Пари во движење
Денес на „Пари во движење“ продолжуваме да зборуваме за обртниот капитал на компаниите и да ја анализираме ранливоста на ситуациите кога е близу до нула, па дури и бележи негативни вредности.
ММФ проценува дека јавниот долг ќе достигне рекордни 100% од светскиот БДП
Пари во движење. Кој плаќаш прв?
Скандал откако рестораните повторно се затворија
Пари во движење. Како оптимално да управувате со акциите
Пари во движење. Рок на плаќање на добавувачи
Пари во движење. Оптимална брзина за конверзија на пари
Пари во движење. Образованието е најважната придобивка
Пари во движење. 5 добри практики за деца
Пари во движење. Каде што средната класа не е во ред
Потсетиме дека разликата помеѓу тековните средства и краткорочниот долг е обртни средства, и може да се пресмета со користење на билансот на состојба. Кога двајцата имаат блиски вредности, обртниот капитал е близу до нула.
Главниот збор за компаниите што се наоѓаат во оваа ситуација е ранливост! Зошто? Бидејќи секој ненаплатен леу од клиенти или капитализирана залиха може да доведе до неможност за плаќање на добавувачи или заостанати заеми.
Го слушнавте овој изговор од вашите клиенти: Не можам да платам затоа што не ги собирам фактурите од своите клиенти! Или не успеваат да продадат акции како што е планирано. Или морам да понудам попусти за да профитирам на ефтина берза поради конкуренцијата!
Во основа, овие компании имаат кревка обртна главнина и се ранливи на многу мали надворешни шокови. Убеден сум дека не сакате вашата компанија да биде изложена на таква ситуација, бидејќи постојаното доцнење во плаќањето ги оштетува деловните односи со добавувачите.
За да се намали оваа ранливост и да се зајакне обртниот капитал, постојат три решенија што можат да генерираат дополнителни ресурси за побрза исплата на краткорочен долг.
Првиот се однесува на реинвестирање на профитот во компанијата. Алтернативно, ако краткорочните перспективи за раст на профитот се песимистички, капиталот може да се зајакне со зголемување на основната главнина.
Бидејќи претприемачите не сакаат да бидат повикани да го зголемуваат капиталот во компанијата, алтернативното решение е да продаваат средства кои не се поврзани со основната дејност на компанијата. Ова може да биде неискористено земјиште, згради или опрема. Алтернативно, ако пазарната цена на тие средства не е задоволителна, средствата може да се монетизираат со закуп, или како обезбедување за заем.
На крај, но не и најмалку важно, можно решение може да биде рефинансирање, презакажување или преструктуирање на краткорочниот долг заради продолжување на неговата долгорочна рочност. Едно од решенијата што се почесто се користи во последно време е издавање на корпоративни обврзници, за што ветувам дека ќе зборувам во наредните недели.
Досега разговаравме за позитивниот обрт на средства и неговото ефикасно управување, како и ранливоста на обртниот капитал близу до нула и како овој ризик може да се намали. Значи, време е да се зборува за најкомплицираната состојба, имено за состојбата со негативниот обрт на средства.
Во овој случај, тековните средства се пониски од краткорочниот долг. Практично, по наплата на сите побарувања, продажба и монетизација на залихите заедно со расположливата каса, компанијата НЕ може да ги покрие сите долгови што мора да се платат најмногу за една година. Овие компании ја изгубија својата финансиска независност и зависат од ширење плаќања до добавувачи или продолжување на кредитни линии за да продолжат со својот бизнис.
За жал, 70% од компаниите активни во Романија се наоѓаат во оваа ситуација. За среќа, постојат решенија и за овие компании, за да можат да направат ребаланс и да ја повратат својата финансиска независност. Allе зборуваме за сето ова во следната епизода.
Дотогаш, не заборавајте! Парите се секогаш во движење. Бидете мудри и натерајте ги да работат за вас, вашето семејство и вашата деловна активност.