Серија фондови дел 1 Пет правила за купување средства - Економија - Tagesspiegel Mobil
Инвеститорите бегаат од акциите, но можат да го диверзифицираат ризикот со средства. Што треба да знаете за овој вид инвестиции.
Безбедноста е на прво место со германските штедачи. Според Бундесбанк, тие издвоиле 53 милијарди евра во вториот квартал - од кои 49 милијарди влегле во шеми за штедење, животно осигурување и пензија. Спротивно на тоа, штедачите вложија само многу мал дел во инвестициски фондови. Општо земено, само еден од седум Германци има еден или повеќе средства. Во изминатите пет години, фонд за германски акции овозможи да се заработат 12,3 проценти на годишно ниво. Со фонд за меѓународни акции, тој беше 9,9 проценти. Доволно причина да објасните еднаш во серија како да инвестирате во средства, што треба да знаат инвеститорите и какви промени се оданочуваат на крајот од годината. Започнува со пет основни правила за инвестиции во фондови.
1 ТОЧНО ОЦЕНУВАЕ НА РИЗИКОТ
Повеќето штедачи ги избегнуваат пазарите на капитал затоа што не знаат сигурно во моментот на инвестирање дали нивните пари се всушност во зоната на профит кога им се потребни. Всушност, обично нема гаранција дека цените ќе растат. Сепак, тоа е токму фонд кој значително го намалува ризикот на пазарите на капитал. Секој што ќе купи капитален фонд, на пример, инвестира во мешавина од стотици, ако не и илјадници, различни акции, што значи дека дури и ако компанијата тргне на пад, тоа тешко би било важно. Покрај тоа, управителот на фондот може да реагира на нагли падови на цените на целиот пазар и да продава позиции. Фактот дека повеќето котирани компании дистрибуираат дел од профитот како дивиденда е уште еден тампон против загубите. Општо, ризикот од фондот може да го препознае KIID, „Клучен информативен документ за инвеститорот“, што некои провајдери исто така го нарекуваат WAI за „Клучни информации за инвеститорот“. Овој додаток на пакетот обично има две страници и ги наведува сите важни информации, вклучувајќи ја и класата на ризик на трудот.
Инвеститорите исто така можат активно да го спречат стравот од пад на цените: Не само индивидуални акции, туку и средства се тргуваат на берзата и може да се обезбедат со ограничување на стоп. Доколку падне пазарот, хартијата автоматски се продава по следната цена. Сепак, научните студии покажаа повеќе пати дека никој не може да претпостави кога да купи или продаде, односно дека купувањето и продажбата брзо доведува само до поголеми трошоци, но не резултира со успех на долг рок на инвестирање.
2 Изберете го хоризонтот на растенијата
Инвеститорите можат да излезат надвор од несреќи, особено со фонд. Предуслови за успешно искористување на парите се: трпеливост и ладна глава, хоризонт на инвестиции од пет, подобри десет години и дистрибуција на парите на повеќе од еден фонд или на различни области за инвестиции, покрај Германија, на пример, Европа, глобалниот капитал, обврзница - или пазар на недвижнини или - во помали апоени - исто така посебни пазари како што се земјите во подем или одредени индустрии и теми.
Инвестициските фондови, кои широко ги користат парите на инвеститорите на одредени пазари веќе 60 години и повеќе, покажуваат дека во долгорочна перспектива, несреќите не се значајни и мазните флуктуации се измазнуваат. Фондак, ветеран на фондовите за германски акции од „Алијанц глобал инвесторс“, опаѓа просечно за 10,64 проценти секоја година откако е лансиран на крајот на октомври 1950 година. Дури и вторите и третите најстари, Концентра А и Уни Фондс, ги зголемија парите на инвеститорите секоја година во повеќе од 60 години од нивното постоење за 9,02 и 8,6 проценти, соодветно, во текот на сите несреќи, посно периоди и лоши периоди.
3 ВНИМАВАЈТЕ ТРОШОЦИ
Сепак, приходот што го остварува управителот на фондот не го достигнува инвеститорот во целост. Тие се намалени за неколку фактори, особено трошоците, даноците и инфлацијата. Во прилог на трошоците за управување (кои веќе се вклучени во безбедносната цена и се објавени како ТЕР, Сооднос на вкупни трошоци), трошоците ги вклучуваат и трошоците за набавка. Инвеститорот може да одлучи дали ќе го купи фондот директно од друштвото за фондови и потоа обично плаќа доплата од пет проценти за да се компензира продажбата - или на берзата, каде што не плаќа премија, туку набавки за набавка на берза.
Платформите на фондовите и особено директните банки често нудат средства со намалени, па дури и откажани продажни трошоци. Студија на регулаторот на хартии од вредност на ЕУ ЕСМА само што направи студија на регулаторот на ЕУ за хартии од вредност ЕСМА. Помеѓу 2013 и 2015 година, фондовите тогаш изгубија во просек 29 проценти од своите приходи поради тековните и еднократните надоместоци и трошоци, како и инфлацијата.
4 СМЕТЕТЕ ЗА ИНВЕСТИЦИЈА ВО ЕТФ
Сепак, постојат и алтернативни фондови со пониски трошоци, т.н. фондови за тргување со размена (ЕТФ). За разлика од конвенционалните фондови, инвестициите се вршат пасивно во акции, обврзници, недвижнини или суровини. За кои хартии од вредност се наоѓа во ETF, не одлучува управителот на фондот, туку давателот на услуги, како што беше на авто-пилотот. ЕТФ едноставно пасивно мапираат индекс еден на еден, на пример Дакс, светски MSCI World или индекс на обврзници. Ова му ги заштедува на инвеститорот трошоците за експертиза на менаџерот на фондот, кој во огромното мнозинство на случаи не може да биде на врвот на перформансите на својот репер индекс во секој случај.
Според студијата на S&P Дау onesонс Индекс, 98,9 проценти од менаџерите на фондови на капитални фондови не успеале да го надминат пазарот како целина. Тоа е затоа што никој нема информативна предност на големите пазари, така што насочениот избор води до подобар резултат само благодарение на шансата и среќата, но не и трајно.
Следното се однесува на трошоците: активната хартија одзема околу 1,0 до 2,5 проценти годишно како административни трошоци директно од средствата на фондот - процент што е веќе земен предвид при споредбите на фондот. Од друга страна, ЕТФ чинат само 0,1-0,8 проценти и нема доплата за издавање, туку само купопродажба зависна од банка. Она што изгледа како минимална разлика, има огромни последици во пракса, благодарение на ефектите од сложениот интерес. Пример за пресметка го докажува ова. На пример, секој што ќе инвестира 150 евра месечно во фонд што треба да плати 7,2 проценти (тоа беше просечниот годишен приход на германските капитални фондови од септември 1987 до септември 2017 година) и пет проценти да издадат премија и 1,5 процент за управување со годишно, ќе треба да плати по 30 Години кредит од 130 442 евра. Ако надоместокот се намали на 0,2 проценти, како што е случајот со ЕТФ, и се пресметуваат купопродажни давачки од пет проценти, наместо доплата за издавање, на крајот, со истиот принос, во портфолиото има добри 37 000 евра повеќе, имено 167.607 евра Со малку пониски такси за набавка (три проценти), кредитот ќе заврши 171 000 евра.
5 ЗАШТЕДЕТЕ ВО СЦЕНИ
Можете да заштедите средства со мала инвестиција: кај некои банки ова е можно од месечна инвестиција од 25 евра. Парите потоа можат да се искористат за купување фрагменти од хартија. Пред сè, нивниот компјутерски успех и ниските трошоци му помогнаа на ЕТФ да процвета во последните неколку години. Само помеѓу јануари и август оваа година, 420 милијарди долари влегоа во фондови на пасивен индекс ширум светот, кои сега управуваат со над четири трилиони. За споредба: вкупно 66 трилиони долари се во фонд ширум светот, вклучувајќи добри 40 000 капитални фондови и 22 000 пензиски фондови само.
повеќе на оваа тема
Фонд Ефтината алтернатива
Сепак, приходите не се намалуваат само со трошоци и инфлација, туку и со даночните власти, кои собираат даноци. Претходно, секој инвеститор требаше да и го отстапи 25-процентниот рамен данок (плус соло и, доколку се применува, црковен данок) на државата кога профитот го надминуваше ослободувањето од 801 евра за синглови и 1602 евра за брачни парови. Од 2018 година, сепак, оданочувањето ќе се промени суштински. Во иднина, министерот за финансии ќе собере 15% данок од фондот, на пример кога се собираат дивиденди или се продаваат недвижнини.