Мета Наслов (Макс

Управување со средства
Систематско намалување на капиталната обврска

Проф. Рајнер Фишер
Управен директор Фишерменгруп и професор на Универзитетот за применети науки во Офенбург за контрола и сметководство на трошоци

обртниот капитал

Секој вид капитална обврска треба да биде доведена во прашање критички; ова се однесува на силно флуктуирачките позиции на тековните средства предизвикани од секојдневното работење, како што се акциите и побарувањата, како и за капиталната обврска во основните средства. Со секоја капитална обврска постојат - некогаш повеќе, понекогаш помалку - ризици што исто така ја зголемуваат оправданоста за справување со оваа тема. Во овој контекст, написот го насочува интересот кон целите и мерките и ја покажува неопходноста, но исто така и можностите, во многу компании да прекинат со практикуваното однесување и автоматизмите.

Премногу често приоритет е да се постигнат целите на уделот на пазарот и задоволството на клиентите со познатиот ефект врз зголемувањето на бројот на варијанти на производи и високото ниво на достапност, проследено со целите на ефикасност на трошоците и ориентација кон готовина. Особено во време на криза, таквата хиерархија на целите не мора да ја одведе компанијата надвор од морето. Следното мора да се примени: Заштита или создавање готовина, дури и ако тоа е на штета на резултатот! Во сегашната ситуација, на компромисната формула може да и се спротивстави со спроведување на соодветни стратегии кои ги земаат предвид капиталната заложба и ликвидноста и вклучуваат соодветни клучни фигури во известувањето.

Но, како можат да се избегнат или контролираат капиталните обврски? Прво на сите, основните средства, чиј износ се одредува според тековното деловно портфолио и идните инвестиции. Не е реткост во консултантската пракса дека со инвестициите честопати не се управува од горе надолу и - уште полошо - нема јасна пресметка за претходна состојба. Доколку ова е достапно, не постојат стандарди за пресметување ширум компанијата, честопати и доволно евидентирање на ризиците својствени на инвестициите. Инвестициските упатства помагаат да се надминат наведените слабости, при што тие треба да се фокусираат на готовината, како и на ризиците што ги предизвикуваат инвестициите.

Инвестициите мора да се користат често на инфлациски начин

Одвоен од постојните или треба да се изготват упатства, мора да се направи разлика помеѓу таканаречените инвестиции за конзерва и конзерва во однос на капиталната обврска што може да се избегне. Аргументот на инвестициите во ширина традиционално се користи на инфлациски начин. Но, бидете внимателни! Не е невообичаено на прв поглед да биде веродостоен аргумент за неопходноста од инвестиција да биде поткопана доколку се направат прилагодени простории за планирање.

Втората лост за намалување или избегнување на врзан капитал е во тековните средства, а особено во областа на обртниот капитал, што може да се опише со помош на пристапот за управување со обртни средства (ССМ). ССМ има за цел да ги финансира состојбите на билансот на состојба, кои значително се менуваат во секојдневното работење, на залихите, побарувањата на клиентите и авансните плаќања на добавувачите на ефективен начин преку трговски обврски и авансни плаќања од клиенти.

Во рецесивните периоди, падот на продажбата ја уништи ликвидноста, особено поради постојните задржувања на трошоците. Во моментов, честопати однесувањето засновано врз раст на компанијата и функционалните цели ја зголемува посветеноста на капиталот и со тоа се троши ликвидноста.

Систематската идентификација на структурните двигатели и причините за обртни средства е предуслов за намалување на обртните средства на насочен начин. Едноставно кажано, овие се темелат на

  • корпоративни процеси и структури,
  • Корпоративна стратегија и култура исто така
  • Контролни системи.

Постојат многу почетни точки за оптимизирање на обртниот капитал. Особено, областа на побарувања нуди - според практичното искуство - бројни можности за зголемување на ефикасноста, а со тоа и значителен потенцијал за подобрување на обртниот капитал (види примерок за пресметка во полето).

Успешното спроведување на управувањето со обртните средства не работи со притискање на едно копче. ССМ стои во полето на напнатост помеѓу различните функционални и корпоративни области. Затоа е потребно да се интегрираат целите на СКМ во холистички целен систем, што пак бара дефинирање на параметрите за оперативна контрола. Да го парафразирам Гете: Чинот е важен. Контролните параметри треба соодветно да се прицврстат на системите за поттик со цел да се создаде доволна мотивација за постигнување на целните параметри.

Оптимизирање на обртниот капитал носи плод

Примерот за пресметка ги рефлектира ефектите од намалувањето на износот на побарувања (за 12%) во однос на еднократното создавање ликвидност и заштеда на одржлива камата: Доколку средствата ослободени од намалувањето на побарувањата се користат за отплата на краткорочни заеми, како што е наведено овде, клучната бројка „Стапката на капитал“ има тенденција да се зголемува.

Оптимизирање на обртниот капитал носи плод

Примерот за пресметка ги рефлектира ефектите од намалувањето на портфолиото на побарувања (за 12%) во однос на еднократната генерација на ликвидност, како и одржливата заштеда на камата. Доколку средствата ослободени од намалувањето на побарувањата се користат за отплата на краткорочни заеми, како што е наведено овде, многу релевантната клучна фигура „сооднос на капиталот“ ќе има тенденција да се зголемува.