Колапсот на системот Бретон Вудс и почетокот на големиот неолиберален пресврт -
Подели:
1973 година, архитектурата на светската валута фалсификувана во Бретон Вудс не успеа. Има смисла да се погледне наназад, бидејќи политичките и економските контра-движења кон слободната трговија и неолиберализмот се чини дека најавуваат нова пресвртница во историјата на светската економија на капитализмот. Текст од фокусот на OXI »1973« во јулското издание.
Ако сме загрижени за крајот на светскиот економски поредок договорен во малото гратче Бретон Вудс во американската држава Newу Хемпшир во 1944 година, или поточно: архитектурата на светската валута, има смисла да се свртиме на трговијата и трговијата од Бретон Вудс во 1944 година до крајот на оваа констелација во 1973 година. и монетарната историја на капитализмот да суди пред Бретон Вудс и потоа да го скицира развојот по 1973 година.
Гледаме неколку временски периоди со различни конструкции на светската трговија и валутна архитектура. Ова може да направи поглед на иднината можно, затоа што денес политичките и економските контра-движења кон слободна трговија и неолиберализам се чини дека најавуваат нова пресвртна точка во историјата на светската капиталистичка економија.
1. Историјатот на Бретон Вудс
Тука разликувам две историски и политичко-економски совездија. Како прво, тоа беше времето од почетокот на 19 век до почетокот на Првата светска војна во 1914 година. Во овој период, повеќето валути во капиталистичките општества сè уште беа поддржани од злато. На моменти имаше исклучоци, на пример во Англија поради војните со Наполеон.
Бидејќи златото беше единствената прифатена светска пари во оваа фаза, надворешната трговија се спроведуваше во злато. Покрај тоа, трговскиот суфицит и дефицитот може да се избалансираат, бидејќи во случај на силен одлив на злато, односно дефицит во трговскиот биланс каде што увозот треба да се плати во злато или прилив на злато преку вишок на извоз, нерамнотежата може да биде намалена со каматната политика на централните банки. Доколку се зголеми попусната стапка, побарувачката за увезена стока беше намалена и, како резултат, падна и извозот.
Овие процеси беа поврзани со економска, кредитна и валутна криза, чии последици првенствено ги сносија вработените, т.е. работничките класи. Сопствениците на капитал и средства беа доволно силни да ги тврдат своите интереси. И покрај златниот стандард, во светската економија мораше да има резервна валута со фиксен курс на злато. Оваа валута беше британска фунта бидејќи Велика Британија беше најразвиеното капиталистичко општество во тоа време и имаше соодветна политичка и воена моќ.
Овој меѓународен златен стандард заврши во 1914 година со почетокот на Првата светска војна, бидејќи трошоците за војната направија да се заменат парите со злато. Оваа пресвртна точка доведе до втора фаза на глобалниот економски развој.
Потребата од пари за финансирање на војната беше толку голема што стана невозможно да се направат резервни копии за парите во оптек. Дури во средината на 1920-тите, повторно беа направени обиди, особено од Англија, Франција и САД, да се вратат во златниот стандард. Заради ограничените резерви на злато од една страна и рапидно растечката економија од друга страна, одржувањето на златниот стандард резултираше во дефлаторна монетарна политика на централните банки, слаб или стагниран економски раст и соодветно висока невработеност.
За тоа време, поради неуспехот на обидот да се врати британската фунта со поддршка од злато, не можеше да преовладува нова резервна валута и беше воспоставен мулти-валутен систем на важните индустриски општества. Во големите европски општества, националните работнички движења беа веќе толку силни што дефлаторната монетарна политика против политичкото влијание на работничкото движење во демократски конституираната држава не можеше повеќе лесно да се спроведува. Трудовото и социјалното право спроведено по 1918 година исто така ја поддржаа правната позиција и условите за дејствување на синдикатите. Тоа се смени во германскиот рајх по 1929 година, но се засноваше на самоблокада на германското работничко движење и институционална слабост на демократската држава.
Со глобалната економска криза од 1929 до 1932 година, обидите за примена на златниот стандард всушност пропаднаа, дури и ако сè уште беше на сила во Франција подолго. Во овој период, монетарната политика заснована на правила заснована врз златна поддршка на парите веќе не беше можна и имаше премин кон дискрециона монетарна политика без јасен концепт кој спонтано реагира на одредени економски соelвездија како што се инфлацијата и високата невработеност.
Затоа, исто така, беше време на жива дискусија за создавање пари и кредит од ништо, што во пракса веќе постоеше порано како создавање пари за депозити, но за кое само пошироко се дискутираше во 1920-тите. Веќе со создавањето на депозитни пари што ги практикуваа комерцијалните банки, врската кон златото како основа на парите беше олабавена и само се тврдеше во економските кризи како „претворање на кредитниот систем во монетарниот систем“ (Маркс).
Глобалната економска криза не само што резултираше со замена на златниот стандард, туку и со распаѓање на поврзаниот меѓународен монетарен систем. Периодот до Втората светска војна беше обележан со национално-државна и социјална држава контра-движење кон меѓународниот капитализам и последователна концентрација на заштита и проширување на националните економии, процес што зазема различни патишта, од американскиот „Нов договор“ до германскиот и италијанскиот фашизам, беше можен. Уште во доцната фаза на Втората светска војна, на доминантните сили, САД и Велика Британија им беше јасно дека политички нерегулиран пазарен радикален светски економски систем е поврзан со преголем ризик.
2. Бретон Вудс - обид за нова архитектура на светската економија
Дури и пред меѓународната конференција во Бретон Вудс, M.он М. Кејнс го претстави својот концепт на »расчистувачки сојуз« со меѓународни уметнички пари, „банкор“. Целта на клириншката унија беше да се постигне балансирање на надворешно-трговскиот вишок и дефицит. Земјите со хроничен вишок на извоз треба да бидат санкционирани за своите вишоци со еден вид казнена камата. Кејнс исто така предвидуваше строги контроли на капиталот.
Како што е познато, Кејнс не беше во можност да се тврди. Договорите на Бреттон Вудс воспоставија либерален светски економски систем со фиксни курсеви и прилично слаби контроли на капиталот. Како рамнотежа меѓу економските нации, беше одлучено Меѓународен монетарен фонд за стабилизирање на економски слабите земји и Светска банка како банка за развој и инвестиции.
Во исто време, наместо меѓународна валута, американскиот долар беше во можност да се етаблира како клучна валута со поддршка од злато. САД ветија дека ќе разменат американски долари по курс „1 американски долар за унца злато“. Ова ветување подоцна беше променето така што само централните банки на другите земји можеа да ги разменуваат своите долари за злато.
Ова ветено златно покритие првично ја стабилизира улогата на американскиот долар како резервна валута, но подоцна се покажа како болна точка во системот затоа што постави ограничувања на експанзивната економска политика и придружните дефицити на тековната сметка и државниот буџет, кој во 1971 година го водеше Ричард Никсон ја заврши размената на долари за злато.
Во крајна линија е дека Спогодбите од Бретон Вудс создадоа хибриден систем помеѓу слободните пазари и контролата на државниот капитал. Улогата на „економската локомотива“ за светскиот капиталистички пазар падна на САД, кои првично ја презедоа со Маршаловиот план.
3. Неуспехот на Бретон Вудс
Во 1950-тите, улогата на американскиот долар како клучна валута и вишокот на извоз доведоа до големи инвестиции во другите земји, од кои особено Германија и Јапонија имаа корист и постепено ги градеа вишоците на извоз. Во исто време, САД ја зголемија функцијата на својата резервна валута преку експанзивна фискална политика. Од една страна, ова беше огромен воен трошок за војната во Виетнам, но исто така и социјалната политика на Линдон Johnонсон („Големо општество“).
Оваа експанзивна монетарна политика доведе до повисока инфлација, што пак доведе до појава на првите пристапи кон мулти-валутен систем (американски долар, Д-марка и јен) поради ограничувачката монетарна политика во Германија и Јапонија со ниски стапки на инфлација.
Зад ова стоеше економскиот подем на Јапонија и Германија. Германија се држеше до својата политика за потценување на Д-марката, која се базира на ниска стапка на инфлација, со цел да се здобијат со конкурентски предности. Ова ја ослабна економската моќ на САД преку двете нови извозни ориентирани економии: Германија и Јапонија.
Одбивањето на владите и централните банки на овие земји да спроведат експанзивна економска политика доведе до тоа САД да станат локомотива за капиталистичката светска економија. Бидејќи САД не можеа да ја ограничат својата експанзивна финансиска политика, златниот стандард веќе немаше основа. Всушност, не беше златниот стандард што ја стабилизираше вредноста на парите во оптек, туку функцијата на американскиот долар како резервна валута и светските пари.
1973 година беше крајниот крај на валутната архитектура Бретон Вудс, кога курсот на американскиот долар повеќе не можеше да се одржи поради големиот дефицит на тековната сметка во САД и Германија и Јапонија одбија да го поддржат американскиот долар преку нивните централни банки со девизни интервенции. Како резултат, девизните курсеви беа ефективно ослободени и американскиот долар се девалвираше.
Европејците инсталираа своја „валутна змија“ со тврдата Д-марка како клучна валута, систем што подоцна беше проширен во Европскиот монетарен систем (ЕМС). Првиот „шок на цената на нафтата“, односно драстичното зголемување на цената на важната суровина, падна во овој период. Германската Бундесбанк одговори со значително зголемување на основните каматни стапки и со тоа значително ја влоши економската криза во Германија во 1974 година, додека САД го прифатија дефицитот поради зголемената цена на нафтата на тековната сметка до 1979 година, што доведе до повисока инфлација и дополнително ја влоши меѓународната конкурентска позиција на САД.
Со Договорот од Рамбује во ноември 1975 година, големите индустријализирани земји се согласија да ги ослободат девизните курсеви и да ги укинат контролите на капиталот. Притоа, тие го зајакнаа влијанието на пазарите на капитал и улогата на протокот на капитал во флуктуациите на девизниот курс.
Ова доведе до фискална дисциплина на националните држави преку финансиските пазари и до пораст на монетаризмот како нова водечка доктрина на монетарната политика. Вреди да се одбележи дека германската Бундесбанка беше прва што го прифати монетаризмот како модел на својата монетарна политика, додека САД, од каде дојде главниот идеолог за монетаризам Милтон Фридман, до 1979 година, преку драстичното зголемување на основните каматни стапки спроведено од Пол Волкер (»шок на Волкер «) Го следеше монетарскиот модел на рестриктивна монетарна политика со цел успешна борба против високата инфлација.
За возврат, САД ги доведе во тешка економска криза во 1981/82 година, која траеше до 1985 година. Принципот на слободни пазари преовладуваше над државната контрола на пазарните процеси. Ова ги создаде материјалните предуслови за идеолошки триумф на монетарската и неокласичната радикална економска доктрина на пазарот.
Ако погледнеме наназад кон ерозијата и неуспехот на архитектурата на светската валута на Бреттон Вудс, се поставува прашањето дали овој процес можеше да се избегне.
Одлучувачки недостаток на овие договори беше дека Кејнс не може да надвладее со неговите предлози за меѓународна вештачка валута и со тоа ослободување од оковите на златниот стандард. Клириншкиот сојуз барем ќе ги забавеше подемот и ризиците од националниот трговски меркантилизам, како што спроведоа Германија и Јапонија.
Експанзивната економска политика на овие „предизвикувачи на проблеми“ или „слободни возачи“ на светската економија ќе го намали дефицитот на тековната сметка на американската економија и со тоа ќе овозможи нежен излез од зависноста на САД од обврската за откуп на американскиот долар, а со тоа и опсегот за развој на нов светски економски поредок посилни регулативи создадени од државите.
По 1973 година, можеше да се направат обиди повторно да се регулира моделот на фиксен курс. Но, тоа ќе бараше поголема контрола на протокот на капитал и, во исто време, кооперативен став од Германија и Јапонија.
Денес се соочуваме со слична пресвртница бидејќи се чини дека фазата на политички лошо регулирана глобализација завршува. Повторно, тоа е Германија што до денес се покажа како особено апалогетична за овие прашања и се спротивставува на корекција на нејзиниот радикален меркантилизам. Федералната влада е поддржана од исклучително заостаната варијанта на неокласичната економска доктрина. Забележливото политичко спротивставување на германската идеологија за слободна трговија само што почнува да се појавува. Социјалдемократијата, но и синдикатите, не се едни од нив.
Мајкл Вендл е економист, социолог, синдикалец и ко-уредник на списанието „Социјализам“, тој беше член на СПД, потоа се приклучи на партијата Левица - и сега е повторно организиран со социјалдемократите. Меѓу другото, тој објави: »Теорија на моќност или теорија на вредности. Враќање на едноставниот марксизам “(во ВСА Хамбург).