Декември 2015 Стефанс Берсенблог страница 2
Остануваат само неколку дена на тргување до крајот на годината. Втората половина на декември е обично најпрометниот дел од годината. Институционалните инвеститори се обидуваат да го „купат убаво“ нивниот број за цела година.
Оваа година, втората половина на декември започнува слабо. Имам лошо чувство за европските и американските берзи. Силно ве советувам да не купувате акции во следните 3 недели.
Во август воспоставив долгорочен депозит. Оттогаш, моите акции се зголемија за 24%, додека главните, широко диверзифицирани индекси добија само околу 8%.
Четири месеци - тоа е премногу краток временски период за да откриете дали ќе го надминете пазарот на долг рок. Мислам дека можам да го направам тоа - најмалку 2% годишно.
Прашањето е: дали го сакам ова? Дали сакам да бидам во тек со она што се случува на финансиските пазари до крајот на мојот живот? Секој месец сакам да се запрашам: која акција ја купувам? Дали е сега вистинското време да се започне? Дали е време да продадам една од моите позиции?
Во моментов разгледувам месечен план за заштеда на ЕТФ на Светскиот индекс MSCI. Со тоа не можете да постигнете перспектива, но не мора повеќе да си ги поставувам овие прашања.
Капитал ЕТФ (фондови за тргување со размена) се капитални фондови со кои се тргува на берза и претежно пасивно следат индекс на капитал како што е DAX, што значи дека надоместоците се многу пониски отколку за активно управуваните фондови.
Важно прашање кога инвестирате е за кои индустрии да се обложувате и кога.
Како прво, треба да ги филтрирате сите индустрии во кои не сакате да инвестирате од морални причини. Класиците се оклоп и тутун. Некои исто така одбиваат алкохол или месо.
Следно, препорачливо е да се исклучат индустриите во чии идни перспективи не сте убедени или чии деловни модели не ги разбирате 100% или каде што се сомневате дека има трупови во подрумот.
На пример, јас генерално не инвестирам во банки, осигурителни компании и други финансиски услуги или во инвестициски компании. Јас сум исто толку претпазлив во однос на акциите во технологијата, како Ворен Бафет, кој стана најбогатата личност во светот со акции. Но, секој треба да одлучи сам.
Останатите индустрии може да се поделат во 3 класи: циклична, одбранбена, неутрална.
Од овие причини, многу Германци не поседуваат акции:
1.) Недостаток на богатство (делумно поради прекумерна потрошувачка)
2.) Неуспех во политиката
3.) Погрешно перцепирање/неуспех на медиумите
Јас се занимавав со точките 1 и 2 во претходните објави. Сега до точка 3.
Човечкиот мозок многу посилно ги перцепира негативните работи отколку позитивните. Заглавуваат извештаите за падови на акции, стечаи и корпоративни скандали. Ова исто така ќе привлече повеќе читатели. Извештаите за постојан пораст на профитот и дивидендите се премногу досадни.
Исто така, банките и управителите на фондовите не се заинтересирани за вашите долгорочни сопствености. Тие сакаат да купувате и продавате што е можно почесто. Секогаш напред и назад. Така ги заработуваат своите пари. За да го направите ова, еуфоријата и паниката треба да се менуваат што е можно почесто.
Не ги обвинувам медиумите, банките и управителите на фондовите за нивното однесување. Напротив. Сите тие се обидуваат да ги зголемат своите профити.
Тоа е поентата. Тие ги зголемуваат своите профити и можете да заработите пари ако го сторите тоа правилно.
Постојано велам дека цените на акциите на долг рок ќе растат од 7 до 10 проценти годишно. Дау onesонс расте во просек 10 проценти годишно повеќе од 100 години. Потоа, тука се дивиденди.
Како се случува акциите да имаат најголем принос од која било класа на средства?
Зошто треба да остане така?
Како компаниите успеваат да продолжат да ги зголемуваат своите профити (а со тоа и цените на нивните акции) со децении?
Блогерот Рик брилијантно го објасни тоа:
Моите родители донесоа многу правилни одлуки во нивните животи. Одлуката за потпишување договор со Ристер пред години не е една од нив според мене. Недостатоците во споредба со заштедата на акции за мене се очигледни:
1.) Долгорочното враќање на берзата е повисоко од просечното враќање на Ристер.
2.) „Риестерн“ не нуди никаква флексибилност. Плаќате фиксен износ секој месец. Заштедите од споделување нудат можност да инвестирате некогаш повеќе, некогаш помалку. Покрај тоа, може да ја исплатите тековната вредност - или само дел од неа - во секое време.
3.) Заштедите на акции генерираат редовни дополнителни приходи преку дивиденда.
4.) Со акции, вие сами одлучувате во која компанија да инвестирате. Ниту еден штедач од Ристер не знае каде одат нивните пари.
5.) На секое 10-годишно дете можам да му објаснам како компаниите заработуваат пари и како јас заработувам со нивните акции. За да ја разберам секоја реченица од договорот со Ристер и да ги откријам сите трошоци, морам да напишам докторска теза за тоа.
6.) Не знам што би се случило со вашите платени придонеси од Ристер ако умревте пред првата исплата. Да бидам искрен, ниту јас не сакам да знам. Но, можам да ви кажам што се случува со вашето портфолио на акции по вашата смрт: Тоа оди кај вашите наследници.
7.) Надвор од Германија никој не може да стори ништо со овие работи на Ристер. Замислете да сретнете Американец на одмор, да се за loveубите, да се преселите во САД, можеби дури и да го смените државјанството. Сега кажете им на Американците дека „каменувавте“ 15 години и сакате да ја добиете соодветната пензија. Youе ви се смеат.
Можете да заработите многу пари со договорите на Ристер - но само ако работите како консултант, вклучете ги договорите за вашите клиенти, добиете дебела провизија и инвестирајте ги во акции.