Шпекулации со храна - бизнис со одговорност на гладта

Цените на храната нагло се зголемија во последните години со големи флуктуации. Шпекулациите во земјоделските производи се дополнителен двигател на цената. За што станува збор?

„Ништо не е толку понижувачко како гладот, особено кога е направено од човекот. Ова го рече генералниот секретар на ООН Бан Ки-мун во годината на првата глобална криза со храна во 2008 година. Цените на земјоделските суровини - и, произлезени од нив, на храната - значително се зголемија во последниве години и варираат многу силно.

Ова станува јасно со поглед на индексот на цените на храната на Светската организација за храна ФАО. Во 2007 и 2008 година имаше пораст на цените од 71%, за некои видови храна дури 100%, по наглиот пад тие повторно достигнаа нови највисоки нивоа во 2011 година (извор: ТРЕВА). Тие денес се поизбалансирани отколку во претходните години, но сепак остануваат високи (извор: Food Outlook). Луѓето во земјите во развој се многу погодени од зголемувањето на цените отколку во индустријализираните земји. Тие треба да потрошат поголем дел од своите приходи на храна. Додека има околу 13 проценти од домаќинствата во Германија, луѓето во Бангладеш, на пример, плаќаат 55 проценти, а во Нигерија 70 проценти од своите приходи за храна. Зголемувањето на цените на земјоделските производи, како што се пченката или пченицата, дури и ја прават храната недостапна за многумина.

Причините за зголемувањето на цените на храната се разновидни и, како и со секоја цена, станува збор пред се за понудата и побарувачката: лоши или уништени жетви заради временските настани, зголемувањето на цените на нафтата, помалку обработливо земјиште како резултат на климатските промени, но и зголемената конкуренција за земјиштето, на пр. Од биогоривата - сето ова има влијание исклучени цени. Забележливо е, сепак, дека цените на суровините отсекогаш имале тенденција да паѓаат низ историјата, но продолжиле да растат од крајот на векот, кога пазарот на суровини беше занемарен. Поради оваа причина, експертите веќе неколку години дискутираат за друг фактор, кој е одговорен за екстремните флуктуации на цените: шпекулации во земјоделските производи.

Отпрвин главно беа организациите критични за развојот и глобализацијата кои се занимаваа со темата шпекулации со храна. Во последниве години, сепак, темата се повеќе се префрла на големата политичка сцена. На почетокот на 2014 година, земјите-членки и Европскиот парламент се согласија за нова верзија на упатствата за финансискиот пазар на ЕУ (Mifid), кои имаат за цел да постават повисоки ограничувања на шпекулациите во суровините. Постојат повеќе причини за ова: Владите во Европа стравуваат од бегалци од глад пред нивните порти и извозно ориентирани економии, како што е Германија, зависат од стабилна економска состојба во земјите клиенти за да не ја загрозат сопствената економска состојба.

Што е шпекулација со храна?

Општо, се зборува за шпекулации кога некој инвестира во акции, девизи, хартии од вредност и сл. Само со очекување да може подоцна да ги продаде по повисока цена. Соодветно на тоа, шпекулациите со храна се однесуваат на обложување на промени во цената на храната - што, како и секој облог, може да тргне наопаку. Шпекулациите обично не се сметаат за фундаментално негативни, бидејќи обезбедуваат ликвидност на пазарот. Може да се шпекулира и за паѓање на цените, на пример во таканаречената кратка продажба. Едноставно кажано, се продаваат акции или стоки што сè уште не ги поседувате. Продавачот ги позајмува од трети лица и ги продава. Со цел да ги врати кај заемодавачот, тој ги откупува од пазарот во подоцнежен момент - т.е кога цената ќе падне - и може да ја задржи разликата.

Начинот на кој функционираат земјоделските шпекулации не е ништо ново. Трговците и производителите го користат пазарот на фјучерси подолго време за да се заштитат од зголемувањето или паѓањето на цените. Едноставно, работи вака: Производител на пченица се обврзува да испорача одредена количина пченица во одреден временски период. За ова е утврдена гарантирана цена, по која откупувачот ќе ја откупи пченицата. Ова обезбедува планирање на безбедноста за обете страни, бидејќи производителот на пченица не може да знае точно како ќе се одвива жетвата.

Постојат дополнителни трговци за овие договори, т.н. фјучерси. Тие се нарекуваат жива ограда. Ако трговец сака да оствари профит со нив, тој се обложува на зголемувањето на цените на ваквите фјучерси: тој го купува договорот за напред, но нема да ја испорача пченицата подоцна, но ја продава пред датумот на испорака по повисока цена - велат тие: „тој„ ја затвора Позиција ". Разликата е во неговата шпекулативна добивка.

Друг механизам на шпекулации се индексните средства. Ова се пакети кои се базираат на индекси на суровини, на пример, содржат пондерирани удели во цените на шеќерот, пченицата и говедата. Тие ги репродуцираат количините со кои се тргува на пазарот во портфолио за инвестиции.

Последиците

Критичарите тврдат дека овие и други сложени механизми на финансискиот пазар дејствуваат како дополнителни двигатели на цените. Таквиот развој на настаните - честопати нарекуван финансирање на секторот на суровини - во крајна линија значи изложување на пазарите на суровини, а со тоа и снабдувањето со храна до ризичните турбуленции на финансискиот пазар.

Марк Чесни, професор по финансии на Универзитетот во Цирих, пишува: „Постои судир на целите помеѓу ликвидноста и стабилноста на пазарите на храна“. Затоа, треба да се праша што е поважно: „Создавање поголема ликвидност преку шпекулации или поточно обезбедување подостапна храна за сиромашните, особено во Третиот свет?“.

Маркус Хен, експерт за финансии во WEED, тврди слично во изјава за Бундестагот: „Кога берзата доживува шпекулативен меур, ова во суштина претставува проблем за инвеститорите. Ако меурот се случи на пазарот за фјучерси на пченица, а потоа и на пазарот на пченица, тоа ќе биде катастрофа за милиони луѓе “.

Поради оваа причина, многу банки и осигурителни компании одлучија во 2013 година да излезат од бизнисот со шпекулации со храна. Тука спаѓаат Берлинер Шпаркасе, Комерцбанк и Дека. Другите, пак, како Дојче банка и Алијанц, едвај се движат.

Двата економски гиганти веќе подолго време се спротивставуваат на наводите на организации како Фудвоч, Оксфам и ВИД дека шпекулациите го влошуваат гладот ширум светот. Долго време, Дојче банк и Алијанц се расправаа врз основа на сопствена студија која демонстрираше позитивни ефекти врз цените на храната преку шпекулации на пазарот на суровини. Сепак, студија на Универзитетот во Бремен нарачана од Фудвоч јасно стави до знаење дека студијата на Дојче банк АГ и Алијанц е научно неправилна и не е репрезентативна и дека повеќе се заклучува дека шпекулациите имаат повеќе негативни отколку позитивни ефекти врз гладот.

Обидот да се минимизира проблемот не е изненадувачки, на крајот на краиштата, се вклучени многу пари. Според Оксфам, Алијанц и Дојче банка заеднички управуваат со финансиски производи во вредност од 10,5 милијарди евра, што инвеститорите ги користат за да шпекулираат за цените на земјоделството. Покрај тоа, научните резултати на оваа тема можат да бидат многу променливи во зависност од употребената теорија.

Во декември 2013 година, сепак, Дојче банка се предаде и на притисокот и објави дека сака да го ограничи трговијата со суровини. Сепак, критичарите сметаат дека планираните мерки се недоволни.

Што да направите за да ги спречите негативните ефекти?

По две и пол години преговори, ЕУ и земјите-членки се согласија во јануари 2014 година да ги обноват регулативите за финансискиот пазар што беа предложени во 2011 година. Тргувањето со пазарите треба да стане потранспарентно и побезбедно. Со горната граница за трговија со храна и суровини на берзата за стоки, треба да се одвратат шпекулантите и да се избегнат силни флуктуации.

Сепак, дали резолуциите навистина ќе донесат подобрување е спорно. Меѓу другото, се критикува дека регулативите ќе важат само за Европа, а не за целиот свет и дека секоја земја може сама да одлучи колку се високи горните граници.

Барањата што и понатаму ги поставуваат невладини организации и некои економисти се:

Да се третираат стоковите и финансиските пазари поинаку воопшто
Законска дефиниција за „прекумерна шпекулација“ и создавање регулатор. Тука се наведува американскиот надзорен орган CFTC како модел што би требало да се бори против шпекулациите и исто така може да преземе превентивни активности.
Забрана за одредени производи на фондовите, како што се индексни фондови.
Воведување на ограничувања на квантитетот (т.н. ограничувања на позициите) за шпекулативни трансакции. Тие се наменети да спречат индивидуални актери да имаат премногу влијание врз цените преку своите постапки.
Воведување данок на трансакција или данок на берза за одредени финансиски производи. Пред сè, има за цел да ги направи краткорочните шпекулативни трансакции помалку привлечни и да ја забави трговијата.

Како што се испостави, темата сè уште не е завршена и покрај новите регулативи од ЕУ. Спротивставувањето на интерпретациите на научните студии и судирот на интереси помеѓу бизнисот и граѓанското општество ќе ја продолжи дискусијата. Може само да се надеваме дека во иднина нема понатамошно зголемување на цените да го отежнува животот на луѓето во земјите во развој.

Извори и врски

Ханс Х. Бас: Финансиските пазари предизвикуваат глад? Студија за Дојче Велтунгерхилфе е.В., 04/2011 година (PDF)
Рајнер Фолк: Прилози за темата на „Градежни места на глобализацијата“
Политика на Баерн2-Досие: Коцкање со земјоделски производи - алчноста создава глад?
Марк Чесни: Деривативни финансиски производи и нивните системски ризици. НЗЗ, 20 јули 2011 година
Германски Бундестаг: Комитет за храна, земјоделство и заштита на потрошувачите, 27 јуни 2011 година: Спречете шпекулации со земјоделски суровини
DIW: Глобални цени на ликвидност и суровини. Неделен извештај на DIW Берлин бр. 14-15/201 (PDF)
ФАО: Индекс на цени на храната
ФАО: Алатка за податоци и анализа на цените на храната GIEWS
Оксфам Германија: Табела со факти за шпекулации со храна
Трева: Досие за шпекулации со храна
Welthungerhilfe: Фокус број 20, април 2011 година - Финансиските шпекулации го влошуваат гладот (PDF)
„Дојче банка ги оправдува шпекулациите со храна“, времето 2013 година
Рексер, Андреа, „Дојче банка ја ограничува трговијата со суровини“, Зидојче 2013 година
Либрих, Силвија, „Вината на креаторите на глад“, Зидојче 2013
„ЕУ ги ограничува шпекулациите со храна“, Стерн 2014 година
Шисел, Михаела, „Земјоделски производи: Спор околу студијата за шпекулации“, Шпигел онлајн 2013
Неухаус, Карла, „Не си играш со храна“, Дер Тагесшпигел 2014 година
Извештај за изгледите за храна 2013 година
Студија за часовник за храна: Коментари за состојбата на истражувањето 2013 година
Клучни цитати од студијата за часовник за храна

Дејвид Пачали, уредник на РЕСЕТ/2011 (последно ажурирање: Хенриет Шмит/2014)