Дефиниција на фондот, видови; пократко објасни! Сметководство на Биломат

Фонд значи дека институциите или луѓето колективно собираат пари за одредена цел. Во многу случаи, ова се прави како инвестиција. Терминот „фонд“ е широко дефиниран: Првично, тоа значи залиха на средства што се наменети за одредена цел. На пример, тоа може да биде владин фонд за итни случаи или фонд за штрајк на синдикат. Во повеќето случаи, сепак, тоа е фонд во смисла на инвестициски фонд. Со овие, инвеститорите плаќаат пари заедно за да имаат корист од соодветната инвестиција.

Инвестирање пари за самовработени: Кои опции постојат кога каматните стапки се ниски? Откријте во списанието Биломат!

Какви видови на средства постојат?

видови

Типични заеднички фондови вклучуваат:

  • Капитални фондови
  • Пензиски фондови
  • Средства за недвижнини
  • Мешани средства

Заедничко за сите фондови е тоа што голем број инвеститори обично плаќаат во одредени износи. Професионално управување ги вложува парите. Индексните средства се посебен случај. Во индексните фондови, раководството го инвестира капиталот исто како и во соодветниот индекс, на пример во DAX. Со инвестициите, раководството се усогласува со овој индекс со минимални отстапувања; за разлика од активно управуваните инвестициски фондови, не спроведува сопствена политика за инвестиции. Ова е причината зошто овие средства чинат помалку од другите производи, бидејќи напорот се одржува во граници што можат да се управуваат.

Кои се предностите на заедничките фондови?

Взаемните фондови имаат некои предности за инвеститорите. Инвеститорите обично можат да учествуваат со мали износи, честопати од 250 до 500 евра за еднократни инвестиции. Покрај тоа, многу инвестициски фондови нудат опција за согласување на плановите за штедење, почнувајќи од околу 25 евра месечно. Предноста е во тоа што штедачите можат да дистрибуираат ризик дури и со мали количини. На пример, ако купите индивидуални акции, мора да инвестирате најмалку 1.000 евра по акција. Тоа носи ризик од обложување сè на една картичка. Со капитален фонд, од друга страна, ги ширите вашите пари на акции на различни компании, различни индустрии и, со соодветни понуди, дури и на различни земји. Ова обезбедува дистрибуција на ризик препорачана од сите финансиски експерти. Од друга страна, има трошоци за ова. Со повеќето инвестициски фондови, штедачите треба да платат почетна наплата, која се пресметува како процент од сегашната стапка. Може да биде до 5%. Покрај тоа, повеќето компании наплатуваат годишен надоместок што ја намалува цената на заедничкиот фонд на процентуална основа.

Кои се мешаните средства?

Мешаните фондови се форма на заеднички фонд преку кој инвеститор инвестира во различни видови инвестиции. Мешаните средства се состојат од комбинација на неколку различни опции за инвестирање, како што се:

  • акции
  • Опции
  • Ануитети
  • Акции на компанијата
  • Државни обврзници
  • сопственост
  • Деривати
  • Благородни метали

Во повеќето случаи, мешаните фондови се состојат од мешавина на капитални фондови и обврзници. Мешаните средства обично се собираат и управуваат од т.н. менаџер на фондови. Тие се едни од најчестите форми на инвестиции бидејќи нивниот ризик е мал. Диверзификацијата на инвестицијата ја дистрибуира инвестициската сума на различни системи и со тоа го минимизира ризикот од загуба. Дистрибуцијата не е ограничена на различни видови инвестиции, но исто така и на различни региони, валутни области, индустрии, компании или земји.

Средствата се побезбедна инвестиција?

За да се процени безбедноста на инвестициските фондови, мора да се земат предвид два клучни ризици.

Ризик 1: флуктуации на цените

Од една страна, самите растенија се полни со неподносливи и флуктуации. Нивниот развој зависи од бројни различни фактори кои не можат да се обезбедат со предвидувања. На пример, економска криза или политички промени имаат влијание врз развојот на растенијата. Широката диверзификација, на пример преку мешани средства, го намалува ризикот од вкупни загуби, но не може да ги исклучи загубите на книгите. Фактот дека инвестициските фондови исто така можат да инвестираат мали износи во различни класи на средства како што се акции, стоки, недвижнини или обврзници помага да се намалат ризиците. Покрај тоа, инвеститорите кои немаат специјалистичко знаење можат да ги соберат своите средства и управувани од професионални менаџери на фондови или компании од фондови. За возврат за плаќање на надоместоци, инвеститорите можат да ја користат експертизата на професионалци и да ја зголемат безбедноста на нивните инвестиции.

Ризик 2: Несолвентност на компанијата со фондови

Инвестициските фондови од сите форми се дел од опсегот на таканаречените компании за фондови кои ги нудат своите портфолија со широка диверзификација на ризик и управуваат со инвестициите на своите клиенти. Постои ризик инвеститорите да бидат зависни од ликвидноста и сериозноста на компанијата фонд. Меѓутоа, во случај на несолвентност на компанија со фондови, законодавецот утврди со одредби во Кодексот за инвестиции во капитал парите на инвеститорите да останат заштитени од пристап. На овој начин, средствата на една фондска компанија не се губат во случај на неликвидност и остануваат безбедни за инвеститорите.

Како работи заштитата на инвеститорите? - Безбедност преку специјални средства

Кодексот за капитални инвестиции предвидува во Дел 1 од КАГБ дека средствата инвестирани во форма на хартии од вредност, средства и готовина за штедачи на фондови или инвеститори треба да се третираат како т.н. специјални средства. Инвестицискиот фонд го сочинува целиот капитал што инвеститорите го вложиле во нивните различни форми на инвестирање. Во принцип, ова мора да се оддели од средствата на друштвото за фондови. Во случај на неликвидност, фондот треба да се пренесе на компанија за управување, која е одговорна за дистрибуција на инвеститорите. Компанијата за фондови нема начин да го искористи инвестицискиот капитал на штедачите на фондовите и инвеститорите за набавка на сопствен капитал. Доверителите на компанијата на фондот исто така немаат пристап до инвестициите што се означени како посебни средства. На овој начин, законодавниот дом им дава на инвеститорите повластена позиција во однос на доверителите на друштвото на фондот.

Што чини фонд?

Трошоците за средства зависат од избраниот производ. Како по правило, има дополнителни трошоци за средства, покрај банкарските такси за управување со сметки и сметки за старателство. Овие се:

  • Надоместок за претплата
  • Такси за управување
  • Надоместок за изведба

Надоместок за претплата

При купување фонд, се применува таканареченото оптоварување од предната страна или скратено премија. Премијата се пресметува со споредување на цените на емисијата и откуп. Пониската откупна цена ќе се одземе од повисоката цена за издавање и ќе се постави како процент. Ова резултира со доплата на издавање во едноцифрен процентен опсег. Обврзничките фондови, на пример, имаат просечна премија од 3%, додека доплатата на емисијата за акционерските фондови е до 6%. Товарот од предната страна се должи само еднаш. Затоа, тоа е занемарливо во долгорочните инвестиции. За краткорочни или често менувани инвестиции, сепак, средствата со премија се непривлечни. Оние кои сакаат да го зачуваат оптоварувањето од предната страна, можат да нарачаат средства преку Интернет брокер. Странските даватели на фондови понекогаш наплаќаат дополнителна такса за откуп, како дополнување на емисијата.

Такси за управување

Инвеститорите кои имаат свои средства управувани од управител на фонд или компанија од фондови мора да плаќаат такси за експертизата на експертите. Овие се јавуваат, на пример, за информации или за управување со депото, контролирање или истражување. Надоместоците се помеѓу 0,5% и 1,3% за фондови за обврзници и помеѓу 0,8% и 3% за капитални фондови годишно. Индексните средства со кои се тргува на берзата, т.н. ETF, имаат многу понизок надоместок за управување од 0,05% до 0,75% годишно. Надоместоците се плаќаат месечно врз основа на перформансите и се одземаат од средствата на фондот.

Надоместок за изведба

За бројни, особено профитабилни фондови, има надоместок за изведба покрај доплатата за издавање и тековните надоместоци за управување. Потребна е за специјални услуги за управување со фондови и е помеѓу 5% и 25%. Дополнителниот надоместок се заснова на одредени барања што фондот треба да ги постигне. На пример, надоместокот може да се должи секогаш кога фондот ќе достигне нов врв.

Соодносот на вкупниот трошок TER - просечна такса

Бидејќи инвеститорите кои немаат доволно стручно знаење имаат многу слаб преглед на направените надоместоци, законодавниот дом бара од компаниите на фондовите транспарентно да ги пренесат своите надоместоци. Компаниите со фондови мора да ги претстават своите надоместоци како сооднос на вкупните трошоци користејќи го т.н. сооднос на вкупните трошоци или скратено ТЕР. ТЕР е наменет да ги претставува сите просечни трошоци направени во рамките на една календарска година во една квота. ТЕР ги поврзува годишните трошоци со обемот на фондот и го покажува нивното учество во проценти. На овој начин, ТЕР им нуди на инвеститорите сеопфатен увид во направените трошоци и на тој начин изјава за профитабилноста на нивната инвестиција. Ова го прави ТЕР важен водич и помош за донесување одлуки при избор на систем. Просечниот ТЕР за обврзници е 0,9%, додека за капитални фондови е 1,5%.