Корист од кризата Како најдобро да ги вложите своите пари во време на коронавирус - економија
Курсевите паѓаат. Треба да влезете, да излезете или да почекате сега? Едно е јасно: ако го направите умно, може да излезете од кризата како победник.
Коронавирусната криза падна многу берзи ширум светот во надолен пад. Дакс, на пример, падна за добри 15 проценти од највисокото на 19 февруари во многу динамично и брзо мини-несреќа. Во САД, главните индекси паднаа за слично силна точка, при што Дау onesонс загуби повеќе од 4.100 поени за неколку дена. Тоа одговараше на загуба од 14 проценти.
Инвеститорите не виделе толку големи распродажби од финансиската криза. Инвеститорите ширум светот се загрижени и си поставуваат бројни прашања: Што е следно? Што значи ова за вашите сопствени пари? Дали продажбата има смисла? Како може да имате корист од кризата? Дали златото сè уште е безбедно прибежиште? Еве краток преглед.
Постои закана од понатамошно паѓање на цената
По силниот надолен пад во претходната недела, пазарите првично се смирија со очекување дека Федералните резерви на САД можат да ги намалат каматните стапки. Но, кога тоа го стори непланирано во вторникот, тоа повторно ги сруши пазарите.
Инвеститорите беа скептични дека ФЕД не чекала дури на редовниот состанок на 15 март. „Што ако ФЕД гледа повеќе ризици отколку пазарите“, пишува во тековната проценка Кристијан Шерман, економист во компанијата фонд ДВС. ОЕЦД исто така алармира: ако вирусот корона се шири понатаму, еврозоната може да се лизне во рецесија. Ова не би останало без последици за пазарите.
Дојче банка прави разлика помеѓу основната и најлошото сценарио. Во двата случаи, надолниот слајд нема да заврши, но може да заврши за 20, па дури и 30 проценти надолу. За Дакс тоа би значело: Од највисокото ниво на 13.789 поени, тој би паднал на 20 проценти минус на 11.031 поен, на 30 проценти дури на 9652 поени.
Сепак, исто така е замисливо дека пролетта со потопли температури ќе го контролира вирусот, бројот на болести и економските последици нема да излезат од контрола. Вчера индексите закрепнаа нешто. Како и да е: Во секој случај, вирусот најверојатно ќе остави трага на билансите.
Продадете или седнете?
Која стратегија има повеќе смисла зависи од хоризонтот на инвестиции. Секој што е краткорочно ориентиран, мора да знае дека нивното портфолио може да се лизне понатаму во минус. Ако мислите долгорочно, можете да го затегнете вирусот - или дури и да го купите поевтино кога повторно ќе нурнете на пазарите.
Сепак, научно е докажано дека „среќата на пазарот“, односно обидот да се добие најдобро време за излез и најевтино време за влез, успева во најдобар случај за среќниците. Затоа, инвеститорите на кои им се потребни парите на краток рок, првенствено треба да продаваат.
Обезбедување на депото
Доколку сте загрижени, би можеле да го обезбедите портфолиото со стапки на запирање. За да го направите ова, мора да активирате налог за продажба за секоја позиција, што се реализира само во одредена, пониска точка. Налозите за ставање се алтернатива. Тие се креваат кога паѓа пазарот и со тоа го обезбедуваат портфолиото.
Големите индекси што одговараат на инвестициските региони во портфолиото се соодветни како основни вредности. Сепак, хеџинг има своја цена: ако, спротивно на очекувањата, пазарите навистина растат, парите ги нема.
Губитник на кризата во короната
Досега најмногу страдаа туристички компании, авиокомпании, хотелски ланци, крстаречки линии и компании за изнајмување автомобили. Но, лошо се погодени и машинските инженери, групите за автомобили и фармацевтските компании со добавувачи од Кина. Хотели и компании за изнајмување автомобили во Германија понекогаш се жалат на огромен пад на резервациите. Оваа година, на индустријата за патувања и мобилност може да недостига поголем дел од приближно 300 милијарди долари што Кинезите ги трошат секоја година патувајќи низ целиот свет.
Остатокот од светот делумно се одрекува и од мобилноста. Компаниите за настани и угостителите се жалат на откажување на три четвртини од нивните резервации, автомобилските компании страдаат од пад на продажбата до 80 проценти во Кина поради помалата продажба. Хотелите во Азија честопати се празни или имаат многу малку жители.
Сето ова може да се види од цените на акциите: Корнење на корона од 30 проценти од средината на февруари тежи на акцијата на Луфтханза, а слична е состојбата и со другите авиокомпании. Текот на туристичката компанија Туи оттогаш падна за 40 проценти. Многу глобални компании веќе ги исплатија своите продажни цели, како што е „Мајкрософт“ или очекуваат пад на профитот, како што е најголемата пиварска пиво во светот АБ Инбев, на која припаѓаат брендови како „Бадвајзер“ и „Стела Артоис“.
Можност да се качите
Многу акции кои нагло паднаа страдаат од претпоставен привремен шок во продажбата што може да се смири повторно како што одминуваше годината. Единаесет од 30 акции на Дакс и 20 од 50 трудови во ЕвроСтокс 50 сега се меѓу десет и 25 проценти поевтини отколку пред четири недели. MTU Engines, на пример, производител на мотори од Dax, падна од 287 на 217 евра од 24 јануари.
Акциите на компаниите кои неодамна презентираа многу добри бројки и не гледаат негативни ефекти од коронавирусот исто така паднаа. Ова се однесува, на пример, за уделот на реосигурителот Минхен Ре. Како и да е, се применува следново: Цените не го проценуваат статус кво, туку иднината - и со тоа содржат секакви грижи.Вкупно, сепак, акциите во моментов се значително поевтини отколку пред две или три недели.
Последици за средствата и ЕТФ
Бидејќи средствата го шират ризикот низ многу акции, тие во просек се подобро заштитени од индивидуалните хартии од вредност. Активно управуваните средства исто така можат да ги зголемат квотите за готовина и да чекаат надолен слајд со повеќе пари во портфолиото, со цел потоа поевтино да влезат.
Сепак, активните фондови исто така се соочуваат со предизвик да мора да погодат кога повторно да влезат. ЕТФ директно го мапираат пазарот, така што тие ќе учествуваат во надолен слајд, како и можно враќање на зголемувањето на цените.
Корисници на кризата
Енергетските вредности, особено, не се воодушевени од вирусот корона. RWE, на пример, е единствената компанија во Дакс што е позитивна во неделниот преглед. Еон исто така беше продаден само умерено. Сликата во EuroStoxx 50 е слична: Ибердрола, една од најголемите енергетски групи во Европа, како Енел, се спасија најдобро од турбуленциите на пазарот.
Цените на компаниите кои произведуваат медицинска заштитна опрема што сега е потребна низ целиот свет нагло се зголемија. Акциите на „Алфа Про Тек“, канадски производител на заштитна опрема и маски, експлодираа за 320 проценти од 12 февруари. Пол Хартман А.Г., матична компанија на Боде Хеми, производител на најчесто употребувана средство за дезинфекција Стерилиум во германската медицина, за една недела се искачи од 290 на 334 евра.
Фармацевтските и биотехнолошките компании кои работат на развој на вакцини се исто така меѓу оние кои профитираат од кризата, како што е Новавакс. Акциите на малата американска биотехнолошка компанија се зголемија од 3,50 на 14,40 евра од 13 јануари, сè додека инвеститорите не сфатија дека многу компании ширум светот работат на вакцината Ковид. Весникот затоа се врати на 9,85 евра.
Јасно имаат корист и специјалистот за дијагностика Qiagen, кој штотуку започна со испорака на комплети за тестови за коронавирус ширум светот, и фармацевтските компании со потенцијални лекови против коронавирусот. Рош, Абеви, Johnонсон и Johnонсон и Гилеад Сајанс со сè уште неодобрениот Ремдесивир имаат потенцијално ефикасни лекови. Првите клинички тестови на Ремдесивир веќе се во тек, а акциите на Гилеад се зголемуваат за единаесет проценти на месечно ниво.
Планови за заштеда на фондови и злато
За инвеститорите со планови за заштеда на фондови, кризата може да има и позитивни аспекти. Бидејќи оние кои редовно инвестираат фиксни суми сега добиваат повеќе акции за иста сума пари заради значително пониските цени. Дејствувајќи контрациклично, таа ја намалува нејзината просечна цена на влез.
Мал дел од популарната златна валута во кризата, околу пет проценти од основните средства, нормално се смета за разумна полиса за осигурување. Сепак, за разлика од акциите, златото не генерира редовни приноси и неодамна тешко оствари корист од продажбата на берзите, но веќе се зголеми масовно, за околу дванаесет проценти од почетокот на декември. Американската инвестициска банка Голдман Сакс сепак претпоставува дека цената на една троја унца може да порасне од сегашната 1642 на 1800 долари во екот на несигурноста на коронавирусот.
Последици за државните обврзници
Досега може да биде доцна да се вклучиме во државни обврзници. Приносот на десетгодишните германски државни обврзници падна од минус 0,187 на минус 0,61 процент од почетокот на годинава. Ова го одразува работењето на инвеститорите во најважната германска државна обврзница - и очекувањето дека ЕЦБ наскоро може повторно да ја намали негативната стапка на депозит за банките на минус 0,6 проценти.
Приносот на десетгодишните американски обврзници падна под еден процент по намалувањето на основната каматна стапка во САД, откако беше над 1,6 проценти пред две недели. И обратно, цените нагло се зголемија. Сè на сè, обврзниците сега се екстремно скапи.
Пазарите во развој како алтернатива
Успехот на оваа стратегија зависи и од индивидуалниот хоризонт на инвестиции. Во зависност од понатамошното ширење на коронавирусот надвор од Кина, на пример во Бразил, каде што ќе започне зимата, одделни земји во подем би можеле да бидат под притисок. Светската банка штотуку објави дека брзо ќе им даде на земјите во развој почетна помош од 12 милијарди долари.
повеќе на оваа тема
Откажување на ИТБ поради коронавирус Не е јасно дали ќе се плати надоместок
Државата очигледно интервенираше и за да обезбеди поддршка на кинеските берзи. Во секој случај, Шангајскиот индекс А е повторно над нивото пред кризата. Коспи, водечки индекс од Јужна Кореја, втората најпогодена земја, е само девет проценти понизок. Во Индија или Бразил, знаците минус се исто така многу помалку изразени отколку во Европа или САД. Давателот на фондови Френклин Темплтон верува дека ризиците во опаѓање на пазарите во развој можат да бидат само многу краткорочни.