Фрајверкер ТУИ Сега е важен туристички регион во Хрватска - нема крај на повидок
Во моментот се чинеше барем полека „враќање“ на патот кон нормализацијата: Укинување на патувањето што ја предупредуваше Турција (важен пазар) за најважните туристички дестинации (области Анталија, Измир, Мугла). Тестовите за „Мал“ му дозволија на извршниот директор да се надева на барем помирлив резултат за летото 2020 година „барем протокот на готовина може да се претвори во позитивен“ и силните бројки за резервации за 2021 година воздишкаа - беше речено дека во 2022 година сè ќе биде повторно „нормално“. ПРЕРЕМНО ЦЕЛО ПРЕДУПРЕДУВАЕ. Како минатиот петок, предупредувањето за патување за Шпанија (освен Канарските острови) и ограничувањата за влез за Велика Британија за патниците од Франција (задолжителен карантин), предупредувањето за патување на Норвешка за Германија, различните бугарски и помалку туристички релевантни романски области за кои постои предупредување за патување. Рекорден број на нови инфекции во последните 24 часа со над 300.000 ширум светот. СИТЕ ПОДАРОК ЗА ТУИ - и никаде нема навистина подобрување на повидок.
Сабота - НАЈСЛАВ СЛУЧАЈ ТУИ или - како што сега изгледа - само почеток на понатамошни ограничувања?
Еден веќе се надеваше дека полека ќе излезе од долината на солзите, но потребно е трпеливост. Повеќе од очекуваното. По барем обезбедување ликвидност, предупредувањето за патување за јужниот брег на Хрватска е шокантно по крајот на она што се случи за цела Шпанија (освен Канарските острови) во петокот - ТУИ веќе ги откажа сите летови од минатата сабота. И особено во Шпанија, каде што ТУИ го виде почетокот на закрепнувањето на Мајорка ... Минатиот петок Форин Офис објави - изненадувачки за многумина во однос на времето - „Пред непотребни туристички патувања во Шпанија освен на Канарските острови во моментов предупредуваат поради големиот број на инфекции “. Покрај тоа, веќе постоеја карантински правила на Велика Британија за патниците од Франција, предупредувајќи против патување во белгискиот регион Антверпен, предупредување за патување за делови од Хрватска, Бугарија, Романија - ќе биде многу тесно за патувања во странство. TUI одговори на предупредувањето за патување во Шпанија со непосредно откажување на сите очекувани патувања уште во сабота со можност за резервирање - на одмор на оние кои се веќе на теренот, ќе им се понуди абортус на патувањето. „Оној што сака може да патува назад“, изјавил портпаролот на TUI за dpa.
Катастрофа за ТУИ, откако обезбеди најмалку 1,2 милијарди пред ...
Сега е јасно колку беше мудро да се обезбедат дополнителни федерални средства со цел да се обезбеди опстанок на ТУИ во кризата, што беше дури и понепредвидливо од порано. Сè назад на нула.
Откажувањето на летовите Туи од Велика Британија кон континентална Шпанија веќе го врати назад: Стравот дека туризмот нема или нема да работи нормално долго време. Уделот на TUI падна. А, проблемите се евидентни во тековната дискусија за наводно планираната продажба на „накитот од круната“ - хотелите ТУИ, кои всушност треба да обезбедат висок долгорочен приход и треба или треба да бидат основа на бизнисот? На 12 август 2020 година барем ослободување од ликвидност: Вкупно 1,2 милијарди евра дополнителна ликвидност треба да бидат доволни за ТУИ да преживее додека туризмот не започне одново. И парите треба да бидат доволни во зимската сезона 2020/2021 - под услов бизнисот повторно да започне - за да се финансира предлогот. Дали е сè во ред тогаш? Па: конвертибилните обврзници ги разредуваат постојните акционери. Вкупно 2,85 милијарди евра заеми од KfW прво мора да можат да се отплатат со вклучена камата - дотогаш има економски барања до кои ТУИ мора да се придржува. Особено, де факто забрана за дивиденда
На 3 август 2020 година шпекулиравме: „Гласините велат дека тупанистичката туристичка компанија веќе размислува за понатамошна државна помош - патничкиот бизнис, кој полека се враќа повторно, може да претрпи уште еден голем неуспех“.Оваа недела дојде време.
Нашата серија за резерви на водород:
Конкретно, има пари - за 9% од основната главнина, 60% под цената, но најмалку 2,56 евра за акција
Како и првата транша од KfW од 1,8 милијарди евра, која беше издадена во април 2020 година, дополнителната транша од KfW од 1,05 милијарди евра треба да се искористи за надополнување на постојниот револвинг кредитен фонд на TUI („RCF“) ) да бидат структурирани. Потребните измени се скоро спроведени со банкарскиот конзорциум RCF.
Веќе постои договор за условите за издавање на конвертибилна обврзница. Евентуалната конвертибилна обврзница WSF ќе ја купи предмет на склучување на договор за преземање и има првичен рок од шест години. Конвертибилната обврзница ќе заработи камата од 9,5% п.а. TUI има вообичаено право на раскинување по отплата на дополнителната транша од 1,05 милијарди евра KfW. Целосна реализација на обврзницата ќе одговара на учество во ТУИ АГ до 9%.
TUI ќе го искористи своето постоечко овластување за издавање на конвертибилни обврзници, со исклучок на правата за претплата и користење на постојниот условен капитал за соодветните акции. Цената на конверзија по акција ќе биде поставена на 60% од просечната берзанска цена пред издавањето, но најмалку 2,56 €, а WSF ќе има право да бара претворање на обврзницата во акции на TUI во секое време.
Пакетот за стабилизација во вкупен износ од 1,2 милијарди евра е наменет за зајакнување на позицијата на ТУИ и ќе обезбеди доволна ликвидност во сегашното нестабилно пазарно опкружување за да се справат со сезонскиот замав во зима 2020/21 и во случај на понатамошни ограничувања и оштетувања на долгорочните патувања во врска со КОВИД-19, исто така, треба да биде покриен за времето потоа. Вклучувајќи го и дополнителниот пакет за стабилизација, ТУИ АГ во моментов би имала средства и кредитни олеснувања во вкупна вредност од 2,4 милијарди евра.
... понатамошни ограничувања за ТУИ
Покрај ограничувањата според постојниот заем на KfW, како на пр Б. Откажување од исплата на дивиденда од страна на TUI и ограничување на откуп на акции, мерката за стабилизација од страна на WSF би била поврзана со понатамошни ограничувања, вклучително и. во однос на инвестициите во други компании и надоместокот на членовите на одборот, сè додека WSF остане инвестиран.
Дополнителната транша на KfW е исто така предмет на одрекување од можното идно ограничување на финансискиот долг на ТУИ како дел од обврзницата што треба да достаса во октомври 2021 година.
Нашата серија за резерви на водород:
Нашата серија за резерви на водород:
Бавното рестартирање станува проблем со времето - но тоа сега е решено
Со релаксирањето на ограничувањата за патувања во Европа, TUI има корист од делумното рестартирање на програмата лето 2020 година, со непосредно позитивно влијание врз обртните средства, бидејќи клиентите резервираат за тековните и идните сезони на празници. - Но, стравот од вториот бран, делумно обновените предупредувања за патувања, зголемувањето на бројот на короните - сè го забавува закрепнувањето на пазарот на патувања. Особено, пакетите патувања страдаат, патувања на долги патеки со големи маргини во секој случај ...
И „шпанскиот шок“ покажува многу јасно: Веројатно сме веќе во средина на вториот бран ... Единственото прашање е дали тој ќе продолжи да расте или веќе се приближува кон врвот - ТУИ ќе треба да планира подолго додека не можете повторно да работите „нормално“, можеби многу подолго ...
Исто така беше добро што ТУИ
и Боинг (конечно) се согласија за надоместокот од 737 година: Договорот вклучува надомест што покрива значителен дел од штетата, како и кредит за идните нарачки на авионите. Надоместокот ќе се одвива постепено во текот на следните две години. Договорноста е договорена за финансиските детали на договорот. ДОБРО за ТУИ што ова „градилиште“ може да се заврши на позитивен начин, особено во овие напнати времиња. И ние зборуваме за значителни износи на штета: Во годишниот извештај за 2019 година има „мала“ белешка: „Прилагодената ЕБИТА од продолжување на работењето на Групацијата ТУИ се намали за 249,5 милиони евра во извештајната година до 893,3 милиони евра. Врз основа на постојаните девизни курсеви, ова одговара на намалување од 25,6% во споредба со претходната година, особено за надворешните предизвици во областа на пазарите и авиокомпаниите, како што е забраната за летови за авионите „Боинг 737 Макс“, Преголем капацитет на летови за Шпанија и постојаната неизвесност за Брегзит се должи “.
Значи, тоа треба да биде плаќање во трицифрен опсег од милиони + специјален бонус
- Во 2020 година продолжи забраната за летови на 737 година. Но, другите елементи на пакетот се барем исто толку важни за ТУИ: „Покрај тоа, обете страни се согласија за подоцнежна испорака на 61 737 MAX. Затоа ТУИ ќе купи помалку авиони од Боинг отколку што беше планирано во следните неколку години. Плановите за плаќање се прилагодени соодветно. Помалку од половина од првично планираните авиони ќе бидат испорачани во следните две години. Во споредба со првичниот план, има просечно доцнење од околу две години. Ова значително ќе ги намали капиталот и барањата за финансирање на ТУИ за авиони во следните неколку години. Ова го поддржува планот на ТУИ за намалување на возниот парк на петте европски авиокомпании како резултат на кризата во Корона. ”Договор со чувство за пропорција и корисен за обете страни, особено ТУИ може значително да ги намали своите инвестициски потреби и потребите за ликвидност во овој сегмент интензивен за капитал така и - привремено? - Прилагодете го падот на побарувачката.
Извршниот директор на ТУИ, Фриц Јоусен со право изјави за договорот со Боинг: „Постигнавме фер договор. Ја зајакнува нашата долгогодишна врска со Боинг. Со договорот, TUI ќе добие компензација за повеќето трошоци направени како резултат на забраната за летови на 737 MAX. Со новиот распоред за испорака, ќе добиеме помалку авиони во следните неколку години. Ова ни дава значителна флексибилност и ни овозможува брзо да го прилагодиме нашиот раст на возниот парк во моменталното предизвикувачко опкружување на пазарот. И тоа го поддржува нашиот план за намалување на возниот парк и намалување на побарувањата за капитал за инвестиции на авиони во групата “.
Ние веќе забележавме во нашата основна анализа на ТУИ на 24-ти мај 2020 година „Дали ТУИ вреди повторно да се погледне втор?, дека плаќањата на Боинг би „направиле добро“ и претстои за понатамошен развој - извадок: „Забраните за летови од 737 Макс треба да доведат до исплата на надомест на Боинг во одреден момент, покрај големите трошоци за ТУИ, што веќе сериозно влијаеше на бројките од 2019 година во моментов го прави Биалнц добро. Останатите американски клиенти веќе имаа можност да постигнат договор тука, па зошто да не и ТУИ ... “- ЦЕЛОСНИ ЧЛЕН.
Во моментов (20.08.2020/13:06 часот) акциите на TUI AG се котираат во тргувањето со XETRA со минус -0,10 ЕУР (-2,95%) на 3,35 ЕУР. Исто така Оваа акција можете да ја тргувате на Smartbroker за само 0,00 евра.