Кои се ефектите од премногу висока фреквенција на тргување?
Фреквенцијата на тргување е важен елемент во тргувањето со берзата. На трговците им прави огромна разлика дали тргувате еднаш неделно, па дури и неколку пати на час. Во оваа статија, ние ја разработивме оваа разлика за вас и во областа на дискреционо тргување и за трговија според алгоритми.
Во минатото сè повеќе забележавме дека многу трговци зборуваат за фреквенцијата на тргување во форуми или во групи на Фејсбук. Особено кога сме во полето на „дневно тргување“.
Многу често се предлага дека висока фреквенција на тргување оди рака под рака со високо ниво на знаење и дека алгоритмите што имаат многу висока фреквенција на тргување, исто така, работат со многу паметен, добро осмислен механизам. Но, тоа е точно?
Ние всушност ја развивме нашата обука за тргување со системот токму за овој вид на знаење. Но, во овој случај би сакале да направиме исклучок и да се обидеме да ви покажеме со овој напис колку е важна добро осмислената пресметка на трошоците за тргување.
Значи, прво накратко ќе ја споменеме важноста на трошоците за тргување. Тогаш ќе разговараме за односот Sharpe и потоа ќе ви покажеме формула со која можете да ги стандардизирате трошоците за тргување и да проверите сами дали фреквенцијата на тргување што ја имате во моментов може воопшто да биде профитабилна или не доведува до високи стандардизирани трошоци за тргување.
Трошоците за тргување
Многу параметри се неизвесни при тргувањето. Не знаеме каква ќе биде иднината. Ние исто така не знаеме дали нашата следна трговија ќе биде добитник или губитник. Исто така, не знаеме со сигурност, само затоа што нешто работеше во минатото, дали ќе продолжи да работи и во иднина.
Многу научни пристапи можат да ја намалат веројатноста, но резултатот останува неизвесен. Но, постои една работа што можеме многу добро да ја предвидиме во трговијата: нашите трошоци за тргување.
Ние точно знаеме какво е нашето ширење за соодветниот инструмент. Исто така, грубо можеме да кажеме како може да се појави нашиот лизгање. Ние исто така знаеме за колкава такса треба да платиме, на пример, да одржуваме ЦФД преку ноќ. И другите можни фактори на трошоците се исто така доста транспарентни и видливи во трговијата.
Ова ни овозможува да водиме преглед на трошоците за тргување многу добро. Сепак, овие многу не. Но зошто?
Многумина едноставно го потценуваат факторот на трошоците.
Ширењето од 0,5 поени или 1 поен во Дакс едноставно не звучи многу ако погледнете низ форумите и видите како секој трговец прави профит на маснотии.
Проблемот е и во тоа што ширењето е бројка што многу малку всушност ја претвораат во евра. Или во други важни фактори за пресметка.
До крајот на овој напис, ќе можете да ги стандардизирате сите трошоци за тргување во една корисна единица, овозможувајќи ви целосно повторно да го анализирате вашето тргување.
Сега ги објаснивме трошоците за тргување. Пред да започнеме со пресметката, треба да се справиме со односот Шарп. Бидејќи ние ќе ги стандардизираме нашите трошоци за тргување со овој фактор.
Остров сооднос - важна статистичка клучна фигура
Има многу знаење за односот Sharpe на Интернет. Затоа, би сакале само накратко да навлеземе во тоа тука. Исто така, ќе ви обезбедиме врска од веб-страница каде што детално е објаснет односот Sharpe.
Во голема мера, односот Шарп е многу важна статистичка мерка. Ова ни кажува колку е силен нашиот систем за тргување или нашата стратегија за трговија во споредба со каматната стапка без ризик. Соодносот Шарп одговара на прашањето колку генерира прекумерна изведба на нашиот трговски систем или стратегија за тргување.
Формулата и многу деталниот преглед може да се најдат тука: https://www.investopedia.com/terms/s/sharperatio.asp .
Едноставно кажано, формулата е:
(Очекувано враќање на нашата стратегија - стапка без ризик)/стандардно отстапување на стратегијата
Тековната каматна стапка без ризик за Германија можете да ја најдете тука: https://www.finanzen.net/zinsen/10j-Bundesanhaben .
Ова се користи како репер за односот Sharpe за да се спореди нашата стратегија со инвестиција без ризик. Во нашиот случај, 10-годишната федерална обврзница сега е инвестиција без ризик.
Кои коефициенти на Шарп се реални?
Ако добиете сооднос Sharpe од 2-3 со вашиот трговски систем или вашата стратегија за тргување, тогаш ова е ТОП СИСТЕМ! Всушност, тоа е толку добро што треба повторно да разгледате дали има грешка во податоците и дали сè е навистина точно.
Системот за тргување со сооднос Sharpe од 1-2 е сè уште во многу добар опсег.
Системите за тргување со однос на Sharpe од 0,5 се исто така профитабилни. Треба само да внимавате на трошоците за тргување таму за да не исчезнат профитот.
Системите со сооднос Sharpe помал од 0,25 не треба да се тргуваат или можат да се тргуваат, но навистина треба да имаат многу ниски трошоци за тргување.
Сега го објаснивме и односот Шарп.
Сега да ги разгледаме нашите трошоци за тргување од друга перспектива.
Во следниот дел ќе ги пресметаме трошоците за тргување во единиците на односот Sharpe. Така, можеме да анализираме колку единици на односот Sharpe се изгубени само преку нашите трансакциски трошоци.
Стандардизирајте ги трошоците за тргување
Сега дојдовме до највозбудливиот дел од овој напис. Ние би сакале да ве запознаеме со методот со кој ќе можете брзо и разумно да ги проверите трошоците за тргување. Но, пред да дојдеме до пресметката, потребни ни се клучни бројки кои се многу релевантни.
Како пример ја земаме иднината Дакс. Секако можете да ја пресметате оваа формула за сите потребни инструменти.
Како прво, ни требаат нашите трошоци за процентно движење на нашиот инструмент. Значи, нашата процентна вредност.
За време на пишувањето, Даксот изнесува 12,490 поени. Ако Dax се движи за 1%, ова е потег од 0,01 * 12,490 = 124,9 поени. Иднината на Дакс има вредност од 25 € за поен и со тоа има процентуална вредност од 124,9 поени * 25 € = 3,122,50 €. Така, движењето на иднината на Дакс за 1% има вредност од 3.122,50 €. На овој фактор му ја даваме променливата.
Сега ни треба моменталната вредност на нестабилноста дневно (TVW). За ова ни треба дневна нестабилност на иднината на DAX. Прво на сите, ја читаме годишната нестабилност. Можете или сами да го пресметате ова или едноставно да го внесете во Google. Овде можете да најдете пример за страница за нестабилноста во Dax: https://www.finanzen.net/index/DAX/Volatilitaet-Rendite .
Сега можеме да видиме дека годишната нестабилност во Dax е 13,37%. Сега го делиме тој број со 16 и ја добиваме нашата дневна нестабилност. Значи, нашата дневна нестабилност во иднината Дакс е: 0,84%. Нашата дневна вредност на нестабилност (TVW) е 0,84 * 3,122,50 € = 2,622,90 €. Сега знаеме колку може да нè чини дневната нестабилност во Dax. Па дури и во евра.
Сега ни треба само една клучна фигура: трошоци за половина вртење (KH).
Да пресметаме со типично ширење од 0,5 дакс поени за нарачка на пазарот. Трошоците се значително пониски ако работиме само со ограничувачки нарачки. Ние исто така не наплатуваме никакви дополнителни такси за трансакција за овој пример. Ако имате дополнителни трошоци покрај ширењето, мора да ги вклучите тука.
Полу-кривина со иднина на Дакс нè чини 0,5 * 25 € = 12,5 € трансакциски трошоци (КХ).
Сега дојдовме до нашата формула.
Ова сега е како што следува: (2 * KH)/(16 * TVW)
Кои се стандардизираните трошоци за нашиот иден пример за Дакс?
Да ги ставиме датумите во формулата:
(2 * 12,50 €)/(16 * 2622,90 €) = (25 €)/(41.966,40 €) = 0.0006 единици со однос на острина.
Така, трансакцијата во иднината Дакс нè чини 0.0006 единици за сооднос Шарп. Исто така, може да се види дека иднината Дакс е многу ефтин инструмент за трговија.
Тестирајте ја формулата на инструментите со кои тргувате и видете колку се скапи или колку се ефтини овие инструменти за трговија.
Овој пристап можеме само да ви го препорачаме.
Која фреквенција на тргување е подобра?
Како по правило, може да се каже дека трошоците за трансакција не треба да бидат поголеми од 1/3 од вкупниот сооднос на Sharpe.
Да земеме пример за трговски робот кој има многу висока фреквенција на тргување.
Да речеме, имаме робот за тргување што прави околу 30-40 занаети на ден. Ова е навистина висока фреквенција. Но, видовме и рекламирани ЕА што генерираат околу 15-20 000 занаети годишно.
Ова секогаш изгледа многу професионално за почетниот трговец, бидејќи многумина ја поврзуваат високата фреквенција на тргување со добар квалитет на тргување. Но, ајде само да пресметаме.
Да речеме, робот за тргување над трговијата во просек, 35 занимава на ден. Ова резултира со голем број занаети годишно со 35 занаети на ден * 220 дена за тргување = 7.700 занаети.
Сега пресметуваме колку единици на односот Sharpe се.
7,700 * 0,0006 = 4,62 Однос на острина!
Ова значи дека оваа фреквенција на тргување троши трошоци од 4,62 однос Шарп!
И обратно, ова значи дека ви треба систем за тргување ако претпоставиме дека соодносот на Sharpe од 0,5 е доволен, дека имате сооднос Sharpe од 5,12 без трошоци за тргување. И, сега да размислиме повторно колку може да биде реално ова.
Само како коментар. Ако развиете систем што има докажан однос на Sharpe од 5,12 пред трошоците и може научно и логично да го докаже сето ова, ќе добиете милиони фрлени околу ушите.
Ние никогаш не успеавме да развиеме систем со сооднос на Sharpe од 2,4 пред трошоците.
Колку е веројатно сега системите за тргување со толку голема фреквенција да бидат навистина профитабилни?
И обратно, сега можеме да го искористиме нашето правило за да пресметаме колку трансакции може да има нашата стратегија за тргување или системот за тргување.
Да речеме, развивте врвен систем и има сооднос Sharpe од 2.
Значи, вашите трошоци не смеат да паднат над 0,33 * 2 = 0,66 единици за сооднос.
Трансакцијата, како што се сеќаваме, чини 0,006 единици со однос на Sharpe.
Сега го делиме ова: 0,66/0,006 = 1,100 трансакции. Со други зборови: во просек 5 занаети на ден!
Сега знаеме дека ваквиот систем на тргување за иднината на Дакс, доколку сака да работи профитабилно, не смее да генерира повеќе од 1.100 трансакции за една година! Во спротивно, системот повеќе не може да работи чисто и профитабилно.
Заклучок
Се надеваме дека со овој напис успеавме малку да ги отвориме вашите очи кога станува збор за некој што рекламира со многу висока фреквенција на тргување или кога се генерирани наводно добри перформанси со исклучително голем број на занаети.
Ако го примените ова знаење, сега ќе можете да пресметате колку се високи стандардизираните трошоци за тргување за секој инструмент за трговија, но исто така и колку трансакции можете да генерирате годишно, така што вашиот трговски систем не се претвори во загуба.
Се надеваме дека уживате да го користите!