Врвен економист Најголемиот облог на сите времиња е против нашиот монетарен систем - Финансии100
Златото од благороден метал никогаш не било толку скапо - што едноставно значи дека валутите како евро и долари се амортизираат во однос на златото. Учесниците на пазарот разбраа дека на ред се централните банки уште повеќе да ја намалат куповната моќ на официјалните валути.
Финансискиот свет има свој технички жаргон. Оние кои се обложуваат на пад на цените на акциите одат „кратко“; и секој што ќе купи акции затоа што предвидува зголемување на цените ќе отиде „долго“. Значи, веќе може да претпоставите за што се залага „Големиот краток“: Обложување за паѓање на цените во голем обем. Ова е исто така наслов на бестселер: „Големиот краток филм: Внатре во машината за пропаст“, објавен од Мајкл Луис во 2011 година, снимен во 2015 година. Станува збор за менаџерите на хеџ фондови кои се успешни и во голема мерка се распрснуваат во САД. - Шпекулирајте бум на недвижнини преку „големи шорцеви“ во акции на големи инвестициски банки и на тој начин донесете го „големото тресење“.
Бумот пука главно затоа што системот е целосно излезен од контрола поради алчноста и вишокот. Читателот на книгата дознава дека колапсот на финансиските пазари е само неопходната корекција на огромното претерување и дека вистинското лудило е дека претерувањето дури можеше да се случи.
На личност
Д-р Торстен Полејт е главен економист на Дегуса и почесен професор по економија на Универзитетот во Бајројт.
Еврото и доларот губат во однос на златото
Во извесна смисла, „Големиот краток“ не е само многу погоден наслов за она што се случи на кредитните пазари во 2008/2009 година. Исто така, одговара за она што се случува на денешните валутни пазари. Поточно: Што се случува во ценовната врска помеѓу златото и официјалните валути.
Без разлика дали во американски долари, евра, кинески ренмби, јапонски јен, британски фунти или швајцарски франци: цената на златото во сите овие валути значително се зголеми во последните неколку години. Од почетокот на 21 век.
Значи, мораше да потрошите повеќе и повеќе единици од официјалните валути за да можете да стекнете една троја унца злато. Ова исто така може да се изрази поинаку: Требаше да давате се помалку унци за да купите американски долар, евро, ренминби, јен итн. Или уште поедноставно: официјалните валути се амортизираа во однос на златото.
На слика 2 е прикажан бројот на унци злато што треба да се искористат за купување на единица за официјална валута за периодот од 1999 година до денес.
Сликата е иста за сите валути: Сите тие масовно се девалвираа наспроти златото. На пример, еврото: ако требаше да потрошите 1 златна единица на почетокот на 1999 година за да купите 1 евро, во август 2020 година беа потребни само 0,17 златни единици. Не е тешко да се најде објаснување за падот на вредноста на откриените валути на хартија во однос на златото.
Злато во евра
Нашите пари ја губат куповната моќ
Погледот во историјата на валутите покажува дека златото дефинитивно заслужува ознака „основни пари на цивилизацијата“. За многу милениуми им служеше на луѓето како продавница со вредност и средства за плаќање. И официјалното „демонизирање“ на златото се случи дури во почетокот на 1970-тите. Оттогаш, откриени хартиени пари се користат во сите најголеми светски економии. Вид пари кои, во зависност од политичкото самоволие, некогаш се зголемуваат, некогаш помалку. Резултат: куповната моќ на непокриените хартиени пари се намалува со текот на времето - особено во споредба со златото.
Овој процес е забрзан од финансиската и економската криза во 2008/2009 година и се здоби со интензитет со политички диктираната криза на заклучување. Губењето на приходот предизвикано од застојот ќе се плати со новосоздадени пари. Со оглед на драстичниот колапс на производството, ова доведува до ценење на цената на „падот на парите“, што многу веројатно ќе се појави во зголемувањето на цените на потрошувачката стока и/или цената на активата. Но, тоа не е сè!
Зависноста од „експанзија на понудата на пари за лекови и ниски каматни стапки“ е поголема од кога било. Бидејќи во текот на политички диктираната криза на заклучување, долговите на националните економии драматично се зголемија. Пред сè, веќе нема никакви политички инхибиции за драстично проширување на понудата на пари во случај на економски тешкотии. Со следниот шок во финансиската и економската архитектура, може да се предвиди дека бравите за пари ќе се отворат уште повеќе; бидејќи не е предвидливо дека де факто се интегрираат централните банки во министерствата за финансии.
Владетелите го постигнаа она што секогаш го сакаа: централните банки се подготвени финансиери на нивните фискални авантури, последниот дел од „политичката“ независност сега е исто така пердув. Ова со constвездие е познато од воената економија: централната банка ги финансира дефицитите на државата без никакви „ако“ и „но“. Во минатото, ова редовно водеше до инфлација, а понекогаш и до висока инфлација.
Порастот на цената на златото во сите валути - или амортизацијата на сите валути во однос на златото - што е евидентно со години, со право може да се опише како „голем краток“; и „големиот краток“ веројатно ќе стане многу поголем.
Вака читателите на ФОКУС Интернет го коментираа овој пост
• Секој треба да има најмалку 10% од својата заштеда во физичко злато. Замислете само, меурот на берзата се зголемува, тогаш овие пари, кои не исчезнуваат во воздух, бараат нови форми на инвестиции итн. во злато, особено во поглед на претстојната економска криза. Всушност, златото тешко може да поевтини, каде треба да одат парите, уште повеќе во технолошки акции или во скапи недвижнини? Ние сме во монетарна и економска војна. ЕЦБ сигурно не купува никакви акции на компании за да спаси само некои компании. Целиот свет ја турка вредноста на нивната валута под изговор да достигне инфлација од 2%. Навистина е патетично.
• Обложување против монетарниот систем? Тоа значи дека финансиските жонглери се обложуваат со вредноста на нашите заработени заштеди. Тука е потребен робустен мандат за да се одговорат ваквите „suchвездени инвеститори“. Откако луѓето од Блекрок влегоа и излегоа од ЕЦБ, за жал, малку треба да се очекува од нашите национални политики и политиките на ЕУ.
Овде можете да прочитате повеќе за берзата, финансиите и монетарната политика:
Федералните резерви на САД фундаментално ја прилагодија целта на инфлацијата. Ова значи дека нула каматни стапки имаат тенденција да останат подолго. ЕЦБ работи и на нова стратегија која оди во иста насока. Тоа ќе ги оптоварува штедачите во Германија и Европа со повеќе години без интерес.
За борба против кризата во Корона, централните банки ширум светот ги отворија бравите со пари и фрлија трилиони евра на пазарот. Според едноставната логика на понудата и побарувачката, ова треба да ја поттикне инфлацијата. Па, зошто ова не се случува досега?
Денес конкуренцијата за Ауди веќе не е БМВ или Дајмлер, туку Тесла. Компанијата со седиште во Инголштад планира електричен проект вреден милијарда долари за да го компензира повеќегодишното технолошко водство на Американците. Првиот автомобил „Landjet“ треба да дојде во 2024 година.
Даксот конечно исфрли 13.000 поени. Дали е тоа вовед во поголема добивка или инвеститорите не треба да се привлекуваат во измамничка безбедност? Во интервју за ФОКУС Онлајн, берзанскиот професионалец Роберт Халвер објаснува како се одвиваат работите на берзите и зошто не може да се исклучат новите записи на DAX оваа година.