Интервју со г-дин Виктор Циботару, потпретседател на СРД "МОЛДИНДКОНБАНК" С.А. за ИНФОТАГ

Акционерите на „Мултиндконбанк“ (MICB) се подготвени да му отстапат контрола на банката на странски инвеститор, што го бараат со помош на консултант во личност на западноевропска банка. Во интервју за директорот на агенцијата „ИНФОТАГ“, Александру Танас, потпретседател на МИЦБ, Виктор Циботару, зборува за состојбата во банката, задачите на менаџерите и политиките на банката, со цел да се обезбеди одржлив и динамичен развој.

Дел I. Специјална единица на MICB ги проучува идните ризици

- Господине Циботару, доаѓајќи во Молндиндконбанк по втор пат, можете да го споредите, на пример, ставот на регулаторот и тогаш и сега. Нешто се смени?

В.Ц.: Оттогаш, барањата за банкарскиот систем се проширија. Ако кажеме, ги разгледуваме прудентните правила, барањата за адекватност на капиталот, ризиците, откривањето на информациите, тогаш ќе видиме сосема друга банка. Денес, таканаречените оддели за усогласеност - одговорни за управување со ризици, веројатно се главните единици во модерна банка.

- Не одделот за кредитирање?

В.Ц.: Не. Денес, многу поважно е длабинската анализа и пресметка на ризиците на клиентите и сите процедури во рамките на банката. Поради оваа причина, MICB, кој има за цел да се развива одржливо и динамично, мора да ги има овие елементи во својата политика. Ние сме втора банка во Република Молдавија, која има и посебен оддел. Неговата главна задача е будно да ги следи процесите во рамките на банката и, во исто време, да анализира што е можно подлабоко за можните ризици на кои може да биде предмет банката.

- Во економски развиените земји се користи политиката на „слабеење“ и „олеснување“, помагајќи им на банките, обезбедувајќи им дополнителна ликвидност. Колку е актуелен ваквиот метод за Молдавија?

В.Ц.: Не само што помага, туку и заштедува. Кога се појавија првите случаи на „финансиско олеснување“, се појави поимот „премногу голем за да банкротира“. Овој феномен отсекогаш бил специфичен за финансиските пазари, кога државите се наоѓаат во тешка состојба, што ги принудува да одлучат кому и што е најважно, како да им помогнат. Понекогаш е крајно тешко да се направи избор кој воопшто не е диверзифициран - или го уривате системот, или ја прифаќате таканаречената „лесна опција“. Или, што е „квантитативно ослободување“? Ова е купување на В.М на средствата на банката, кои во моментов немаат купувач на пазарот. Но, од друга страна, ваквите излевања на „ликвидност“ во финансиските институции имаат единствена цел - да ги поддржат банките во тешки моменти за нив, кога се влошува економската состојба, поради што многу бизниси имаат потешкотии во производство и продажба на стоки, што директно влијае врз извршувањето на обврските кон банката доверител.

- Во време на криза секој „се повлекува“, во такви моменти е тешко, практично невозможно, да продаде нешто.

В.Ц.: Кога економијата расте, ова е пазар на продавач, а кога економијата се намалува - пазарот станува купувач. Кога купувачот влегува на пазарот со пари, тој станува опкружен со продавачи подготвени да му понудат средства. Но, во секој случај, ова е многу побезбедна стратегија за работа, отколку да има вредности на издавачот што значат само броеви на сметките. Така, секој банкарски заем во Молдавија, ако не биде одобрен со сериозни отстапувања од регулативата, е обезбеден со залог. Ако зборуваме за нашата банка, тогаш во нашата земја повеќето заеми се дел од таканаречената „работна“ категорија.

- Како ја оценувате состојбата на финансиско-банкарскиот сектор на Република Молдавија, кој е во очите на надворешните партнери, особено на ММФ и Светска банка?

В.Ц.: Економијата на Република Молдавија во 2015 година го достигна прагот на рецесија, кога падот на БДП беше 0,5%, иако во првото полугодие имаше зголемување од 4,5%, плус природата на растот во првото полугодие. Не можеме да го сметаме за чисто економски, бидејќи растот е постигнат благодарение на финансиската компонента, формирана од значителниот пад на националната валута. Лично, отсекогаш сум бил на мислење дека во Република Молдавија не можете да се надевате на економски раст заснован на девизниот курс на леу. Во Молдавија мора да постои релативна стабилност на курсот на националната валута, што НБМ успешно го прави во последно време. Разбирливо е дека банките се директно зависни од состојбата на пазарот. Пред две години, заемите беа широко користени, а денес растот на овој индекс е забавен, тој се развива линеарно: колку повеќе кредити нудиме, толку повеќе ни се враќаат. Ова има врска со состојбата во економијата, ставовите на луѓето и реакциите на кризата. Клиентот зема заем или за инвестиција, што тој го дава за идно долгорочно барање, или за "обртни средства", за кратко побарување. Ниту едното ниту другото што моментално се наоѓаат на пазарот не се потврдени.

II дел. Спасот на оние што се дават е во рацете на оние кои се дават!

Во таква ситуација за деловното опкружување се важни пристапноста до финансирање, условите, трошоците.

В.Ц.: И, ова има важна улога затоа што каматните стапки на заемите значително се зголемија од средината на 2015 година. До порастот тие беа на ниво од 11-12%, но во август започна процесот на раст, кога просечниот индекс на системот достигна 18-19%. На сите учесници на пазарот им е јасно што го предизвика и диктираше овој раст - заострување на монетарната политика, што се случи толку брзо што дури не беше ни анализирано. Потребните резерви се зголемија до 35%, кога секој леу го пласираат банките во НБМ. Основната стапка, со која банките можеа да пласираат со НБМ, беше 19,5%, а кај СС на Министерството за финансии каматната стапка достигна 26% и повеќе. Сега ситуацијата е обратна - да се подобри и да се фаворизира бизнисот. НБМ веќе го намалува индексот на основната стапка четири пати по ред, но во исто време не ги менува потребните резерви. Веројатно затоа што тој сака да се увери дека ситуацијата оди во вистинска насока, дека закрепнувањето на економијата и состојбата на економските агенти е реално. Мислам дека НБМ ќе го намали индексот на резерви само кога ќе види дека на банките им се потребни кредитни ресурси. Засега, нема апликација.

- Со оглед на „изолацијата“ на финансискиот пазар на Република Молдавија, дали е потребно да се „олесни“ кога и банките и нивните клиенти се соочуваат со тешкотии поради падот на економијата, намалената потрошувачка, увозот и извозот?

В.Ц.: Би рекол дека спасот на оние што се дават е во рацете на оние кои се дават. Звучи грубо, но тоа е реалноста. Улогата на НБМ мора да биде да обезбеди постојан мониторинг на пазарот и да биде достапен во секое време за веднаш да се вклучи, кога смета дека нешто не е како што треба.

- Според сопственото искуство, само заради состојбата во економијата, клиентите покажуваат симптоми на „суспензија“, кога не спаѓаат во условите за отплата на кредитната и сродната камата?

В.Ц.: Според моето лично искуство како банкар и производител, сметам дека проблемите се појавуваат во бизнисот кога сопствениците на деловни активности или менаџерите навистина не ги проценуваат нивните јаки страни и можности, преценувајќи ги, што се открива кога ќе се појават првите, најмалите и незначителни проблеми Се разбира, секогаш сакате да растат побрзо и да заработуваат повеќе. Но, кога луѓето ќе започнат несовесно и без да ги анализираат ризиците од трошење на тековниот капитал на инвестиции, градење, во најдобар случај, нови сали или инсталирање на модерни и скапи производствени линии и во најлош случај, купување луксузни домови и автомобили, тие неизбежно ќе имаат финансиски проблеми. Сакам да напоменам дека побарувачката не се намалува одеднаш. Диносаурусите не исчезнаа една година. Климата се менува полека, така што секој што се прилагодува на промените обично преживува. Но, оние кои не, колку и да се тажни, исчезнуваат. Во исто време, тоа се однесува на сите видови активности. Во кое било поле на активност е исклучително важно и потребно дел од парите да се искористат за анализа на состојбата во рамките на претпријатието, банката, земјата, регионот, за да се направат точни заклучоци при донесување на важни одлуки.

- Намерно избегнувајте да одговорите на прашањето за политиката на „регулаторот“ за „олеснување“.

В.Ц.: Во секој случај на виша сила, би било добро ако државата или нејзините институции се вклучат во ситуацијата и навистина помогнат. Но, таквата помош мора да се испита во светло на можностите на државата. Бидејќи државата во голема мера е еден вид бројач на заемна помош. Ако никој не придонесува пари, тие само сакаат да ги земат, тогаш немате начин да добиете помош. Функциите на државата се специфични и не треба да бидат ограничени на помагање на оние кои купиле Мерцедес или пријатна куќа, оставајќи го тимот без плати. Обично, секој што ја пресметува својата деловна активност има тенденција да ги земе предвид можните ризици, тие не одеднаш завршуваат во тешка ситуација. Државната помош за економските агенти не е приоритет и затоа во никој случај не треба да ја обвинуваме државата.

- Што, во границите на прием, можете да кажете за дијагнозата на Молдиндконбанк, донесена од две други банки во земјата?

В.Ц.: Овие три банки сочинуваат 2/3 од пазарот. Препораките на меѓународните финансиски институции за регулаторот на банката, во врска со рационалноста на анализата кај трите врвни банки во земјата, по банкарската измама, се како изреката дека птицата била разнесена во ладна вода. Банкарскиот систем не прифаќа непрофесионален код околу него. Во најголем дел, со инцидентот во трите банки треба да ракуваат НБМ и истражните тела, како и специјалисти и професионалци. И кога некој ќе почне да зборува за тоа, да го дијагностицира банкарскиот систем како целина и делумно некои банки, тоа не е добро. Секој економски агент, особено банка, е чувствителен и дури страда кога е неформално нападнат. За жал, никој од оние кои прават брза дијагноза на банки и банкарскиот систем не ги зема предвид главните параметри и индекси. Затоа што ако ги погледнеме индексите, тогаш ќе видиме дека банкарскиот систем во Молдавија е здрав. Она што мислам е, пред сè, зборувам за адекватност на капиталот: ако банката има доволно сопствени ресурси за да ги покрие можните загуби во иднина.

Дел III. Ликвидноста на банките надминува двојно повеќе од нормата на регулаторот на пазарот

- И банката ги има?

В.Ц.: Ако ги погледнеме овие индекси на банките во Република Молдавија, тогаш ќе видиме дека капиталната доволност на сите надминува 20%, иако нормата на овој важен индекс, поставена од НБМ, е 16%. Во моментов недостасува заедничка визија за индексот на „адекватност на капиталот“. На пример, сегашните барања на Базелскиот комитет се 8%. Но, во време на криза, многу европски банки имаа адекватност на капиталот од 4-5%.

И уште еден важен момент - индексот на ликвидност на банкарскиот систем. Во моментов тој надминува 40%, во регулативата за НБМ е 20%, а меѓународните норми обезбедуваат уште понизок индекс. Но, авторите на сомнителни дијагнози извлекуваат долгорочни заклучоци без да ги принудуваат да дојдат до аргументи, што само заведува многумина.

Друг аспект на проблемот е важен тука. Ние разбираме дека пазарот „стагнира“. Така, банката преминува и на крајно конзервативна политика во однос на проценката на ризикот. Сега ги цениме нашите можни загуби, формирајќи добро воздушно перниче за секоја евентуалност. За ова, се троши практично целата акумулирана добивка. Фондот за ризик, кој во моментов го формираме во банка од сметката за профит, го претставува за MICB тој важен и неопходен тампон. Ние целосно разбираме дека секој непредвиден „удар“ ќе ни овозможи да ги ублажиме последиците.

- Управниот одбор и управата на „Молдиндконбанк“ бараат стратешки инвеститор, кога пазарот не е најдобрата состојба за тоа, како што рековте, тоа е време на „купувачот“, а не на продавачите. Банката ја бара ситуацијата за да го стори тоа или е спроведувањето на стратегијата на сопствениците на MICB?

В.Ц.: Банкарскиот систем во Молдавија се состоеше од две насоки - засновани врз постојните банки и новите финансиски институции создадени во земјата. Во исто време, капиталот на банките се зголеми благодарение на нераспределената добивка и новите емисии на акции, кои главно ги набавуваа економските агенти на банката, делумно физички лица, како и нерезиденти од блиските држави. Партнерите не зборуваат директно за тоа, но тие имплицираат како треба да бидат акционерите денес, тие можат да бидат прифатени.

Денес, сите акционери мора да бидат прифатени од регулаторот на пазарот, без оглед на нивниот удел во капиталот на банката. Се смета дека е пожелно и најприфатливо постапките на таканаречените вонинституционални акционери, кои на почетокот активно учествуваа во развојот на банките во Република Молдавија, да преминат во управување со големи банкарски структури во Европа, меѓународни финансиски организации или инвестициски фондови. Ми се чини дека со презентирање и реализирање на ваква перспектива, сопствениците на „Молдиндконбанк“ дојдоа до заклучок во врска со образложението за идентификување на стратешки инвеститор за MICB.

- И како имаат намера да го сторат тоа?В.Ц.: Еве два најверојатни начина: или група акционери го формираат мнозинскиот пакет акции и го продаваат на голема западна банка или сопствениците на MICB одлучуваат за дополнителна емисија на акции, специјално наменети, на пример, да ги купи инвестициски фонд или странска банка.

- Но, сега на пазарот е времето на „купувачот“.

Да, така е, и акционерите на „Молндиндконбанк“ совршено го разбираат. Но, тоа не значи дека во моментов не мора да бараме инвеститор за банката. Денес пазарот е лош, но сè се менува, а утре молдавскиот пазар ќе се подобри, соодветно, ќе биде попривлечен за инвеститорите. Имено, фокусирани на подобрување и рехабилитација на состојбата во економијата на Република Молдавија, денес работиме интензивно во исто време со неколку авторитетни финансиски институции во Западна Европа. Преговараме тие да ја прифатат улогата на финансиски консултанти во процесот на продажба на мнозинскиот пакет акции на MICB или да станат членови на банката сами. Паралелно, нарачуваме сопствена ревизија за да ја откриеме вистинската вредност на нашите средства.

Во овој временски сегмент, менаџерите на Молндиндконбанк имаат две важни задачи. Првиот е успешно завршување на преговорите за идентификување на финансиски консултант за привлекување на инвеститорот на MICB. Вториот - да се изврши дијагноза и проценка на вредноста на банката, што ќе го покаже нивото на квалитет на ова средство. Не исклучувам дека на крајот од дијагнозата ќе подготвиме посебен план, чија реализација ќе придонесе за зголемување на квалитетот на средството, што позитивно ќе влијае на вредноста на банката.