Што велат starsвездите за берзите
Многу инвеститори стравуваат дека би можеле да ги започнат своите инвестиции во особено несоодветно време - овој страв спречува некои воопшто да ги инвестираат своите заштеди во хартии од вредност. За успешна инвестиција, одлучувачки се сосема различни фактори од времето на влез.
Кошмарот на еден инвеститор изгледа нешто вакво: Удел се развива позитивно, многу медиуми известуваат за тоа. Веднаш штом инвеститорот одлучи да влезе, многу инвеститори одеднаш повторно ја продаваат хартијата и цената паѓа. Инвеститорот останува да седи на своите загуби.
Удирањето во вистински момент е често прашање на среќа, бидејќи формирањето на цените на берзата зависи од многу параметри. Банката Сутор, приватна банка во Хамбургер, неодамна дури го испита влијанието на Месечината врз развојот на американскиот берзански индекс S&P 500.
Што велат starsвездите: најдобро е да се инвестира на нова месечина?
За таа цел, експертите ги доделија движењата на цените на неколку илјади трговски денови од јануари 1929 година, на соодветните фази на Месечината и утврдија: Во ретроспектива и според статистичката средина, фазата на растечката Месечина се покажува како неповолна за влезната точка како фазата на опаѓачката Месечина. Според студијата, значително е поевтино да се купи кога месечината е полна. Но, најдобро од сè, денот на младата месечина се покажа како влезна точка.
„Тоа е математички трик, но нема статистичко значење - тоа е повеќе од коинциденција“, вели проф. Дитмар Хилебранд, научен советник на возрасниот Робо-советник. Но, што е уште поважно: „Дури и ако порано времето за купување беше особено позитивно во деновите на новата месечина, нема каузална врска помеѓу овие два настана!“
Како се поврзани акциите и обврзниците
Во ретроспектива, меѓутоа, може да се идентификуваат корелации помеѓу другите настани - статистичарите зборуваат за корелации. Во времето пред финансиската криза, правилото беше дека акциите и обврзниците се развиваат во спротивни насоки: ако акциите растат во вредност, објаснувањето оди, бројните инвеститори се потпираат на оваа класа на средства и го повлекуваат капиталот од обврзниците, така што вторите паѓаат во вредност. Од друга страна, цената на златото се развива повеќе како цените на обврзниците, бидејќи и обврзниците и златото се користат за стабилизирање на депозитите во време на тешки берзи. Но, дури и овие стари правила на палета сега важат само во ограничена мерка.
Корелација помеѓу 1 и минус 1
Пред извесно време, Универзитетот во Бајројт ја испита корелацијата помеѓу различните класи на средства кои се гледаат наназад во текот на 3 и 20 години. Корелација од 1 значи дека цените на две класи на средства маршираат во чекор, заклучок од минус 1 значи дека трендот е во спротивна насока. Ако корелацијата е нула, не може да се воспостави никаква линеарна врска помеѓу перформансите на двете класи на средства.
Овој преглед покажува, на пример, дека, во ретроспектива, стоките владееле помалку со обврзници отколку со акции. Ова сугерира дека особено индустриските суровини имале голема побарувачка во време на економски подем бидејќи на компаниите им се потребни за производство, па затоа и цената расте. За време на истите овие фази, продажбата и профитот на многу акции пораснаа, што би го објаснило нивното зголемување на цените. Корелациите се пресметуваат во ретроспектива, но за разлика од фазите на Месечината, врските што се каузално изведени се разумно стабилни.
Несигурноста е нормална
Постои голема неизвесност на финансиските пазари во скоро секое време. Во моментов се дискутира за монетарната политика на централните банки, двосмисленоста околу Брегзит и трговскиот конфликт меѓу САД и Кина. Дневното расположение на берзите е ирелевантно за долгорочните инвеститори, бидејќи инвестирање во акции значи инвестирање во интелигенцијата на компаниите и нивната способност да се прилагодат на светот што постојано се менува.
Совет за приватни инвеститори: Апсолутно е препорачливо широко диверзифицирање на инвестициите за да бидат во голема мера независни од случајниот развој на пазарот на индивидуалните инвестиции. Целта е да се намалат флуктуациите на портфолиото со истиот очекуван принос. Економистот Хари М. Марковиц веќе откри во 1952 година дека оптималното портфолио се состои од што помалку инвестиции во корелација, за што ја доби Нобеловата награда за економија во 1990 година.
Широка диверзификација и останување на моќта
И ова мора да ја одигра најважната улога и за инвеститорите денес: тие треба да знаат каков ризик се подготвени да преземат. Направете го првиот чекор и утврдете го вашиот профил на ризик. Нашиот алгоритам ги содржи сите податоци што се неопходни за ова. Тој не само што го пресметува профилот на ризик, туку дава и предлози за составот на портфолиото, индивидуално прилагодени на секој инвеститор. И тие треба да знаат: Времето на влез е ирелевантно за долгорочна инвестиција - ако периодот на инвестирање се протега само на што повеќе фази на Месечината.
основачот на возрасните eraералд Клајн гледа нагоре 25 годишно банкарско искуство во деловниот пазар на капитал. Пријателите често го прашуваа: „Што да правам со моите пари?“ Со пораснатиот, тој конечно го изгради вистинскиот одговор дека стои зад 100%.