Совети за инвестиции - Кога ќе дојде дефлација
Содржина
Дефлацијата е спротивна на инфлацијата. И двете можат да влијаат на економијата и на портфолиото. Како белата кутија обезбедува рамнотежа во вашето депо.
„Дозата го прави отровот.“ Изреката на швајцарскиот лекар и филозоф Парацелсус, кој работел во 16 век, не се однесува само на медицината и на самиот живот. Премногу тежина од едната или од другата страна не е добра. Правилната рамнотежа е исто така важна кога станува збор за развојот на цените на стоките. Доколку инфлацијата (пораст на нивото на цените) и дефлацијата (падот на нивото на цените) се избалансирани, тоа е добро за економијата. Ако преовладува едната или другата страна, тоа може да има сериозни последици врз економијата.
Возачите на дефлација
Дефлацијата е резултат на распадната економија: Количината на пари и кредит се намалуваат. Производи како храна и средства како недвижен имот континуирано губат вредност за подолг временски период. Може да има различни причини за ова - како што е високата основна каматна стапка: Ова ги прави заемите прескапи за компании и приватни лица. Ова резултира во опаѓачка побарувачка за кредит. Друга можна причина: една држава ги намалува државните трошоци за да го намали долгот. Значи, побарувачката од државата паѓа и понудата на пари се намалува во циклусот на пари. Граѓаните може да бидат и нерасчистени поради мрачната економска состојба. Почнувате да заштедувате и трошите сè помалку пари. Побарувачката за добра, услуги и средства воопшто паѓа. Со резултат цените да паѓаат.
Компаниите влегуваат во банкрот
Како резултат, трошоците за производство на компаниите можат да ги надминат приходите, така што компаниите треба да ги намалат трошоците за производство, платите и бројот на вработени. Во најлош случај, овој ланец доведува до банкрот. Поради високите каматни стапки, или не е можно или е премногу скапо за компаниите да земаат заеми. Ако многу луѓе останат без работа, компаниите влегуваат во банкрот и каматните стапки се високи, помалку пари одат во циклусот на пари. Се повеќе и повеќе заштеди и отпуштања се потребни за да се компензира изгубената продажба. Ако стоките и услугите стануваат поевтини, потрошувачите го одложуваат купувањето затоа што мислат дека ќе поевтине. Ова создава дефлаторна спирала.
Како можна противмерка, централните банки можат да ја намалат основната каматна стапка. Или државата ќе ги зголеми трошоците. Со цел да се внесат повеќе пари во циклусот на пари. Дефлацијата всушност ги цени парите. Спротивно на инфлацијата, каде парите се девалвираат со зголемувањето на цените. Дефлаторните тенденции генерално се поретки од оние со инфлација.
Инвестиции во камати - акции, недвижнини и злато
Што значи дефлација за инвестициите? Со зголемувањето на вредноста на парите, финансиски силните компании и богатите луѓе имаат предност. Инвестициите со фиксен приход како што се пари преку ноќ или федерални обврзници се многу попривлечни отколку во периоди со ниски каматни стапки. Покрај тоа, дефлацијата го ублажува негативниот ефект на ниските каматни стапки. Со дефлација од 1,5 процент и каматна стапка од еден процент, тоа остава 2,5 проценти.
Вложувањата во капитал, од друга страна, стануваат се помалку привлечни. Од една страна, затоа што компаниите заработуваат помалку пари и тоа ја намалува цената на акцијата. Од друга страна, бидејќи високото ниво на каматни стапки ги прави инвестициите во каматни стапки попрофитабилни и помалку пари се достапни за набавки на акции. Инвестициите во недвижнини исто така би биле негативно погодени кога паѓа вредноста на стоките. Зголемените каматни стапки ги намалуваат и цените на благородните метали. Многу инвеститори ги преуредуваат: тие продаваат злато што не создава камата и приходите ги вложуваат во камата со повисок принос што носи камата.
Во случај на инфлациски трендови, тоа е токму спротивното: Централните банки се обидуваат да ја задржат стапката на инфлација во границите, да ја намалат основната каматна стапка доколку е потребно и да испумпаат повеќе пари во системот. Резултат: инвестициите во каматни стапки стануваат непривлечни. Опипливи средства, како што се акции, недвижнини и благородни метали, од друга страна, стануваат сè поинтересни.
Прилагодете ги можностите и ризиците на околностите
Како професионален менаџер на средства, на Вајтбокс ја имаме економската состојба и можните последици од инфлацијата или дефлацијата на нашиот радарски екран. Соодветно на тоа, ние ги дизајнираме и управуваме со можностите и ризиците на портфолиото на нашите клиенти. Во исто време, нашето мото е да не паничиме штом има навестувања во една или друга насока. Како што оди стара берзанска поговорка, ние знаеме: „Напред и назад празни џебови“. Постојаното купување и продажба на позиции не им помага на инвеститорите на долг рок. Напротив. Само високите трошоци за трансакција го намалуваат нивниот потенцијал за враќање. Од друга страна, би било фатално воопшто да не се интервенира кога пазарите ќе се превртат. Ние осигуруваме дека рамнотежата е исправна во вашето депо - без разлика дали се во инфлаторно или дефлаторно време.