Војна на хеџ фондовите за диетската компанија Хербалифе - ДЕР Шпигел
Herbalife: Драмата за компанијата за диети
Драма за битката за одлучување на компанијата за диети меѓу титаните на хеџ фондот
Бил Акман и Даниел Лоеб се изработени од ист материјал. Двајцата се истакнати газди на хеџ фондови кои со своите напади врз болните корпорации собраа милијарди. Двајцата припаѓаат на високото општество на Менхетен, во кое нивните жени се добротворни. И двајцата потекнуваат од убави семејства и имаат завршено елитни универзитети. Двајцата го сакаат центарот на вниманието.
Финансиските ајкули може да бидат БФФ, најдобри пријатели засекогаш, се потсмева на Хајди Мур, дописник на Волстрит за радио програмата „Пазар“. Но, токму спротивното е случај: Тие се непријателски пајаци - и неодамна прават се што можат за да се уништат.
Бруталната војна на гигантите од хеџ фондот не само што го држи Волстрит под своја магија, туку и колоните за озборувања. Тоа е филмска сага за пари, моќ и две супер ега кои одеднаш застануваат на патот еден на друг. Медиумите ја опишуваат конфронтацијата како „судир на титаните“.
Станува збор за многу повеќе од повредени чувства или налог за ecиркање на елита која живее во пентхауси од 45 милиони долари и лето во Хемптонс. Станува збор за милијарди долари деловно работење - и иднината на компанијата што сега се прашува како се зафатила во вкрстениот оган на овие крстоносци.
Обединети во ладна агресивност
Обединети во агресивноста, Акман и Лоеб водеа одделни битки со години. Акман (47) го презеде гигантот за малопродажба J.еј Си. Пени и Таргет напред. Лоб, 51, имал рака во 2012 година кога Yahoo го застрела својот извршен директор Скот Томпсон и го замени со ветеранот на Google, Мелиса Маер.
Кариерата на Акман и Лоеб беше поплочена со компании кои станаа жртви на активизмот на акционерите: канадска пацифичка железница, Барнс & Нобл, Проктер енд Гембл, Стар гас. Тие ги користат своите милијарди за да ги придвижат цените, да присилат влијание и да ги наведат компаниите во банкрот. Другите хеџ фондови можеби имаат проблеми во моментов. Акман и Лоеб се „рок-starsвезди“ („Newујорк Тајмс“) кои ладнокрвно ја надминаа финансиската криза и економскиот колапс.
Објаснувачка графика: Вака се коцкаат хеџ фондовите
Но, сега нивните амбиции се судираат, во борба до ножот. Неговиот фокус е Herbalife, американска компанија за диети со широк спектар на производи за слабеење: производи за кожа и коса, апчиња и пудри, закуски и шејкови за кои се претпоставува дека ќе го олеснат слабеењето - мега-бизнис во прекумерна тежина во Америка.
Herbalife ги продава своите средства преку армија од милиони независни партнери за продажба - клиенти кои заработуваат дополнителни пари со привлекување дополнителни клиенти, направени по Авон. Тие често се среќаваат во „клубови“ каде заедно ги мијат своите билни пијалоци од алое.
Ова работеше доста добро веќе 33 години, и покрај повремените полемики за ефективноста на производот. Калифорниската компанија со светло зелено лого сега е присутна во 81 земја и последен пат оствари годишен обрт од 3,5 милијарди долари, со пазарна вредност од 4,9 милијарди долари.
Дури и фудбалската starвезда Дејвид Бекам еднаш направи реклама за кошула за Хербалиф пред да се дистанцира кога се појавија сомнежи за состојките на лекот чудо. Но, не се супстанциите што Акман и Лоеб ги повикаа на сцената. Тоа е деловниот модел.
„Најдобро управуваната пирамидална шема во светската историја“
Во декември, Акман одржа конференција за инвеститори во Менхетен. Тој ги илустрираше своите драматични обвинувања против Хербалиф три часа и со 343 слајдови. Наслов на неговата презентација: „Кој сака да биде милионер?“
„Ова е најдобро управувана шема за пирамиди во светската историја“, рече Акман од „Хербалиф“. Учесниците во овој измамен трик, сличен на оној што го практикуваше озлогласениот измамник милијардер Берни Медоф, своите пари ги заработија повеќе со регрутирање на нови учесници отколку со продажба на сомнителни производи. Продажбата е фиктивна, цените лихварство, билансите во заблуда.
За да го докаже тоа, Акман покажа фотографии од видливо уништени „клубови“ на Хербалиф, кои изгледаат како да можете да купите марихуана таму. Во прилог на видеа од „успешни“ партнери на „Herbalife“ кои се фалат дека возат Ферари и Бентли, слоган: „Преземете ја контролата над вашиот живот“.
Акман не застана на зборови и слики. Неговата група на хеџ фондови Першинг Сквер Капитал исто така оствари огромна кратка продажба - се вели најмалку 20 милиони акции на Herbalife - и со тоа започна да се обложува повеќе од милијарда долари за пропаст на Herbalife. Инвеститорите во паника, акциите навремено паднаа за 38 проценти.
Хербалиф возврати: „Малициозниот напад“ на Акман се заснова на „искривени и неточни информации“. Извршниот директор Мајкл Johnонсон, поранешен менаџер на Дизни, излезе на контра-презентација минатата недела - исто така во Менхетен, исто така со слајдови и видеа. Бил Акман беше експресно забранет, тој и онака нуркаше во Бурма.
„Seeе видите дека сме пристојна компанија со пристојни клиенти“, ги увери Johnонсон приближно 120 присутни. Извидниците го користеа истиот деловен модел за да продаваат колачиња. „Никој не ги напаѓа. За збогување, сите гости добија торба за подароци со диетални производи.
Истиот ден, Хербалиф доби заштита на крилото - од Акман немесис Даниел Лоеб. Нејзината компанија за фондови Трет Поинт објави дека купила скоро девет милиони акции на Хербалиф, проценети на над 350 милиони долари. Едната игра со идејата за дури и зголемување на овој процент од сегашните 8,2 проценти.
Решете ги старите резултати со спектакуларното обложување на контра
Со други зборови, додека Акман е милијарда долари против Хербалајф обложува, Лоеб обложува најмалку една третина од тоа на Herbalife - а со тоа и неуспехот на Акман. Лоеб им напиша на инвеститорите дека неговата „скратена теза“ претпоставува дека Комисијата за трговија на САД ФТЦ „спиела“ со децении. „Ние“, па Лоеб, „ја сметаме оваа теза за смешна“.
И акциите на Herbalife набрзо се зголемија.
Инсајдерите гласини дека Лоеб сака да ги реши старите резултати со својата спектакуларна контра-облога. Тој смета дека Акман е бур „кој ја презеде функцијата“, според „Newујорк пост“. Што крие весникот: Лоеб неодамна продаде многу позиции што го оптоварија - вклучувајќи четири милиони акции во корпорацијата за новини на Руперт Мардок, сопственик на „Newујорк Пост“.
Очигледно не е прв пат да има лоша крв помеѓу Акман и Лоеб. Дури и во драматичните акции на акционерите за трговците на мало J.C. За Пени и Таргет се вели дека се обложиле едни против други.
Другите коцкари се приклучија на играта Вабанк. Менаџерот на хеџ фондот, Дејвид Ајнхорн, исто така, изрази сомнеж во врска со Herbalife. Од друга страна, познатиот ловец на компании Карл Икан - кој веќе се расправаше со Акман на суд - се вели дека е на страната на Лоеб.
„Борбата ќе продолжи“, предвиде минатата недела инвестициската фирма neyани. „Beе помине многу време пред да се појави дури и решение тука.
Само едно е сигурно: Акман и Лоб не можат да победат. Еден од нив ќе изгуби многу пари - и Herbalife, можеби неговата репутација и иднина. Тешко е да станете најдобри пријатели засекогаш.