Осигурувањето на депозити на банкарскиот сојуз во Европа им помага и на германските штедачи - менаџер магазин
Банкарска област во Франкфурт: Единствен банкарски пазар за 500 милиони луѓе на крајот им помага и на германските штедачи
Фото: Ралф Орловски/REUTERS
Кога ЕУ измислува големи планови, таа сака да користи силни симболи - по можност храм со цврсти столбови. Вака меѓународната заедница ја илустрираше банкарската унија. Проект кој сега е стар седум години и ги обединува најважните лекции научени од финансиската криза. Треба да се состои од три столба: банкарски надзор ширум ЕУ, механизам за униформа за решавање на стечајните институции и заедничко осигурување на депозити. Третиот елемент недостасува и денес. Храмот стои само на два столба, во една клучна точка има огромна дупка.
Една од главните причини за ова е отпорот од Германија.
Сојузниот министер за финансии Олаф Шолц конечно повика на преиспитување. Бидејќи завршувањето на овој мега проект е одамна задоцнето. По Брегзит, лондонскиот финансиски центар ќе ја изгуби важноста, рече Шолц - но на ЕУ и треба силен банкарски сектор за да не стане играчка на САД и Кина.
На Европската унија и е потребна банкарската унија со сите нејзини елементи поитно од кога било - во време кога меѓународната заедница е очајна, економијата е мрачна, европската банкарска индустрија губи контакт со лидерите на индустријата во САД и институтите се соочуваат со регулаторни иновации (Базел IV) можеби ќе треба нов капитал. Завршувањето на проектот за банкарска унија би бил важен сигнал за нов почеток.
Германски штедачи гарантираат за болни банки: Овој аргумент е погрешен
Фактот дека Германија толку долго се блокираше против осигурувањето на заеднички депозити се должи на успешната лобистичка работа на германските банкарски здруженија. Тие ја презентираат материјата како да може во иднина да бидат злоупотребени садови за национална безбедност и депозити на германски штедачи за да се спасат лошо управувани финансиски институции во јужна Европа. Аргументот е погрешен и ја игнорира поентата. Што е многу поблиску до вистината: Постојното национално осигурување на депозити им дава на германските банки конкурентска предност од која не сакаат да се откажат.
Наследството на лошите заеми веќе значително се намали
Постојат и други контрааргументи, но тие сега изгубиле тежина - пред сè: Критичарите на колективното осигурување на депозити тврдат дека одредени ризици на банките, кои страдаат повеќе од другите од лоши заеми, ќе бидат комуницирани. Во меѓувреме, овие финансиски институции континуирано ги намалуваат овие ризици. Обемот на ваквите заеми е преполовен од 2014 година. Загадените места станаа податливи.
Противниците на третиот столб во банкарската унија гледаат уште еден начин на кој ризиците можат да се пренасочат на ниво на ЕУ: Голем број банки, особено во јужна Европа, имаат повеќе домашни државни обврзници од другите. Ова претставува ризик дека ризиците од заостанатите држави ќе бидат префрлени на европското осигурување на депозити. Сепак, сега има убедливи предлози од научници за тоа како да се дизајнира системот за осигурување на депозити на таков начин што овие ризици на крајот се минимизираат.
Преовладуваат предностите на заедничкото осигурување на депозити
Во крајна линија е дека предностите преовладуваат: Убедлив систем за осигурување на депозити е неопходен за стабилноста на финансискиот пазар. Тоа го спречува трчањето по банките веднаш штом се појават сомнежи за солвентноста на институцијата. Во монетарната унија, нестабилноста во една земја може да се прелее и во соседната земја.
Европа веќе го доживеа ова со кризата со државниот долг што започна во 2010 година. Заедничкото осигурување на депозити ќе им даде на инвеститорите низ целата еврозона сигурност дека ќе ги вратат своите пари во кризата.
Униформен банкарски пазар за 500 милиони луѓе - на крајот, германските штедачи исто така ќе имаат корист од ова
Исто така, ќе се забрза конвергенцијата на банкарскиот сектор, ќе се олеснат прекуграничните трансакции и спојувања и ќе се создаде единствен банкарски пазар за 500 милиони луѓе.
На крајот, ова би имало и предности за германските штедачи.
Со нивното колебливо однесување по почетокот на финансиската криза, европските политичари веќе осигурија дека банките на континентот се опоравуваат многу побавно од нивните американски конкуренти. Европа веќе не може да си дозволи повеќе да го одолговлекува завршувањето на банкарската унија.