Часот на весникот патриоти Будимпешта
Унгарската национална банка (МНБ) имаше многу пофалби кога ги презентираше годишните бројки за банкарскиот сектор за 2019 година на пролет, дури и ако, во нејзина функција како надзорен орган, природно не може да ги занемари критиките, без оглед колку е добар развојот. Најголем позитивен резултат беше секако акумулираниот нето резултат од 700 милијарди форинти. Минатата година, унгарскиот банкарски сектор оствари највисоки номинални перформанси на сите времиња и ги надмина вкупните перформанси од 2018 година за уште 8,5 проценти. За цели четири години, нето добивката се акумулираше во износ од 2.400 милијарди форинти. Концентрацијата на секторот продолжува неизлечиво, ТОП5 сега држи две третини од пазарниот удел, ТОП10 им остава само една осмина на преостанатите играчи.
Меѓу делумните успеси, се истакна приходот од провизијата, кој се зголеми за повеќе од една петтина. Оперативните трошоци исто така се зголемија помалку позитивно во двоцифрениот опсег. На ниво на сектор, одредбите беа поставени трипати поголеми од претходната година. Фактот дека профитот е сконцентриран скоро исклучиво на големите банки, не дава впечаток на избалансирана целокупна слика. Враќањето на капиталот остана на високо ниво над 13 проценти, но и тука не се повтори уште подобрите перформанси за 2018 година. Истото важи и за повратот на инвестицијата (1,4 проценти), додека односот на расходите и приходите се влошија за еден процентен поен на 64,7 проценти. Покрај тоа, сите важни клучни бројки се значително подобри за големите финансиски институции отколку за средните и помалите играчи на пазарот.
Унгарската холдинг-компанија
Областа на големите банки се оние кредитни институции со вкупен имот од над 1.000 милијарди форинти. Само со својот традиционален унгарски бизнис, ОТП постепено генерира десет пати поголема сума од оваа сума, додека следните меѓународни банки, К & Х, УниКредит и Ерсте, само заедно постигнуваат иста тежина. Во ТОП10 на унгарскиот пазар, Рајфајзен и ЦИБ се уште две странски банкарски групи, на кои им се придружуваат три локални банки: Такарек, МКБ и Будимпешта банка. Дека тоа е така може да се припише на работата на национално-конзервативната влада на премиерот Виктор Орбан.
Кога стапи на функција, си постави за цел да го предаде мнозинството од банкарскиот сектор во унгарски раце и систематски се движеше кон оваа стратешка цел со текот на годините. Исплатени се две германски и една американска инвеститорска група. Во случајот на Takarék, исто така имаше долготрајна консолидација и преструктуирање на домашниот пазар на заштеди за соработка; интеграцијата на штедилниците конечно заврши во средината на годината. Тоа е веројатно најголемото реновирање во Унгарија по обединувањето, бидејќи од 2013 година досега се споени вкупно 126 финансиски институции. Девет системи за управување со сметки и шест системи на Нетбанк требаше да бидат координирани едни со други во три фази на спојување. На крајот на овој долг процес, околу седум илјади вработени се најдоа под еден покрив. Од поранешните штедилници и поранешниот врвен институт за интеграција, сите сметки на приватни и комерцијални клиенти, вклучително и депозити и заеми, отидоа во новата „Такарекбанк“, која денес брои 1,1 милиони клиенти.
Но, како да не беа доволни седумгодишните тековни процеси на интеграција и консолидација, „Унгарското банкарство“ започна во средината на годината, исто така без влијание од кризата во Корона. Името тешко може да биде посимболично, бидејќи трите финансиски институции вратени во унгарската сопственост се обединети тука. Првично писмо со намери беше потпишано од претставници на Групацијата Такарек и МКБ банка, но помалку од две недели подоцна, ре-национализираната банка на Будимпешта објави дека сака да се приклучи на федералната влада. Ова ќе создаде банкарска група што опслужува 1,9 милиони клиенти во 920 гранки и, со кумулативен биланс на состојба од вкупно 5.800 милијарди форинти, ќе ги надмине сите странски финансиски институции во Унгарија со еден удар. Иако ОТП останува неприкосновен на прво место во новата констелација, странските институти би можеле да го повратат своето долгогодишно второ место само ако нивните сопственици се одлучат да се спојат.
Еуфорично позајмување
Едната е големината на банките, другата е динамиката на нивните деловни процеси. Како што е опишано, работите се случуваат со огромна брзина во куќите контролирани од државата или олигарсите, водени од непомирлива радост при спојувањето. Таканаречениот органски раст на секторот не е без тоа: Во 2019 година, пет големи банки успеаја да го зголемат нивото на депозит за двоцифрено во споредба со 2018 година. Ерсте и Будимпешта банка беа особено успешни затоа што ги зголемија своите депозити на клиенти за дури една четвртина. Тоа значи зголемување за 600 милијарди форинти само за овие двајца играчи на пазарот. Се разбира, лидерот на пазарот ОТП беше доволен за да има зголемување на осмиот за да остане пред во однос на апсолутните бројки, со депозити на клиенти кои растат за повеќе од 750 милијарди форинти.
Банките не само што го канализираат богатството на граѓаните и компаниите, кое рапидно расте како резултат на години силен економски раст, тие исто така дополнително ја стимулираат економијата со обновено засилено кредитирање. Всушност, ова секогаш треба да се прави во врска со собраните депозити, но во моментите на пораст, овој сооднос на некои места веќе не се земаше толку прецизно и го понесе еуфоријата. Бизнисот со заеми цветаше посилно од депозитниот, затоа не само мнозинството од големите банки забележаа двоцифрен раст тука, туку и оние што помалку се грижеа за поддршката на нивните биланси.
Групацијата Такарек го зголеми потеклото на заемот за повеќе од една четвртина, седум и пол пати побрзо од нејзините депозити. Играчот со прекумерна тежина во новите унгарски банкарски холдинг оствари сооднос заем-депозит од 90 проценти на крајот на годината и затоа може да зависи од дополнителни извори на рефинансирање со оглед на заемите дадени побрзо од која било друга финансиска институција во оваа земја Новиот холдинг партнер Будимпешта банка беше уште полошо една година порано, но се спротивстави на тоа во 2019 година и ги зголеми депозитите двојно побрзо од кредитирањето. Според односот заем-депозит, најстабилна членка на супер-сопственост ќе биде МКБ. Со овој сооднос, тој го донесе на 75 проценти на крајот на годината и, по долгиот процес на консолидација придружуван од европскиот банкарски надзор со строги услови, дури додели и повеќе заеми во апсолутна смисла, додека вкупниот биланс на состојба повторно падна за пет проценти, а депозитите за дури десет проценти.
Покрај тоа, Ерсте и Рајфајзен минатата година забележаа забележителен аванс во кредитирањето. Австријците некогаш не само што ги запалија прстите со незадржливото доделување на девизни заеми, туку денес тие барем можат да се повикаат на перница за депозити со добра третина од продолжувањето на заемот. Главниот аргумент за стабилноста на унгарскиот банкарски сектор е фактот дека трите најголеми институции растат на апсолутно избалансиран, но сепак динамичен начин. Тоа може да се каже за УниКредит, како и за К & Х, но особено за лидерот на пазарот ОТП. Бидејќи детето на големиот претприемач Шандор Чањи, за кој веќе долго време се покажува дека е најбогатиот човек во Унгарија, лесно може да го удвои заемот од над 3.500 милијарди форинти и сè уште нема да зависи од надворешно финансирање.
Во своја класа
ОТП е навистина во своја класа. Заедно со своите подружници, кои се распространети во десетина земји во регионот, сега генерира квартален нето профит од околу 100 милијарди форинти. Дури и ако новото учество на банката, со поддршка на владата, се претвори во разумен конкурент на домашниот пазар на Унгарија, ОТП ја користи својата акумулирана финансиска моќ да прави регионални аквизиции секоја година и во Источна Европа дефинитивно се класични банкарски куќи од Австрија, како што се Ерсте и Рајфајзен, или од Италија, како УниКредит и Интеса, еднакви.
Додека во оваа земја депозитите од над илјада милијарди форинти имаат „право“ на статус на голема банка, ОТП во целата групација оствари повеќе од 1.000 милијарди форинти во изминатата година само од камати и провизии. Krösus им служи на своите клиенти на глобално ниво во 1.750 филијали или алтернативно преку повеќе од 5.000 банкомати додека вработува над 40.000 луѓе. ОТП е убедливо најпрофитабилниот играч во унгарскиот банкарски сектор во однос на профитот што го остварува дома, а околу половина од профитот сега доаѓа од странски бизнис. Враќањето на капиталот се зголеми за над 20 проценти и се приближува до рекордното ниво од пред големата финансиска криза. 25-те проценти постигнати во 2007/08 година треба да се сметаат за помалку спектакуларни затоа што оттогаш банките подлежат на построги побарувања. Покрај тоа, не треба да се игнорира опкружувањето за каматните стапки, бидејќи нето-каматната маргина се намали за една третина од претходната криза на моментално четири проценти.
Не само тркачки коњ во шталата
Значи, дали ОТП е единствениот коњ во трка во вашиот дом стабилен? Новоизбраниот претседател на унгарската асоцијација на банкари, Радован Јеласити, е порелаксиран во врска со тоа. „Без оглед на кризата во Корона, сегашната состојба е далеку постабилна отколку во 2008 година. Банкарскиот сектор е на посилни нозе, населението не е оптоварено со девизни заеми, проектните заеми се поддржани со значително повисоки опфаќања “, изјави неодамна шефот на Ерсте банка Унгарија за новинскиот портал index.hu. Во 2008 година, Унгарија беше еден од најлошите изведувачи во Европа во овој поглед, но денес е рангирана меѓу лидерите. Неговиот оптимизам е поттикнат не само од фактот дека оваа криза не потекнува од финансиски производи и погрешни одлуки за инвестиции, дури и ако оваа „цивилизациска криза“, секако, ќе влијае и на финансиските институции.
Во однос на консолидацијата на пазарот, што сега е многу полесно замисливо, Jelasity дури гледа на кризата како можност. Во ЕУ, бројот на учесници на банкарскиот пазар е веќе намален за една петтина во последните пет години, така да се каже во мирно време. Иако се случува помалку на овој план, освен државните намери, секторот е доста иновативен. Непосредниот систем на плаќање што го поттикнува МНБ со обврзувачки карактер за сите актери е, на пример, толку успешен што унгарските искуства внимателно се изучуваат дури и во Франкфурт и Брисел.
Нов стрес-тест наместо сонце
Без оглед на ова, облаците од невремето се згуснуваат од вонредната состојба објавена во средината на март. Најрадикалните мерки наметнати заради кризата во Корона, со кои стопанството беше затворено без да се земат предвид загубите за да се спречи бранот на инфекции што е можно побрзо, сега се укинати. Сепак, одложувањето на кредитот ќе остане на сила до крајот на годината. Владата и централната банка сакаа да ги ослободат приватните домаќинства и компаниите од плаќање на ратите за отплата за време на кризата - беа во прашање околу 3.600 милијарди форинти. Бидејќи сè уште ликвидните даночни обврзници и економски чинители одбија да ги одложат своите обврски за плаќање во неизвесна иднина, оваа сума на крајот падна на редот на 2.000 милијарди форинти. За овие износи, банките сега мора да очекуваат зголемен ризик за неисполнување на обврските. Неверојатно, трошоците за ризик кај повеќето финансиски институции повторно се зголемија во претходната година; овој процес ќе добие значителен интензитет заради коронавирусот и неговите економски последици.
Значи, денес не може да се зборува за залудно сонце, банките ќе се соочат со нов „стрес-тест“ најдоцна до 2021 година. Бидејќи, спротивно на првичните надежи, вирусот нема да исчезне ниту на лето, нема вистински здив - сè повеќе и повеќе деловни модели траат трајно во прашање и како резултат на тоа, егзистенцијата е загрозена. Во однос на основните средства, унгарскиот удел на сопственост во банкарскиот сектор се искачи на скоро шеесет проценти благодарение на интензивните напори на владата. И обратно, процентот на странски банки падна. Веднаш штом ќе се врати на плаќањето на „сметката“, Орбан може само да побара од странските сопственици да плаќаат до ограничена мера во банкарскиот сектор. Поголемиот дел од сметката ќе треба да го плаќаат унгарските банки, кои пораснаа заедно со владата.