Како трговецот изгуби толку многу тој ден? Одговори тука

Неодамна го прочитав овој напис за еден ден трговец кој изгуби $ 100,000:

Те молам, објасни, бидејќи не можам да разберам како овој „трговец“ изгубил толку многу пари. Тој вели дека продал 8.400 акции на 2 американски долари. тоа е 16 800 долари; Како би можел да биде во долг кон Е-Трејд за 100 000 УСД?

Дали ги купил овие 8400 акции со свои пари или на маргина сметка (50%/50%) од парите на Етраде?

одговори

Дневниот трговец во статијата продаваше кратко. Продажбата на кратко е техника што се користи за да се оствари профит кога паѓа акции. Инвеститорот позајмува удели во удел од друго лице и ги продава. Откако цената на акцијата паѓа, инвеститорот ги откупува акциите и ги враќа, џебувајќи ја разликата.

Како што дознава трговецот во статијата, ова е опасна практика бидејќи нема ограничување на количината на пари што можете да ја изгубите.

Акцијата тргуваше со 2 долари, а денот на трговецот веруваше дека акцијата ќе падне на 1 долар. Тој позајми и продаде 8.400 акции за 2 американски долари. Тој се надеваше дека ќе го купи назад за 1 долар и ќе заработи 8400 долари профит. Наместо тоа, акциите се зголемија и тој беше принуден да ги откупи акциите по цена од 18,50 УСД по акција, или околу 155,400 УСД. Тој имаше 37 000 УСД на е-трговија што ја зедоа и сега има над 100 000 УСД долг.

Научете нешто ново секој ден. Го најдов тоа интересно и помислив дека ќе го фрлам својот 2c. Добар опис (се надевам) за кратка продажба: Што е кратко продажба?

Прво, да опишеме што значи кратка продажба при купување акции. Кога купувате акции, купувате парче сопственост во компанијата.

Тие купуваат/продаваат акции за да стекнат/продадат сопственост на компанија.

Кога инвеститор прави инвестиција на долг рок, тоа значи дека тие купиле акции и веруваат дека цената ќе расте во иднина. Од друга страна, ако инвеститорот е краток, тие очекуваат пад на цената на акциите.

Кратка продажба е чин на продажба на акции што продавачот не ги поседува. Особено, кратка продажба е продажба на хартија од вредност што не му припаѓа на продавачот, но чија испорака е ветена.

Уште со нас? Еве го слабиот: ако скратите залиха, вашиот брокер ќе ви го позајми. Акциите доаѓаат од сопствените акции на брокерот, од друг клиент на компанијата или од друга брокерска компанија. Акциите се продаваат, а приходите се депонираат на вашата сметка. Порано или подоцна ќе мора да го „затворите“ краткиот пат со купување на еднаков број на акции (наречено покритие) и враќање на вашиот брокер. Ако цената падне, можете да ја откупите акцијата по пониска цена и да добиете профит од разликата. Ако акцијата се зголеми, ќе мора да ја купите назад по повисока цена и ќе изгубите пари.

Компанијата дува. Е се исклучи. Само идиоти ќе ја купат акцијата.
Продадете акции по 2 УСД/секој
Купете го назад по 1 долар
Pепајте ги 8.600 долари

Реалноста

Мартин Шкрели купува 50% од уделот, така што сите други исто така го купуваат уделот.
Продадете акции по цена од 2 УСД/секој
Купете го назад за 18,50 УСД/секој
Загубајте 37 илјади американски долари веднаш ако сте во банка
Ние му должиме на Етраде 104 000 УСД на компанијата/лицето од кое сте ги позајмиле акциите.

До денес, никогаш не сум разбрал што значи „кратко продажба на акции“. Изгледа малку ризично за мојата крв, но би претпоставил дека ова е екстремен пример за тоа што може да тргне наопаку. Ова момче буквално одбра погрешно време за продажба на акции што беа намалени во сите видливи погледи.

Колку често голема компанија или индивидуа купува акции во опаѓање. и дозволуваме овие акции да растат? Колку често акциите растат 100% во период од 24 часа? 600%?

Друг пример е неодамна кога Опра купи 10% од гледачите на тежината и акциите пораснаа за 105% за 24 часа. Haveе го скратеше денот кога ќе го скратеше тој удел на тој конкретен ден ако верувавте доволно за да „прокоцкате“ на тоа дека цената ќе се намали.

119. Кои се шансите да преминете од 2 УСД годишно во УСД? Шансите да се искачите 119 УСД/по 240 УСД/по? Зголемување од 2 долари за првата акција е 100%. Зголемување од 2 долари за Apple е зголемување од 2%. МНОГУ поголем ефект за првиот.

Тој не продаде на „нормален“ начин на кој повеќето луѓе мислат кога ќе го слушнат поимот „продаде“. Тој беше ангажиран во (совршено легитимна) техника позната како кратка продажба, која вклучува позајмување на акции од неговиот брокер и нивна непосредна продажба. Тој се обложува дека цената на акцијата ќе падне за да може да ја купи назад по пониска цена со цел да му ги врати позајмените акции на неговиот брокер. Тој мора да ја преземе разликата.

На неговата сметка имал околу 37.000 долари во готово. Бидејќи тој самиот

Позајмил 8.400 акции и веднаш ги продал на 2 УСД/акција, тој добил 16.800 УСД во готовина и му должел 8.400 акции на својот брокер. Значи, неговата нето-куповна моќ во моментот на кратката продажба беше 37.000 УСД + 16.800 УСД - 4800 акции * 2 УСД/акција. Кога цената на акциите се менува, нејзината куповна моќ се менува според оваа равенка.

Тој сè уште може да ги позајми овие 8.400 акции се додека неговата куповна моќ останува над 0. Тоа е, брокерот бара да имаат доволно готовина за да откупат кој било од нивните позајмени акции во секое време. Доколку неговата куповна моќ некогаш се претвори во негативна, тој ќе биде подложен на повик за маргина: брокерот ќе го натера да додаде пари на својата сметка или да ги затвори своите позиции (да продава долги позиции или да купува кратки позиции) сè додека не бидат повторно позитивни.

Акциите се искачија на 13,85 долари следното утро пред отворањето на пазарот (за време на пред-затворено тргување). Неговата куповна моќ во овој момент беше 37.000 УСД + 16.800 УСД - 8.400 акции * 13,85 УСД/акција = - 62 540 УСД. Бидејќи неговата куповна моќ беше негативна, тој беше предмет на повик за маргина. Кога излегол, тој морал да плати 17,50 УСД/акција за да ги откупи 8.400 акции што ги позајмил, што му ја зголемило куповната моќ на 101.600 УСД. Тие 101 600 американски долари беа пари што ги позајми од својот брокер за да ги откупи акциите и да го исполни повикот за маргина.

Неговата голема загуба произлезе од позајмување на акции од неговиот брокер. Имајте на ум дека нејзината максимална потенцијална загуба е неограничена бидејќи нема ограничување за тоа колку може да порасне акции. Очигледно, тој не успеа да го разбере главниот концепт на кратка продажба, а тоа е дека тој позајмува акции од неговиот брокер и е должен да ги врати тие акции кога и да сака неговиот брокер, без оглед на тоа што го чини да ја исполни таа обврска.