Везир за стратегија за споделување на гира на Насим Талеб
Читателот Ј. Сака да знае
Дали комбинацијата MSCI World/EM е изложена на позитивен настан со Црн лебед доволно? Во својата книга „Црниот лебед“ *, Талеб предлага инвестиции (приближно) 90% во делот со низок ризик и 10% во делот со висок ризик. Досега, тоа се совпаѓа со вашите совети.
Но, сега до делот што ме збуни. Талеб пишува дека ризичниот дел треба да биде што е можно поагресивен и поткрепен за да биде што повеќе изложен на позитивниот лебед. Еве го моето прашање: дали комбинацијата MSCI World/EM одговара на овој опис? Сè на сè, овие објави сè уште ми изгледаат донекаде умерени - но барем не „максимално агресивни“.
Но, јас немам алтернативен, поагресивен предлог. Можеби нешто повеќе хај-тек?
За оние кои не се толку запознаени со Талеб, еве го соодветниот извадок од „Црниот лебед“ од Насим Николас Талеб
Одговори финансискиот везир
Што сака мајсторот да ни каже и што е стратегија со мрена? Дали мрена е погодна за малолетници?
Ново истражување на територијата нè води до Википедија и бесплатни слики само на полумлади.
"Мрена е посебна форма на пирсинг накит. Често се носи преку пирсинг на јазик, но може да се користи и за многу други пирсинг". (Ако не јазик, тогаш условно погоден за малолетници, забележете Финанцвесир)
извор
Дали Талеб се справува полн со метал и потоа тргува? Leo.org ви дава јасно: мрена = мрена. „Стратегија на мрена“ е стратегија на гира.
Што значи Талеб со тоа?
Ајде да погледнеме во структурата на гира: тегови висат лево и десно, поврзани со тенка прачка. Ако ја пренесеме оваа структура на одделните класи на ризик, тогаш тежината лево ја претставува компонентата RK1, вистинската тежина е компонентата RK3 и нема ништо помеѓу.
Сега на читателот Ј.
„Оттука и моето прашање: Дали комбинацијата MSCI World/EM одговара на овој опис? Сè на сè, овие позиции сè уште ми изгледаат донекаде умерени - но барем не„ максимално агресивни “.
Ни најмалку. Стратегиите што се прикажани на овој блог се за wimps и wimps. Пасивниот концепт (седејќи наоколу и чекајќи враќање на пазарот на разновиден начин) е целосна негација на гината на Талеб. Ништо не е што е можно поагресивно. Затоа оваа стратегија е исто така погодна за нормални смртници.
Што прави Талеб?
Тој точно знае: 90%, 95% или дури 99% од неговите облози нема да работат, но со оној облог што работи, тој ќе заработи 5000 или 10 000 проценти.
Стратегија за камикази. Испрати 100 авиони. 99 го соборува противавионскиот пиштол, но еден го погодува складиштето за муниција на носачот на авиони. Тогаш соборениот 99 веќе не е важен. Тоа е крајно агресивно.
Во основа, Талеб е во право за својата стратегија. Но, Германците се туркани кон центарот. Тој сака да зема 1% повеќе од Бугаринот за дневни пари и не го користи родот, туку гарантната полица за акциите.
Стратегијата на Талеб за безбедно складирање на лавовски дел, но правење навистина безобразни обложувалници со останатите, не работи за обични смртници од следниве причини:
Ментални причини
Треба да бидете навистина добри во веројатноста и прилично ладнокрвно да верувате на стратегија која скоро секогаш ве губи. Но, ако победиш, кршиш банка.
Повеќето луѓе се чувствуваат ментално избалансирани само кога една загуба се компензира со две придобивки.
Прво треба да ја издржите оваа серија: -10.000 €, -30.000 €, -12.000 €, -35.000 €, -24.000 €, -5.000 €, -87.000 €, -45.000 €, -83.000 €, + 100.000.000 €.
Ако тоа е премногу нули за вас, прецртајте ги додека не ви биде пријатно. Не е важно дали ќе изгубите 10 € и освоите 1.000 € или изгубите 10.000 € и освоите 100.000 €: Множителот останува.
Ова е она за што зборува Талеб кога зборува за „моќ“. Тој не сака да го удвои или удвои твојот удел. Неговите множители се нарекуваат 500, 1.000 или 10.000.
Практични причини
Талеб не се коцка без волја, но внимателно размислува кои облози да ги направи. За да го стори тоа, потребни му се четирите Г-то што му се потребни на секој активен инвеститор: Г.старешина, Г.Ви благодарам, Г.трпеливост и Г.јаз. Ви давам трпеливост и среќа, но не и пари и мисли.
Хм, арогантен везир за финансии, смета дека сум сиромашен и глуп.
Воопшто не, дозволете ми да објаснам.
Што се подразбира под мисли?
Мислите што се појавуваат кога ќе го прочитате Платон, гледате „Игра на тронови“, потоа ги гледате гаврани на прошетка по брегот на реката (потсетувајќи се на Конрад Лоренц) и филозофирајте за тоа што имаат заедничко Платон, Бриен фон Тарт и Стормкроус и како може да се дестилира стратегијата за размена од неа.
Во секој случај, не мислам на ритамот на финансиските порнографи на киосците.
Во суштина, веќе ти верувам дека така размислуваш. Јас сам верувам дека немате шанси против противникот од последното ниво „Дневен бизнис“. Имате толку итна работа да направите (ѓубрето треба да се изгасне!) Дека не можете да стигнете до важната точка.
Не можете да имате брилијантни идеи без да зјапате во воздухот и да не го соберете носот. Тоа мора да биде губење време.
Ви недостасуваат вистинските производи
Талеб е берзански професионалец. Тој има на располагање сосема различни финансиски инструменти од вас. Тој мора
- не купувајте глупости што финансиската индустрија ги има наменето за крајниот клиент. Со други зборови, производи со погрешен дизајн што банката систематски ги претпочита,
- Не се поклонувајте на заштитата на кученцата на регулаторот (г-дин Талеб, оваа класа на ризик е над нивото на вашата плата), но може да се потроши.
Покрај тоа, Талеб тргува многу поевтино. Неговата цена на тргување е 0,02-0,05%. Со други зборови: тој иницира помеѓу 20 и 50 трансакции, додека ние како мапети со малопродажба сме среќни што плативме за трансакција.
Ви недостасува математика
- може да разликува Фурие од Лапласова трансформација и
- исто така може да ја изврши оваа трансформација
може да остане седнат. Останатите го гледаат црвениот картон.
Немате пари
„... велат 85 до 90 проценти, во исклучително безбедни инструменти, како државни записи ...“
Нема проблем, можеме да го сториме тоа како приватни инвеститори. Што останува кога имаме 85% во германски државни обврзници?
| 10 000 евра | 1.500 евра | 8.500 евра |
| 20 000 евра | 3.000 евра | 17 000 евра |
| 40 000 евра | 6.000 евра | 34 000 евра |
| 60 000 евра | 9 000 евра | 51 000 евра |
| 100 000 евра | 15 000 евра | 85 000 евра |
| 150 000 евра | 22.500 евра | 127.500 евра |
| 200 000 евра | 30 000 евра | 170 000 евра |
| 250 000 евра | 37.500 евра | 212.500 евра |
Нашата цел: правилно да го зголемиме „нестегг“ (уделот RK1) со помош на уделот RK3. Ги испраќаме нашите камикази авиони и се надеваме на директен хит.
Во овој пример, двајца од десет поминуваат низ. 80% од акцијата на RK3 истекува безвредно, останатите 20% носат поврат. Што се случува со остатокот од 20% RK3 ако ја умножиме оваа сума со 1.000%, 5.000% или дури 10.000%?
| 300 евра | 3.000 евра | 15 000 евра | 30 000 евра |
| 600 € | 6.000 евра | 30 000 евра | 60 000 евра |
| 1.200 евра | 12 000 € | 60 000 евра | 120 000 евра |
| 1.800 € | 18 000 евра | 90 000 евра | 180 000 евра |
| 3.000 евра | 30 000 евра | 150 000 евра | 300 000 евра |
| 4.500 евра | 45 000 евра | 225 000 евра | 450 000 евра |
| 6.000 евра | 60 000 евра | 300 000 евра | 600 000 евра |
| 7.500 евра | 75 000 евра | 375 000 евра | 750 000 евра |
Како влијае ова на нашето вкупно богатство? Еве ги параметрите повторно:
- RK3 = 15%
- Стапка на загуба RK3 = 80%
| 1.000% | 15% |
| 5.000% | 135% |
| 10 000% | 285% |
Детално вежбајте еднаш со 100.000 €
- RK1 = 85,000 (85% од 100,000 €)
- RK3 = 15.000 €
- 80% стапка на загуба на RK3: Остануваат 3.000 €
- 1.000% профит: 3.000 € станува 30.000 €
- 5.000% профит: 3.000 € стануваат 150.000 €
- 10.000% профит: 3.000 € станува 300.000 €
Новите вкупни средства се составени од RK1 (85.000 €) плус новиот RK3.
| 1.000% | 115.000 евра | 100 000 евра | 15% |
| 5.000% | 235 000 евра | 100 000 евра | 135% |
| 10 000% | 385 000 евра | 100 000 евра | 285% |
Што учиме од тоа?
- Г-дин Талеб е богат човек затоа што не можете да ја играте оваа игра со 15,000 €. Недостасуваат две или три нули. 1,5 до 15 милиони ми се чини реална бројка. Значи, можам да склучам зделки од 100 000 до 500 000 евра. За кикирики плус 3.000 евра, сите прошетки покрај реката не вредат. Не ми требаат овие суми како ликвиден капитал. Јас исто така можам да се pryутам како што предлага Талеб. Но, ако цените одат на југ, морам побрзо да ликвидирам или да пукам, инаку веднаш сум во стечај. Без оглед на тоа како го извртувате и свртувате: Не можам да добијам гира за две марки фуфзич.
- Ми требаат зделки што даваат помеѓу 5.000 и 10.000 проценти врз основа на капитал. Ова се вредности на кои секој старец што заминал праведно само залетал „безобразно“. Но, нема ништо непристојно, тоа е диктирано од математиката на гира. Ако, од една страна, плаќам негативна камата како такса за складирање за максимална безбедност, тогаш, од друга страна, ми требаат проценти на гира што влегува во небото.
Заклучок
- размисли за тоа,
- ја има својата математика под контрола,
- има пристап до „вистинските работи“,
- е многу ефтин,
- и има пари.
Затоа велам: Не го правете ова дома! Бидете секогаш пасивни!
Појаснување I.
Фактот дека седењето на вагон од станица World/EM се смета за агресивно однесување во Германија се должи на нарушената врска со уделот и ризикот. Светското портфолио не е питбул, туку безопасна и семејна пудлица.
Појаснување II
Нема ништо лошо во стратегијата на Талеб. Ова не е коцка, туку дело на професионалец, затоа што
„Секоја доволно напредна технологија не се разликува од магијата.
Артур Кларк
Парите и математиката се како нитро и глицерин: нешто работи!
* Поврзана врска: Книгата не е поскапа за вас, добивам мала провизија.