Новата регулатива за ризик за ликвидност во Базел
Економија на законот Даноци П хилип Шленкер Новата регулација на ризикот за ликвидност во Базел Ефекти на LCR врз банките, деловните модели и стабилноста на финансискиот систем
Содржина Содржина. I Список на кратенки. IV список на бројки. V Список на табели. VII 1 Вовед. 1 1.1 Проблем. 1 1.2 Цел. 1 1.3 Постапка. 1 2 Основи. 2 2.1 Концепт на ликвидност. 2 2.2 Важност на управувањето со солиден ликвиден ризик во банките. 2 2.3 Трансформација на зрелост. 4 2.4 Управување со ризикот на ликвидност. 6 2.4.1 Анализа на јазот на ликвидност. 7 2.4.2 Бафер за ликвидност. 7 2.4.3 Временски опсези. 7 2.4.4 Граници. 8 2.4.5 Скала за доспевање на договорот наспроти скала за зрелост на однесувањето 9 2.4.6 Примена во пракса. 11 2.5 Екскурс: финансиска криза. 11 2.5.1 Меур за домување во САД. 11 2.5.2 Студија на случај Хипо недвижен имот. 14 2.5.3 Криза на ликвидност и губење на доверба. 17 2.5.3.1 Ширење на ЕУРИБОР/ЕОНИЈА. 17 2.5.3.2 Ширење на ЕУРИБОР/ЕУРЕПО. 18 2.5.3.3 Тригодишен тендер на Европската централна банка. 20 2.5.4 Последици од кризата. 21 3 Национални регулативи во врска со ликвидноста на кредитните институции. 23 3.1 Регулатива за ликвидност. 23 3.1.1 Концепт. 23 3.1.1.1 Квантитативен пристап. 23 3.1.1.2 Надзорно стандардно сценарио. 24 3.1.2 Критичко оценување. 25 3.2 MaRisk. 26 јас
3.2.1 Концепт. 27 3.2.1.1 Квалитативен пристап. 27 3.2.1.2 Структура на модулот. 27 3.2.1.3 Општи барања за управување со ликвидносен ризик. 28 3.2.1.4 Дополнителни барања за институциите ориентирани кон пазарот на капитал. 29 3.2.2 Критичко оценување. 30 4 Базел. 32 4.1 Банка за меѓународни порамнувања. 32 4.2 Три столба на меѓународна банкарска супервизија. 32 4.3 Базел III. 33 4.4 ЛЦР. 34 4.4.1 Цел. 34 4.4.2 Концепт. 35 4.4.3 Ревизија на LCR од 6 јануари 2013 година. 36 4.4.4 Дефиниција на HQLA. 38 4.4.4.1 Средства на ниво 1. 39 4.4.4.2 Средства на ниво 2. 41 4.4.5 Пресметка на нето одливи на пари. 42 4.4.5.1 одливи на пари. 43 4.4.5.2 Приливи на пари. 46 5 Имплементација во европското право. 49 5.1 Основи. 49 5.2 Регулатива за побарувањата на капитал. 50 5.3 Делегиран акт. 51 6 Потенцијални ефекти на LCR. 53 6.1 Стратегии за адаптација. 53 6.1.1 Контрола преку нето одливите на готовина. 53 6.1.2 Контрола над пописот на HQLA. 54 6.2 Теоретска литература. 55 6.2.1 Трошоци. 55 6.2.2 Потрошувачи. 56 6.2.3 Деловни модели. 57 6.2.3.1 LCR-силни деловни модели. 57 6.2.3.2 LCR-слаби деловни модели. 57 6.2.4 Реална економија. 59 II
6.2.5 Стабилност на финансискиот систем. 60 6.2.5.1 Ризик од инфекција. 60 6.2.5.2 Морална опасност. 61 6.3 Емпириски студии. 62 6.3.1 Методологија. 62 6.3.2 Мониторинг на Базел III. 63 6.3.2.1 Развој на LCR. 64 6.3.2.2 Развој на побарувањата за ликвидност. 65 6.3.2.3 Влијание на рекалибрација врз LCR и побарувањата за ликвидност. 65 6.3.3 Доброволно следење на ЕБА ЛЦР. 67 6.3.3.1 Ниво на ЕУ. 68 6.3.3.2 Состојба на германските банки. 69 7 Заклучок. 72 Додаток. 74 Експертско интервју со Стефан Шмиц. 74 Експертско интервју со Иво Јарофке. 79 Рок на структурата на побарувањата и обврските на ОЧП. 83 Библиографија. 85 III
Список на кратенки Меѓународни порамнувања Група за заинтересирани страни на банкарството Уредба за капитал Барање за депозити и Закон за обештетување на инвеститори Европски банкарски орган Европска банкарска федерација Институт за пазар на пари Европски индекс преку ноќ Европски меѓубанкарски понуден стапка на Европската централна банка фондови за трансфер на цени Монетарни единици Висококвалитетни ликвидни средства Хипо недвижнини Мали и средни претпријатија Банкарски акт Анализа на ликвидност Јаз на ликвидност Сооднос на покриеност Образец за ликвидност Минимални услови за управување со ризик Позиција на нето ликвидност Полиција за нето стабилно финансирање Студија за квантитативно влијание Стандардна маргина на хартии од вредност заснована на хипотека и стандард или Работна група за регулирање на солвентност за ликвидност IV
Слика 22: Пирамида на стандарди за регулирање на ликвидносниот ризик во Германија од 2013 година. 50 Слика 23: Просечен LCR со текот на времето од јуни 2011 до декември 2012 година (мониторинг на Базел III). 64 Слика 24: Барања за ликвидност во периодот од јуни 2011 до декември 2012 година (мониторинг на Базел III). 65 Слика 25: LCR ефект на рекалибрација (мониторинг на Базел III). 66 Слика 26: Просечен LCR на германските институции од групата 1 во европска споредба (заклучно со 31 декември 2012 година). 69 Слика 27: Удел на вкупниот биланс на состојба во однос на учеството на вкупната побарувачка на бруто ликвидност за сите земји со учество на бруто-побарувачката на ликвидност поголема од три проценти заклучно со 31 декември 2012 година. 71 VI
Список на табели Табела 1: Минимален LCR за време на воведната фаза. 37 Табела 2: Актуелен рејтинг на земјите од S&P на 28 земји-членки на ЕУ. 40 Табела 3: Барањата на ОЧП според роковите во милиони евра (2003 до 2010 година). 83 Табела 4: Обврски за ОЧП по краен рок во милиони евра (од 2003 до 2010 година). 83 Табела 5: Разлика помеѓу долгорочни побарувања и долгорочни обврски на HRE во милиони евра (2003 до 2010 година). 84 VII