Светот на одржливост ЕТФ објасни; рт
Земјата и индустријата се навалува за индексите на ЕСГ?
Следните графикони покажуваат како критериумите за исклучување, оценувањето на ЕСГ и сите ограничувања на инвестициите, всушност, влијаат на распределбата на земјата и индустријата за одделните категории на индекси. Најзабележителните промени во распределбата на земјите се дека САД губат тежина на сите ЕСГ ЕТФ и дека Германија, Австралија, Холандија и Данска можат да имаат најголема корист.
Смените во пондерирањето на индустријата не се толку хомогени како во случајот со распределбата на земјата. Ниту една индустрија очигледно не носи придобивки во сите категории ЕСГ во споредба со MSCI World. Само енергијата губи тежина во секој индекс.
Како резултат, може да се наведе дека постојат разбирливи отстапувања во распределбата на земјата и индустријата помеѓу индексите на ЕСГ и одредниците. Употребата на 5 процентни ограничувања за одделни компании може, сепак, кога е потребно, да спречи значителна предност за индивидуална индустрија. Не можеме да го потврдиме обвинувањето за секторски наклон што обично се јавува во индексите на ЕСГ.
Рејтингот на ЕСГ значително се разликува
Покрај индексите на ЕСГ пресметани од страна на МСЦИ, постојат интересни концепти од други даватели на индекси кои, пак, користат оценки за ЕСГ на други агенции за рангирање. Ова создава изненадувачки голема дивергенција во резултатите на ЕСГ помеѓу одделните агенции за рангирање и, исто така, и во пондерирањето на индексот во рамките на портфолиото на ЕТФ.
Како пример, споредивме два индекси од категоријата ЕСГ Најдобра во класа и исклучување од двата провајдери MSCI и Dow Jones. Додека 384 индивидуални позиции остануваат во MSCI World SRI по примената на резултатите, во Дау onesонс има 523 компании. Во поширокиот СРИ на Дау onesонс, се земаат предвид повеќе компании од средната и малата капа, додека МСЦИ СРИ се потпира на повисоко пондерирање на сини чипови.