Цените на нафтата на историско ниско ниво Масовниот феномен на негативни цени - менаџер магазин
Што да правам со сето тоа масло Цената на барел нафта WTI падна во негативна територија. Ако купувате нафта, добивате пари
Негативните цени на нафтата предизвикаа сензација во изминатите неколку дена. Цената на барел од сортата WTI оваа недела падна на минус 40 долари. Но, феноменот во никој случај не е нов. Во неколку економски сектори со години има негативни цени, односно не се плаќа продавачот, туку купувачот на производот.
Херман Симон Од 1995 до 2009 година тој беше на чело на консултантскиот менаџмент Simon-Kucher & Partners. Работел како професор во Билефелд и Мајнц и како почесен професор на Универзитетот во Пекинг. Симон е еден од најпознатите експерти за цени ширум светот.
Зачудувачки примери може да се најдат во производството на електрична енергија и банкарството. Тоа е предизвикано од нерамнотежа во понудата и побарувачката и маргиналните трошоци на нула. И новите услови за производство и Интернетот се двигатели на овие активирачи, па затоа тие се зголемуваат. Може да биде вредно да се инвестираат буџети во негативни цени отколку во рекламирање.
Во нормални трансакции, клиентот му плаќа на продавачот позитивна цена и ги добива производот или услугата за возврат. Клиентот е подготвен да плати позитивна цена доколку доброто што ќе го стекне му донесе одредена корист. Од гледна точка на продавачот, краткорочно пониско ограничување на цената е маргиналните трошоци, односно тој продава производ само ако постигне маргина на позитивен придонес. Во традиционалниот свет, маргиналните трошоци обично беа поголеми од нулата, така што цените на нула беа ретки, а оние под нулата практично никогаш. Во случај на нафта, ова беше прв пат.
Маргинална цена на дополнителна единица производ често близу до нула
Интернетот, но и другите нови технологии, во некои случаи фундаментално ја менуваат оваа состојба. Маргиналната цена на дополнителна единица производ е често нула или близу до нула. Но, овие ефекти одат уште подалеку. Со сончевиот систем, маргиналните трошоци за производство на електрична енергија не се само нула, туку и произведената електрична енергија мора да се купи. Под одредени околности, ова може да се постигне за давателот само доколку тој го поттикне клиентот со плаќање покрај испорачаниот производ.
Истото важи и за прекумерната понуда на масло. Во случај на негативни цени, продавачот му плаќа на клиентот за да може да го купи производот.
Негативни цени на електрична енергија
Од 2008 година, бројот на часови со негативни цени на електричната енергија се зголеми од 15 часа на 211 часа во 2019 година. Минатата година производителот на електрична енергија му плати на потрошувачот на електрична енергија (негативна) цена за мегават час скоро десет дена. Како купувач сте добиле струја и пари.
Како може да се објасни ова? Очигледно, едно барање е кога цената е нула, снабдувањето со електрична енергија е поголемо од побарувачката. Ова значи дека дури и ако цената е нула, нема рамнотежа помеѓу понудата и побарувачката. Останува вишок набавка. Под овие околности, производителите на електрична енергија вообичаено ќе престанат да произведуваат. Сепак, тоа не е можно со одредени процеси на производство на електрична енергија, како што се сончевите системи. Дури и традиционалните електрани имаат само ограничена флексибилност.
Произведената електрична енергија мора да се потроши. Ова намалување се случи само во соодветните денови доколку производителот на електрична енергија му плати на купувачот негативна цена. Може да се зборува за „временско заедничко производство“. За да можат да произведуваат и да остваруваат профит во денови со позитивни цени, производителите мора да субвенционираат електрична енергија во денови со негативни цени. Со негативните цени на нафтата во моментов, се среќаваме со истите услови. Поевтино е добавувачот да му плати на купувачот нешто повеќе отколку да го прекине производството или да изнајми скап простор за складирање.
Негативен интерес
Интересот не е ништо повеќе од цени за обезбедување пари. Негативните каматни стапки за првпат беа забележани во Данска во 2012 година. Денес тие станаа распространета и многу дискутирана тема. Дискусијата претпостави филозофски пропорции. Претседателот на швајцарската централна банка Томас Jordanордан рече дека „Негативната каматна стапка не е во спротивност со човечката природа“. Многу држави сега можат да добијат пари со негативни каматни стапки.
Постојат и негативни каматни стапки за приватните клиенти. Секој што зел заем од 1000 евра на „Чек24“, само по дванаесет месеци требаше да врати 972,49 евра. Ова одговара на негативна каматна стапка од 2,7 проценти. Споредбениот портал Смава позајми 1000 евра за три години и побара само 923 евра назад. Економистот Карл-Кристијан фон Вајцкекер зборува за „негативна природна каматна стапка“ како феномен кој во никој случај не е привремен, туку упорен. Тој причината ја гледа во „структурниот вишок на приватната волја да се заштеди над приватната волја за инвестирање“.
Доколку каматната стапка е негативна, заемопримачот не само што не плаќа камата, туку добива и од заемодавачот, традиционално незамислива ситуација. Може да биде поисплатливо за една банка да ги позајми вишокот пари со каматна стапка од -0,2 проценти, наместо да ги депонира во централната банка и таму да плаќа негативна камата од -0,5 проценти. И, ако штедачите се подготвени да и обезбедат на банката пари со негативна каматна стапка, тогаш банката може да ги позајми овие пари со негативна каматна стапка и сепак да постигне позитивна маргина на придонес.
Негативни цени поради ефекти на трансфер
Постојат посебни ситуации во кои негативните цени се доведуваат во прашање заради меѓусебните односи во периоди, производи или луѓе. Бесплатни примероци (на пример, за фармацевтски производи или потрошни материјали), т.е. цени на нула, се широко распространети за лансирање на нови производи. Тука правилото дека цената треба да биде над маргиналните трошоци е прекршено во воведната фаза на производот. Оваа тактика има смисла ако цената од нула ја стимулира продажбата во следните периоди, па затоа клиентите добиваат со бесплатниот примерок се повеќе ќе го купуваат производот во иднина.
Сепак, се поставува прашањето зошто пониската граница на цената треба да биде нула во оваа ситуација. Ако размислите чекор понатаму, нулата се појавува како произволно пониска граница на цената. Можеби прифаќањето на нов, претходно непознат производ може да се забрза со плаќање на негативната цена на првото преземање наместо „само“ да се продава производот по цена од нула.
Со маргинални трошоци од нула, како што често се појавуваат на Интернет, оваа опција станува значително попривлечна отколку со високите позитивни маргинални трошоци, кои се повеќе типични за класичната економија. Навистина, може да се забележат такви негативни цени. Комерцбанк долго време кредитира нови клиенти со 50 евра, па затоа плаќа негативна цена. Истото важи и за ваучерот за истата сума што METRO Cash & Carry им ја претставија на новите клиенти.
Во почетната фаза, услугата за плаќање PayPal исто така користеше негативни цени. Секој нов клиент доби 20 американски долари. Во Кина, давателите на услуги за велосипеди, како Mobike, им платија на своите клиенти да ги користат велосипедите.
Може да има смисла привремено да им се исплати на корисниците за прв пат да го користат
Аналогна линија на аргументи може да се користи за ефекти на меѓупроизводи. Ако производот А ја води продажбата на профитабилен производ Б, може да има смисла да се понуди производот А по негативна цена. Овој синџир на ефекти може да биде релевантен за соemвездијата на фремиум, на пример. Со вообичаениот freemium модел, основната верзија има цена од нула. Тука повторно се поставува прашањето, зошто долната граница на цената треба да биде нула? Ако многу корисници се претворат во платена премиум верзија како резултат на нивното искуство со основната верзија, може да има смисла да плаќаат за прв пат корисници на основната верзија за ограничен временски период, односно да користат негативна цена.
Многу телекомуникациски компании им нудат на клиентите кои склучуваат договор за услуги за одредено време мобилен телефон бесплатно или по симболична цена од 1 евро. И тука треба да се постави прашањето дали на новите клиенти треба да им се плати негативна цена за прифаќање на мобилниот телефон. Продавач на телекомуникациски услуги од средна големина ми рече дека имале позитивни искуства со негативна цена за мобилниот телефон. Негативната цена е платена во готово, што веројатно го засили ефектот.
Метод на враќање на готовина
Парите на готовина вообичаени во Америка се вклопуваат во овој контекст. Во овој метод, купувате автомобил за 30.000 УСД, а потоа враќате 2.000 УСД во готово. Овие 2.000 долари може да се толкуваат како негативна цена. Каква смисла треба да има тоа? Зошто не платиме само 28 000 УСД? Теоријата за перспектива на Даниел Канеман има одговор. Плаќањето на 30 000 долари создава таканаречена корист од загуба, бидејќи оваа сума треба да се жртвува. Оваа придобивка од загуба се компензира со профитната корист од набавката на автомобилот. Постои и трета компонента на придобивки, имено профитната корист од негативната цена од 2.000 американски долари што се исплаќа во готово. Очигледно, многу купувачи на автомобили согледуваат поголема нето-корист со оваа ценовна структура отколку ако едноставно платат 28.000 УСД за автомобилот и не добијат негативна цена во форма на поврат на готовина.
На крајот на краиштата, станува збор за прашањето како функционираат маркетинг и промотивните мерки во споредба со негативните цени. Лансирањето на производите редовно се поддржува со значителни буџети. Средствата се влеваат во инструменти како што се рекламирање, прикажувања, промоции и попусти. Досега, негативните цени во оваа кутија со алатки беа прилично ретки. Во зависност од релативната големина на цената и еластичноста на промоцијата, негативната цена може да биде поефикасна од рекламирањето или слични мерки без потреба да се обезбедат поголеми буџети. Бидејќи маргиналните трошоци се приближуваат до нула во се повеќе области, ваквите услови стануваат поверојатни.
Може да се очекува дека некои провајдери дури и ќе се спуштат под пониската гранична цена од нула и ќе ги нудат своите производи по негативни цени. Дури и денес, акциите се продаваат под маргиналните трошоци. Затоа, не треба да изненадува ако има негативни цени во иднина.
Во теорија, краткорочно пониско ограничување на цената е маргиналните трошоци. Ако овие се нула, нулата станува долната граница на цената. Сепак, гледаме се повеќе негативни цени. Зад ова стојат условите за производство и трошоци кои ја надминуваат пониската граница на нула. Причината може да биде прекумерна понуда, која мора да продолжи да се генерира, иако побарувачката е недоволна со позитивна или нула цена. Ова во моментов е случај со цената на нафтата и со години наназад со цените на електричната енергија. Ефектите низ периоди и производи во врска со ниските маргинални трошоци се исто така можни причини. За да се постигнат оптимални решенија, треба да се измерат ефектите од промотивните мерки и негативните цени. Во ерата на Интернет, може да се очекува дека инвестициите во негативни цени сè повеќе ќе се исплатат во иднина.