредна ликвидност и избегнува ризик должникот да не плати за исплата. Компанијата за купување плаќа само дел од реалната вредност на побарувањата за овој ризик.
Друга можност за ослободување на капитал би била таканаречената постапка за продажба и враќање под закуп. Основните средства се продаваат и се даваат под закуп во исто време. Намалувањето на залихите преку оптимизација на залихите и идно производство навремено, исто така, ослободува капитал.
На страната на обврските на билансот на состојба, постојат опции за зголемување на капиталот или зачувување на профитот. Зголемувањето на капиталот се врши како дел од надворешно финансирање со зголемување на основната главнина. Задржувањето на профитот во контекст на внатрешното финансирање се врши со неуспехот на дистрибуција на профитот или приватните повлекувања.
Соседни клучни фигури
Постојат и други клучни бројки кои се граничат со пресметката на учеството на капиталот. Други важни клучни бројки се повратот на капиталот, односот на должничкиот капитал и статичкото или динамичното ниво на долг. Враќањето на капиталот укажува на каматата на капиталот придонес за компанијата. Познато е и како профитабилност на компанијата и овозможува проценка на профитабилноста на компанијата. Оваа клучна фигура е исто така многу зависна од индустријата и затоа може да се користи само за споредување на компаниите во истата индустрија.
Статичкото ниво на задолженост го става капиталот во однос на долгот и со тоа ги надополнува клучните бројки капитал и долг. Покрај статичкото ниво на долг, тука е и динамичното ниво на долг, што го поставува долгот на компанијата во однос на протокот на пари.