Кратката стратегија
Под техничкиот термин „Скрати“ знаете како да се обложите на пад на цената.
Во принцип, имате две опции на берзите:
Можеш издигнување или паѓање на цените шпекулираат Се разбира, пазарот може да се движи настрана долго време, но на долг рок секогаш има нагорна и долна линија на пазарите.
Во минатото, особено приватните инвеститори имаа само можност да се обложуваат на зголемувањето на цените. Нешто такво се нарекува едно Долга стратегија. Кога купувате акции или традиционален заеднички фонд, автоматски претпоставувате дека цените ќе се зголемат. Ваквата еднострана стратегија за инвестиции е сомнителна, сепак, бидејќи на берзата имаше долги фази во кои главно паѓаа цените. Значи, треба да ги држите отворени и шансите и двете насоки.
Во САД, инвеститорите можеа да имаат корист од падот на цените многу децении со купување акции продаваат кратко, т.е. можете да продавате акции што не ги поседувате и на тој начин да остварите профит преку паѓање на цените. Сепак, овие кратко продадени акции мора да се купат доколку цената на акциите треба да се зголеми спротивно на очекувањата.
Во Германија е Кратка продажба дели егзотичен инструмент и тешко дека постои банка што им го нуди ова на приватните инвеститори. И затоа беа потребни многу децении за инвеститорите во оваа земја да можат да скратат (шпекулираат за падот на цените). Сега има неколку понуди. Покрај опциите со кои е тешко да се тргува за приватни инвеститори, бидејќи тешко дека има банки на кои им е достапен Eurex размена на фјучерси Се нудат потерници, сертификати и, неодамна, кратки ETF.
Замислете дали DAX падна за 2 проценти за еден ден. Ако имате Краток ETF на DAX во вашето портфолио ќе биде минус 2 проценти плус 2 проценти. Краток ETF едноставно ги претвора загубите во добивка. Се однесува и обратното: ако DAX порасне за 2 проценти, на пример, вашиот краток ETF изгуби 2 проценти. Краткиот ЕТФ се однесува како огледална слика.
Ваквите кратки ETF се корисни ако имате сметка за хартии од вредност што веќе значително се зголеми во однос на една Пад на цените сакаат да се заштитат. Таквата заштита од депозити се нарекува на технички јазик „Хеџинг“, што значи нешто како „да се огради“ на англиски јазик.
Сепак, треба да забележите дека Обезбедување сметка за хартии од вредност честопати не е толку лесно во пракса.
Треба да го земете предвид составот на вашето портфолио. Ако вашата сметка за хартии од вредност се состои првенствено од акции на DAX, како што се Daimler, Siemens, Bayer, Deutsche Bank или BMW, краткиот ETF на DAX може да ве заштити од големи загуби. Меѓутоа, ако вашето портфолио содржи шарена мешавина од залихи од сите земји и голем број мали ограничувања, позициите всушност треба да се заштитат индивидуално, што е тешко возможно во реалноста, бидејќи нема толку многу различни кратки ETF. Заштита со сертификати исто така би била тешка во таков случај.
Обезбедувањето сметка за хартии од вредност целосно доведува до доста високи трошоци. Затоа што ако портфолиото продолжи да расте, вашиот краток ETF природно ќе падне. Безбедноста и приносите се секогаш два непомирливи противници на финансиските пазари. Високото ниво на безбедност секогаш значи помал принос, а големото враќање носи голем ризик. Кратките стратегии можат да ги ублажат загубите на цените, но не можат целосно да ги спречат.
Во последниве години, издавачите донесуваа сè повеќе и помалку кратки ETF на пазарот, со кои можете конкретно да се обложите на падот на пазарите. Ако сакате само да го обезбедите портфолиото, треба да бидете сигурни дека составот исто така одговара на покриеноста. Не можете да заштитите портфолио составено од кинески акции или технолошки акции со краток ETF на DAX. Пошироките кратки ЕТФ не се погодни за такво специфично заштитување. Сепак ти си корисно инвестициско возило. На пример, ако пазарот на долга мечка е на повидок и цените на акциите паѓаат, можете да остварите добар профит со кратки ETF.
Сепак, треба да имате предвид една работа:
Кратките ETF се погодни само за краткорочни жива ограда и кратки стратегии. На долг рок, перформансите значително отстапуваат од пресметаниот развој. Причината за ова е што кратките ETF ги следат перформансите секој ден на тргување.
Замислете дека во понеделникот DAX падна за 2 проценти, во вторникот порасна за еден процент, а во средата падна за 3 проценти. Потоа се затвора на минус 2 проценти. Во случај на кратки ETF, вреднувањето е ново секој ден на тргување, така што перформансите се разликуваат од пресметаната (континуирана).
Ова има врска со посебните карактеристики на пресметката на процентот. Повеќето инвеститори не разбираат дека пресметката на процентот има свои закони. Ако прашате инвеститор, колкав процент му е потребен за да достигне загуба на цената од 50 проценти, тој одговара 50 проценти. Но, тоа е сосема погрешно! Тоа е 100 проценти. Овие посебни карактеристики на проценката на процентот значат дека кратките ETF и износите ETF не го одразуваат реалниот развој на измислен, континуирано пресметан краток индекс.
Табелата ви покажува како инвеститорите често одат наопаку. Со загуба на цена од 90 проценти, не ви треба профит од 90 проценти за да ги надоместите загубите, како што многумина веруваат, но спектакуларна добивка од 900 проценти, само за да се вратите на првичното богатство. Првото и најважното правило за инвеститорите е затоа: никогаш не правете загуби! Скоро никогаш не можете целосно да ги надоместите загубите ако се многу големи.
Загуби на цените и неопходни добивки на цените
| Губење на цената | Потребна е добивка на курсот |
| 5% | 5% |
| 10% | 11% |
| 15% | 18% |
| 20% | 25% |
| 25% | 33% |
| 30% | 43% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
| 90% | 900% |
Затоа, пред да инвестирате пари, треба да го сторите тоа како професионалци. Овие не прашуваат:
Како можам да најдам најдобра инвестиција со најголем принос?
Ова е типично прашање за почетници.
Многу поважно е: Како можам да избегнам загуби уште од самиот почеток?
Само совршенството на помошта тука Справување со ризици.