Стратегија на гира наспроти црни лебеди - школа за пари
Стратегија со гира. Кога финансискиот систем станува коцка
Можеме ли да ја предвидиме иднината? Не Но, бидејќи постојано веруваме дека можеме, изненадени сме од реалноста - како што во моментов се случува со глобалната финансиска криза. Пред откривањето на Австралија, Европејците веруваа дека сите лебеди се бели. Различни бои? Незамисливо. Но, тогаш беше откриена Австралија. И таму имаше црни лебеди. Оттогаш, тие се користат како метафора за ненадејно случени, но многу малку веројатни и вонредни настани. Овие вклучуваат избувнување на Првата светска војна, триумфален напредок на Гугл, 11.09.2001 година и сегашната финансиска криза.
Црните лебеди ги учат пазарите на капитал да пеат
Овие неочекувани настани постојано се враќаат, дури и ако не можеме или не сакаме да ги замислиме. Екстремно неверојатни настани на пазарите на капитал можат да имаат драматично влијание врз средствата на инвеститорите и инвеститорите. Игнорирањето на црните лебеди може да ги уништи луѓето од секој поглед. За многу Американци, сонот да имаат свои четири wallsида се претвори во ноќна мора. Многу Исланѓани ги загубија заштедите како резултат на банкарската несреќа. И во Германија, федералната влада и банкарското здружение мораа да му помогнат на финансиерот на недвижнини Хипо недвижнини со 150 милијарди евра надвор од тесно место. Губитниците на финансиската криза можат да отпеат песна за фактот дека црните лебеди не можат да се предвидат со вообичаени средства.
Потребна е фундаментална промена на парадигмата
Иронично, опасноста од црни лебеди зголемува колку повеќе знаење ќе стекнеме. Колку повеќе знаеме, толку е поголема веројатноста да развиеме измамен чувство на безбедност. Ефектите од оваа илузија на знаење сè е јасно демонстрирана од кризата на глобалните финансиски пазари. Банките и осигурителните компании ги засноваа своите деловни модели врз претпоставката дека можат точно да го проценат ризикот користејќи податоци од минатото. Создадовте производи што ги наведоа инвеститорите да веруваат дека ризиците се управуваат. Фатална и пред се скапа заблуда. Може да се земе како сигурен факт дека времето на традиционалните модели на економски пазар заврши.
Учете од варијабилноста на природата
Идејата за заштеда е да се осигура дека грешките во пресметката на човекот остануваат ограничени на пазарот на капитал и да се спречи нивното ширење низ системот. Обидот да се намалат флуктуациите на пазарите на капитал е бесмислен потфат. Овој шум на финансиските пазари е апсолутно природен. Тоа е како начинот на кој одат работите во секојдневниот живот. Постојано нагоре и надолу Минимизирање на нестабилноста и влијанието на нормалната случајност значи дека сме повеќе изложени на црни лебеди. Се создава вештачка смиреност. Од биологијата знаеме дека природата и сите популации доживуваат екстремна варијабилност и затоа минуваат низ постојана алтернација на периоди на вишок и недостаток.
Вишокот и недостатокот се како светлина и сенка
За нас луѓето, ова значи дека треба да бидеме усогласени за да доживееме и издржиме на екстремен вишок и екстремен недостаток. Нашиот внес на храна е даден овде како пример. Ниту еден од луѓето што се обидуваат да нè убедат дека „ни требаат три оброка дневно“ и „треба да се однесуваме умерено при јадење“ не емпириски провери дали ова е всушност поздраво од периодичните пости, проследени со големи празници. Постот е чест во повеќето религии.
Од каде идејата дека „редовната“ физичка активност? Во камено доба, немаше кој џогираше 30 минути секој ден во неделата. Ловците од камено доба не. Тогаш патувавте помеѓу крајности. Многу слободно време, малку висок интензитет. Применета на денешен ден, комбинацијата на многу долги прошетки во комбинација со физички активности со висок интензитет има повеќе смисла отколку обичното трчање.
Само оние кои се прилагодуваат на различните фази од животот „смиреност и интензитет“, „недостаток и изобилство“ или „безбедност и ризик“ можат храбро да гледаат црни лебеди во очи.
Стратегија на гира наспроти црни лебеди
Стратегијата на гира покажува како овие наоди можат да се применат на пазарите на капитал со цел да се развијат едноставни и разбирливи стратегии за инвестирање. Гледано трезвено, главната цел на капиталните инвестиции е да се соберат средства и да се обезбеди нивната вредност. Стратегијата со гира прави разлика помеѓу овие два дела: заштита на средства и раст на средства.
Најважниот дел од стратегијата на гира, заштитата на средствата, се карактеризира со висок процент на инвестиции со исклучително низок ризик. Токму тука лежи големиот предизвик во денешно време. Стратегијата на гира е за размена на дел од средствата за вредности што остануваат привлечни на долг рок и можат да се разменуваат за други добра.
Втората страна на гирата е позната како „раст на средствата“. Високи ризици тука се преземаат намерно со цел да се искористат можностите на пазарите на капитал. Како и кај кревачот на тегови, и двете страни на гирата мора да бидат во рамнотежа. Ова е единствениот начин да ве заштитиме од црни лебеди.
Билансот на двете страни на гирата
Користете само краткорочни инвестиции, како што се средства на пазарот на пари или краткорочни инвестиции за безризичен дел од портфолиото (заштита на средства). Уделот на пазарот на пари во портфолиото има за цел да го намали ризикот и да не ги подобрува приносите. За да не бидете изложени на ризик од инфлација, оваа позиција е заштитена со благородни метали. Ова создава конструкција од страната на заштитата на средствата што штити и од инфлација (благородни метали) и од дефлација (готовина).
Втората страна на гирата, „раст на активата“, работи само ако имате предност во знаењето и ризик што може да се пресмета. Сè друго би било како игра на среќа каде што можете само да изгубите. Не станува збор за набудување на одделни клучни фигури, туку на цели пазари. Само во случај на пирамидална игра, за која сегашниот монетарен систем може да се опише, може да се постигне позитивно враќање за кратко на штета на другите учесници на пазарот. „Раст на средствата“ се однесува на оваа предност на знаењето.
Во конвенционалните теории на портфолио, инвеститорот е изложен на „црни лебеди“ во негативна форма. Стратегијата за гира, од друга страна, значително го намалува ризикот од „црниот лебед“. Таа дури е изложена на тоа на позитивен начин.
Следниот црн лебед сигурно ќе дојде
Не можеме да ја предвидиме иднината со сигурност затоа што денес судиме со нашите искуства од вчера. Ниту една приказна не го илустрира ова подобро од онаа на англискиот капетан Едвард Johnон Смит. После првото патување на АДРИАТИК во 1907 година, Смит му рече на американскиот печат во Newујорк: „Ако некој ме замолеше накратко да ги опишам моите 40 години на море, јас само би рекол„ неизвесен “. Никогаш не сум дошол во несреќа која вреди да се спомене, никогаш не сум видел крш, никогаш не сум управувал брод што бил уништен или бил во неволја што може да резултира со катастрофа ... Не можам да замислам ситуација тоа може да потоне брод. Современото бродоградба е премногу напредно за тоа. “(Извор: www.tictanic.de) Пет години подоцна, Смит ја презеде командата со„ Титаник “.
Поднесете коментар откажете одговор
Мора да сте најавени за да оставите коментар.