Сооднос на обртни средства »Дефиниција, објаснување; Примери на прашања од пракса
Содржи: Примери · Дефиниција · Формули · Прашања за вежбање
Односот на обртниот капитал е деловна фигура што се дефинира на два начина. Во првата дефиниција, клучната бројка дава изјава за процентот на краткорочни обврски што можат да се финансираат на долг рок со користење на тековните средства. Другата дефиниција го покажува односот на обртни средства и краткорочни тековни средства и наведува колку е висок процентот на долгорочно финансирани тековни средства.
Во оваа единица за учење ќе научите кој е соодносот на обртни средства, за што е потребен и како се пресметува. Willе ви ги покажеме двете можни толкувања и на крајот ќе ви доставиме неколку прашања за вежбање.
Содржина на оваа лекција
Зошто е важен односот на обртни средства?
Односот на обртни средства е еден од индикаторите за ликвидност. Овие метрики се важна алатка за да може да дава изјави за ликвидноста на компанијата користејќи го билансот на состојба.
Одредени ставки на активата се поврзани со одредени ставки на капиталот. Целта на оваа постапка е, утврди дали и во која мерка краткорочните обврски се совпаѓаат со залихите на готовина (банка, благајна) или други краткорочни средства за покривање.
Дури и ако информативната вредност на индикаторите за ликвидност е ограничена, тие даваат вредни информации за економската состојба на соодветната компанија.
Кој е односот на обртни средства?
Односот на обртни средства е деловен финансиски показател кој се користи за извештаи за финансирање и ликвидност во компанијата конкретно поврзани со краткорочните тековни средства, краткорочните обврски и обртниот капитал.
Однос на обртни средства во пракса
Во пракса, односот на обртни средства се дефинира и се користи на два начина.
Формула: Пресметајте го односот на обртни средства (1)
Во првата варијанта се наведува степенот до кој може да се финансираат краткорочните обврски од тековните средства. Познат е и како „коефициент на ликвидност“ или „ликвидност од 3 степен“.
Формулата за пресметување на оваа клучна бројка е:
Резултат на пресметката
- Дали е резултатот повеќе од 100%, може да се претпостави дека некои од тековните средства се финансираат на долг рок. Ова значи дека компанијата е исто така ликвидна ако, на пример, продажните акции не можат да се продаваат или не можат веднаш да се продадат.
- Дали е вредноста под 100%, финансиската состојба на компанијата треба да се процени прилично негативно: За да може да се финансираат краткорочните обврски, теоретски е потребно да се продадат делови од основните средства.
Втора дефиниција: сооднос на обртни средства (2)
Во втора дефиниција за односот на обртни средства обртниот капитал е поставен во однос на краткорочните тековни средства.
Оваа метрика обезбедува информации за степенот до кој се финансираат тековните средства на долг рок. Во повеќето случаи, вредноста од околу 30% се смета за оптимална.
Формулата за пресметување на оваа клучна бројка е:
Колку е обртниот капитал?
Работниот капитал на германски јазик честопати се нарекува „обртни средства“. Тоа е бројка на билансот на состојба што дава изјави за финансирање на компанија. Работниот капитал се формира од Разлика помеѓу тековните средства и тековните обврски.
Резултирачката клучна фигура може да се гледа и толкува на два начина:
- како мерка на (потенцијална) ликвидност
- како барање за финансирање и со тоа како репер за ефикасноста на капиталот
Пример: Пресметување на обртниот капитал
За да се пресмета обртниот капитал, треба да се користат ставките во „Тековни средства“ и „Тековни обврски“. Ова значи дека долгорочните заеми и кредити не се земени во предвид, туку само, на пример, трговските обврски.
| Основни средства: | Капитал: | 300 000 евра | |
| Земјиште и згради | 300 000 евра | Позајмен капитал: | |
| Машини | 300 000 евра | Банкарски заеми и други долгорочни заеми | 500 000 евра |
| Тековни средства: | Трговски обврски | 200 000 евра | |
| Залихи (готови и недовршени производи) | 200 000 евра | ||
| Сметки побарувања од испораки и услуги | 120 000 евра | ||
| Вкупно готовина на рака и банкарско салдо | 80 000 евра | ||
| вкупно | 1.000.000 евра | вкупно | 1.000.000 евра |
Вкупниот износ на тековните средства е 400.000 €. Ако се одземат краткорочните обврски од ова, останува обртниот капитал од 200.000 €.
Интерпретација на обртни средства
Ако сметате дека обртниот капитал е како Мерка на ликвидност, вредноста треба да се толкува со позитивен знак така што тековните средства ги покриваат краткорочните обврски.
За разлика од основните средства, тековните средства обично се претвораат во ликвидни средства навремено: Клиентите ги плаќаат своите сметки, готовите производи се продаваат, итн. Овие средства се користат за отплата на краткорочните обврски кон добавувачите и давателите на услуги. Така, обртниот капитал служи на солвентноста.
Дали обртниот капитал е исто Потребни за финансирање разгледани, се појавуваат интересни корелации, бидејќи обртниот капитал треба да се финансира; на пример преку долгорочен банкарски заем. Доколку компанијата можеше да го намали обртниот капитал, ќе и требаше помалку долг и ќе го намали банкарскиот кредит. Ова ги намалува трошоците за камата и ги подобрува показателите за профитабилноста.
Начини за намалување на обртни средства
Управувањето со обртни средства се занимава со задача да го намали или оптимизира обртниот капитал.
Друг поглед на утврдување на обртни средства (шема за ориентација):
| Залихи на готови производи и работа во тек | |
| + | Сметки побарувања од испораки и услуги |
| + | други краткорочни побарувања, доколку е применливо |
| + | Банкарни салда и готовина на рака |
| - | Трговски обврски |
| - | краткорочни одредби |
| - | други краткорочни обврски |
| = = | Работниот капитал |
Гледајќи ги одделните ставки, следниве приоди може да се изведат за да се намали обртниот капитал:
- Намалување на залихите, на пример преку оптимизација на залихите или - ако е изводливо - преку точно навремено производство
- Намалување на побарувањата од трговија, на пример, со пократки услови за плаќање, факторинг и строг процес на залачување
- Оптимизација на обврските за испорака, на пример преку преговори со цел да се добијат подолги услови за плаќање