Светски индекс MSCI - Овие ЕТФ се скоро непобедливи по ФЕРВАЛУА
Од Маркус Нојман
Средства со индекс со кои се тргува со берза (ETF) кои го реплицираат Светскиот индекс MSCI се едни од најпопуларните инвестиции на германски приватни инвеститори. Спротивно на тоа, глобалниот индекс на акции редовно ги расплакува очите на многу менаџери на фондови. Најактивно управуваните средства не успеваат да го надминат MSCI World ETF на долг рок. Но, што го прави индексот толку успешен? Поглед под хаубата.
Крајна линија
- MSCI World е индекс што ги следи берзите на 23 индустриски развиени земји и содржи околу 1.640 компании.
- Фондови со размена со индекси (ETF) кои го копираат MSCI World се добар градежен блок за портфолиото на ETF. Тие се исто така погодни за план за заштеда на ЕТФ.
- Ризичниот дел од портфолиото на ЕТФ не само што треба да се состои од MSCI World ETF, туку исто така се состои од неколку класи на средства. Тоа го намалува ризикот.
- Многу малку активни управувани капитални фондови успеваат да постигнат повисок принос од MSCI World на долг рок.
- Fairvalue во моментов препорачува четири MSCI World ETF: iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) автоматски ги реинвестира исплатените дивиденди. HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK), ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) и Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2), од друга страна, плаќаат дивиденди.
- Ако сакате да составите портфолио на ETF и да инвестирате во MSCI World ETF, потребна ви е сметка за хартии од вредност. За инвеститори со помалку берзанско искуство, ја препорачуваме сметката за хартии од вредност ING *. Добри алтернативи се Comdirect * и Consorsbank *. Искусните инвеститори кои многу тргуваат, дојдоа на вистинското место со Smartbroker *. Детали за овие даватели и понатамошни препораки можете да најдете во нашата споредба на депоата.
- Ако сте нови за трговија со ETF преку брокери преку Интернет, погледнете го нашето видео упатство. Во него покажуваме како можете да купите ETF преку Интернет со вистинско портфолио. На видеото
MSCI World е еден од најчесто набудуваните индекси. Тоа им покажува на инвеститорите на прв поглед дали глобалната берза расте или опаѓа. Индексот го мери просечна изведба на берзите на развиените индустриски земји, изразено како единствен број.
MSCI World е важен репер во индустријата за фондови. Многу активно управувани со капитални фондови кои инвестираат низ целиот свет се мерат против тоа. Овие средства се дизајнирани да даваат повисоки приноси со ист или помал ризик од глобалниот индекс на капитал. Сепак, скоро сите менаџери на фондови не успеваат во овој предизвик - и покрај одличната обука, долгогодишното искуство и големите тимови аналитичари на хартии од вредност кои ги поддржуваат во изборот на акции.
Големите трошоци ги осудија менаџерите на фондовите на неуспех
Ова го покажува, на пример, тековната студија на С & П Дау onesонс. Според ова, само 1,6 проценти од глобално инвестираните капитални фондови одобрени во Европа успеваат да го победат светскиот пазар на капитал во период од десет години. Една од причините за слабите перформанси е високата цена. За меѓународно инвестирање во акционерски фондови, компаниите на фондовите им наплатуваат на приватните инвеститори во просек 1,9 проценти од вложениот капитал годишно. Покрај тоа, постојат трошоци за трансакција при тргување со хартии од вредност и честопати такса за перформанси, т.н. такса за перформанси.
Менаџер на фонд треба да ги генерира трошоците годишно, покрај просекот на пазарот, само за да го стигне светот MSCI. Но, ова е задача што ја имаат концентрираната експертиза на менаџерските тимови. На пониски приноси од најактивно управуваните средства имаат огромни долгорочни последици поради Ефект на сложена камата: Дури и разлика од само половина процентен поен во споредба со просекот на пазарот доведува до значителни разлики во крајните средства.
Затоа, сè повеќе инвеститори инвестираат во фондови со индекс на размена, т.н. ETF, кои едноставно копираат индекси како што е MSCI World. Овие средства прилично прецизно ја реплицираат работата на соодветниот индекс, минус релативно ниските трошоци за управување и трансакција. Добрите MSCI World ETF чинат само 0,2 проценти од вложениот капитал годишно.
Најдобар MSCI World ETF
Fairvalue не Препораки на ЕТФ според стандардизиран метод заснован на длабинска истрага. Студијата се однесуваше на прашањето дали клучните фигури, како што е историското враќање, можат да предвидат кој ЕТФ ќе оствари најголем принос на индекс во иднина. Анализата покажа дека сигурни предвидувања не можат да се изведат од ниту една клучна фигура. Се покажа дека е само долгорочното враќање во текот на пет години или разликата во следење во истиот период добар индикатор докажано. ЕТФ со најголем принос обично се наоѓаше на едно од првите две места четири години подоцна. Затоа избираме ЕТФ врз основа на нивните приноси во изминатите пет години. Целата истрага.
ЕТФ сигурно биле на пазарот најмалку пет години за да се најдат во потесниот избор од Fairvalue. Потребен ни е и управуван капитал од најмалку 100 милиони евра. Можете да најдете повеќе детали за нашите критериуми за избор во написот препораки ЕТФ.
Следната табела покажува единаесет MSCI World ETF кои ги исполнуваат нашите минимални критериуми (заклучно со мај 2020 година):
MSCI World ETF во споредба
Извори: ExtraETF, Fairvalue, заклучно со 29 мај 2020 година.
Ние ги препорачуваме iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) како акумулирачки ETF. Инвеститорите кои бараат дистрибуиран фонд на индекси со кои се тргува, се советува да користат HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK). Алтернативи се ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) и Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2).
Ако барате ETF што ги содржи сите залихи наведени во Светскиот индекс MSCI, можете да изберете само UBS MSCI World UCITS ETF (A0NCFR). Во однос на приносите, фондот во моментов е на последното место на рангирањето. Доколку сакате да поставите план за заштеда на MSCI World ETF, препорачуваме средства за акумулација.
Она што го враќа планот за заштеда, го донесе MSCI World ETF во минатото и што им дадоа на инвеститорите резултатите од инвестициите во иднина може да очекува, го анализира водичот план за заштеда на ЕТФ. Во него исто така можете да прочитате зошто калкулаторите на планот за заштеда на фондот на Интернет неправилно пресметуваат.
Fairvalue го препорачува овој давател на депозити
Можете да заштедите многу пари со правење деловни активности со хартии од вредност преку ефтина директна банка или онлајн брокер. За инвеститори со помалку берзанско искуство, ја препорачуваме сметката за хартии од вредност ING *. Добри алтернативи се Comdirect * и Consorsbank *. Искусните инвеститори кои многу тргуваат, дојдоа на вистинското место со Smartbroker *. Детали за овие даватели и понатамошни препораки можете да најдете во нашата споредба на депоата.
совет: Видео водич за тоа како да тргувате преку ETF преку Интернет, може да го најдете во написот Купи ETF.
Какво враќање оствари MSCI World ETF на долг рок?
Индексот на светскиот удел се пресметува во живо од 1986 година. Податоците за индексот, кои се достапни од 1970 година, се засноваат на ретроспективна пресметка. Генерално, историјата на курсот е 50 години до крајот на декември 2019 година. Во овој период имаше бројни несреќи на берзата на светската берза (види подолу). Како и да е, инвеститорите со MSCI World ETF на евро-основа би имале еден просечен принос од околу 7,2 проценти годишно постигне. Инвестицискиот капитал од 100 евра ќе пораснеше на нешто помалку од 3300 евра.
Сепак, враќањето на MSCI World може значително да флуктуира во текот на кратки периоди на инвестиции, како што покажува следната табела. За секој одреден период на инвестиција, ние го пресметавме повратот за секоја можна точка за влез и излез од 1970 до мај 2020 година. За ова ги искористивме месечните цени на затворање. Колоната „Највисок принос“ го покажува просечниот профит годишно за најдобриот период на инвестиција, колоната „Најнизок принос“ го покажува најлошиот период на инвестиција.