Треба да го знаете тоа - корекција на берзата

знаете

  • МОЕ ИСКУСТВО: VL Sparen на ING DiBa - 2 декември 2020 година
  • МОЕ ИСКУСТВО: Дека ЕТФ - 1 декември 2020 година
  • МОЕ ИСКУСТВО: Дегуса банка VL заштеди - 30 ноември 2020 година

Корекциите се составен дел од пазарите и проценката на нивните компании, со кои се тргува во нив. „Исправувањето“ што беше вознемирувачко кога се пишуваше есејот на германски на училиште, не е ништо помалку од акциите на берзата. За тоа време, цените се корегираат надолу, односно ја губат вредноста на краток рок - постојат различни причини зошто тоа се случува.

Уживајте во статијата како подкаст или видео тука:

Корекција, пад или нестабилност - што се однесува кога?

Терминот „Корекција“ честопати се извлекува исто толку брзо како што се најавува претстојна несреќа од самоназначени експерти. Не постои правило поставено во камен кога се случила корекција. Учесниците на пазарот повеќе или помалку тивко се согласија за ова, дека во случај на намалување од околу 10% на 14%, треба да се зборува за корекција. Ако акцијата или индексот се поправат само за два до три проценти, тоа во никој случај не е корекција. Ова се тогаш непостојани флуктуации кои секогаш можат да се појават како резултат на привремено поместен сооднос на побарувачката во текот на денот или неделата.

Корекција од околу 10% е исто така далеку од тоа да биде корекција Несреќа - од оваа обично оди прво од пад од околу 30% надвор Додека несреќата исто така може да доведе до неизмерно високи, многу брзи загуби, понекогаш само на еден ден на тргување, корекцијата е обично постепена. Може да трае со денови, недели или дури месеци. Во просек, пазарот се корегира за околу три до четири месеци. Таквата корекција може да трае долго за еден наслов, бидејќи вредноста е специфично мапирана преку компанијата. Ако пишува лоши цифри или барем не е во согласност со очекувањата подолго време, даде помалку задоволителен изглед или претходно доживеа силен притисок со значително нови височини (сите времиња се издигнувања), може да се замисли долгорочна корекција за неколку месеци.

Внимавај!

Задолжително читање за секој приватен инвеститор: Линк до книгата *

Најдобрите депоа (со големи бонуси) може да ги најдете тука:

На кратко, можете да замислите корекција како што следува:

  • „повлекување“ (паѓање на цените) од околу 10%, но можно е малку повеќе
  • индивидуалните пазари обично корегираат неколку месеци, но често помалку од половина година
  • Дневните флуктуации од неколку проценти не се сметаат за вистинска корекција, но се должат на нестабилноста

Патем: Корекцијата не мора секогаш да биде лоша. Генерално се гледа позитивно затоа што спречува пазарите да се прегреат ирационално и понекогаш дава можности за (пре) купување по пониски цени. Понатаму, индикаторите за однесување се пресогласуваат на пазарот, на пример, индексот на алчност/страв (индекс на алчност/страв), кој е популарен во Америка.

Зошто има корекција?

Пазарите ги мапираат понудата и побарувачката. Страната на побарувачката ги вклучува потенцијалните купувачи кои би сакале да се здобијат со наслови, додека страната на понудата ги претставува можните продавачи кои би сакале да се ослободат од насловите и понекогаш сакаат да профитираат.

Вториот игра клучна улога во секоја корекција. Ако погледнете табела, на пример, S&P 500, во која се сумираат 500 најголеми американски компании, брзо ќе видите една работа: графикот никогаш не оди право нагоре. Има нерамна форма, што произлегува од фактот дека секогаш паѓа малку по нови височини. Причината за ова е, меѓу другото, и профитирање од веќе инвестираните.

Особено трговците и институциите постојано купуваат и продаваат. Ако сега има промена во односот на понуда и побарувачка, каде побарувачката паѓа далеку под понудата, цените паѓаат во исто време. Корекција може да се случи само кога помалку луѓе сакаат да купат отколку да продаваат.

Ако разликата е многу мала, да речеме два или три проценти, тоа е нормална нестабилност. Ако купувачите се држат настрана подолг временски период, вообичаените загуби од околу 10 до 14 проценти за резултатот од корекцијата. Ова секогаш се пресметува од цената/вредноста непосредно пред цената да падне. Сепак, исто така е замисливо да се види корекцијата на долг рок и да се пресмета, на пример, од историското високо (највисоко ниво) - што е помалку случај.

Еве неколку типични причини зошто берзите можат да корегираат поради промена на понудата и побарувачката.

Причини за корекција на берзата:

  • промена на економската состојба и изгледите
  • се менува монетарната политика, на пример со прилагодување на основната каматна стапка на ФЕД или ЕЦБ
  • политички конфликти, на пример трговски спор
  • кога претходно пазарите нагло се зголемија и сега се одвиваше профит
  • фактори на техничка шема кога трговците консултираат отпор, поддршка и други обрасци на графикони и постапуваат според нив
  • Исплата на дивидендата, бидејќи акциите потоа се цитираат како екс-дивиденда и ова понекогаш се користи како можност за продажба на акции

Со сите овие фактори, имајте на ум дека тие секогаш се должат на односот понуда и побарувачка.

Берза не оди во корекција само по себе, бидејќи економскиот раст забавува. Тој корегира затоа што тоа доведува до тоа институциите особено да продаваат повеќе отколку да купуваат. Исто така, одлуките за монетарната политика нема автоматски да доведат до корекција, туку затоа што тоа влијае на состојбата на компаниите, што понекогаш се смета за негативно и исто така доведува до поголема понуда од побарувачката.

Специјалитет во Германија: Ако погледнете специфично на графиконите DAX, скоро секогаш ќе забележите корекција околу летото. Ова е затоа што во Германија дивиденда се плаќа само еднаш годишно, скоро секогаш помеѓу мај и јули. Бидејќи ова автоматски се одзема од цената на отворањето (екс-дивиденда), тие се котираат пониско. Тогашната дивиденда што недостасуваше за една година секогаш води до фактот дека на краток рок на пазарот се наоѓаат повеќе продавачи отколку купувачи и затоа тоа е коригирано. Бидејќи дивидендите се веќе вклучени во мапирањето на DAX, за разлика од S&P 500, оваа разлика особено ќе ја забележите кога ќе ја погледнете графиконот на цената DAX (без дивиденди).

Внимавај!

Ефекти и дејства на/под корекции

Мало објаснување за дејствување и реакција.

Едно е сигурно: Корекциите мора и ќе се случат, нема начин околу нив. Пред сè, трговците и техничарите за графикони се обидуваат да ги „временски“ закажат, односно да тргуваат и продаваат рано пред да дојде до исправка. Предвидувајќи го тоа сигурно не функционира. Погледот кон минатото го покажува тоа. Поголеми корекции, па дури и несреќи, како што е 2008 година, беа предвидени само од неколку луѓе - сите други беа слепи за исправката сè додека таа навистина не се случи. Истата шема може да се види и при несреќата во 30-тите години на минатиот век: и овде имало малку луѓе, мнозинството ја забележало исправката само кога веќе била таму.

Една од најголемите илузии е претпоставка дека однесувањето на пазарот може со сигурност да се предвиди. Идеално, би продавале на највисоките нивоа, нека се случи корекцијата и потоа повторно купувате по ниски цени. Што би го зголемило враќањето, но во пракса, функционира крајно несигурно во најдобар случај. Инвестицискиот гуру Ворен Бафет (Беркшир Хатавеј) измисли понуда во врска со корекции што и денес често се користат:

„Времето на пазарот го победи тајмингот на пазарот“ - Соодветно преведено на германски, тоа значи: Подобро е да се инвестира долго време отколку да се обидува да предвиди корекции, а потоа да не се инвестира.

Трошоци за можности поврзани со корекција

Во однос на понудата, трошоците за можност стануваат многу важни. Ако се обидете да предвидите корекција и затоа не сте инвестирани, би можеле да бидете повисоки од заштедите што ќе ги добиете со седење на исправката. Ова може лесно да се илустрира со пример:

Го повлекувате вашиот капитал затоа што се сомневате дека наскоро ќе дојде до исправка. Всушност, пазарите не корегираат дури три години подоцна, дотогаш сте пропуштиле 7% поврат на п.а. Вашите можности за трошоци сега се проценуваат (со исклучок на сложената камата) околу 21%. Сега пазарот се коригира, но само за 10%. Дури и ако успеете да започнете со ниски цени, трошоците за вашите можности се поголеми од враќањето на седењето надвор.

Сепак, не мора да бидете целосно неактивни, се разбира. Особено, ако имате многу индивидуални акции (наместо ЕТФ) во вашето портфолио, од време на време може да има смисла да имате профит. Ако титулата одеше особено добро и имате чувство дека сакате да донесете дел од профитот на „суви крпа“, тоа не е во ред. На пример, можете да ја зголемите квотата за готовина за да ја искористите за следната корекција. Сега, како ќе реагирате на ова, ќе дознаете во следниот дел.

Внимавај!

Што да направите кога правите корекции: што е важно?

Веднаш штом ќе се изврши корекција, нервите направени од жици се исплаќаат. Во огромното мнозинство на случаи, вие не можете да направите повеќе од тоа да седнете на исправката. Паричната вредност во вашето портфолио ќе се намали, но индивидуалните акции во ЕТФ или во компаниите секако ќе бидат задржани. Користењето на корекцијата како можност за продажба обично е точно погрешен пристап. Во најлош случај, тоа воопшто не беше целосна корекција и мора да купите повторно со поголема вредност.

Како и да е, можете да користите корекција како можност да ја извршите „продажбата“. Особено ако во секој случај планирате да инвестирате долго време, ниските цени за време на корекција може да значат дека вашите приноси се уште поголеми пет, десет или 15 години подоцна. Затоа, секогаш е вредно да имате соодветна резерва на готовина - на пример, со редовно заштеда на пари или со заработка преку претходна добивка и дивиденда. Тогаш дури може да ја видите корекцијата како позитивна, бидејќи ви овозможува да инвестирате со пониски стапки наместо да мора да купувате со повисоки стапки.

Во некои случаи, одговорните го штитат пазарот од брзо реагирање. Во техничкиот жаргон ова се нарекува „прекинувач на струјното коло“. Но, тие работат само на дневна основа и никогаш на долг рок.

  • со пад од 7%, тргувањето е прекинато 15 минути
  • ако има уште 5% одозгора, има уште еден прекин од 15 минути
  • ако падна за вкупно 20%, тргувањето е прекинато за тој ден

Прекинувачите се наменети првенствено да спречат голема нестабилност и паѓања при блиц, но тие не ве штитат од класична корекција која трае со денови, недели и месеци.

Патем: Тешкотијата во обидот да се „временски определи“ пазарот продолжува да важи во сите овие сценарија. Иако е пожелно да се купи што е можно пониско, де факто е невозможно совршено да се совпадне оваа точка во времето. Има повеќе смисла ако се инвестираат во транши. Ако оди надолу, имате соодветни резерви за да можете да надополнувате. Алтернативно, може да почекате за значителен пресврт. Во случај на посебни проблеми, на пример геополитичка природа, може да почекате решение.

На крај, но не и најмалку важно, исто така можете да користите корекција како можност за повторно проценување на вашето портфолио. Додека корекциите во ова време главно влијаат на трговците и краткорочните сопствености, вреди да се размисли и за преуредување на долгорочните инвеститори („купување и задржување“). Може да размислите дали сè уште сакате да инвестирате во компанија, дали сакате целосно да излезете од индивидуалните пазари или да ја прилагодите стапката на вашиот план за заштеди. Реакциите на краток спој и емоционалните одлуки не треба да ја одредуваат вашата стратегија за време на корекција.

Посебна карактеристика на трговците со маргина и краткорочните инвеститори

Корекциите особено ги погодуваат трговците со маргина, бидејќи тие го губат својот капитал со мултипликатор во случај на „долга“ позиција (зголемување на цените) и можеби ќе треба да ја покријат преку разлики за да ја задржат опцијата. Краткорочните инвеститори кои продолжуваат да отвораат или продаваат нови позиции се исто така погодени. Потоа тие ќе мора да го вратат враќањето на друго место, ако не сакаат да ја задржат позицијата за време на падот.

Долгорочните, како и инвеститорите „купи и задржи“ можат да направат корекција со малку искуство, смиреност и убедување во сопственото портфолио. На крајот на краиштата, историски гледано, цените на акциите се зголемуваат постојано и постојано достигнуваат нови историски достигнувања.

Примери за типични корекции

Корекциите на пазарите не е тешко да се забележат. Само во есен/зима 2018 година имаше корекција во која S&P 500 изгуби 15% - и тоа веќе го надомести до пролетта 2019 година. Исто така, имаше 36 дополнителни корекции помеѓу 1980 и 2018 година. Дел од него (10 корекции) резултираше со продолжено опаѓање, т.н. „мечки пазар“.

Дури и несреќи како:

  • Во 2007/2008 година пукна меурот од недвижнини
  • Меур „Дот-Ком“
  • Голема депресија

но секогаш беа фатени повторно. Корекциите ретко траеја долго време и не беа проследени со понатамошен раст и пораст на цените.Никеи 225 - (Јапонија) е добар пример со неговата несреќа и последователната корекција во раните 90-ти. Истото не можеше да се опорави од него скоро три децении подоцна.

Малку смирување за нервите на крајот: Бидејќи светот работи под економски систем насочен кон раст, зголемувањето на цените е повеќе од веројатно на долг рок. Годишната инфлација, која е околу 1 до 2% p.a. во западниот свет, исто така, придонесува за ова. Пазарите би морале да растат барем за оваа вредност, во спротивно би имало потценетост во однос на инфлацијата.

Вашиот студент за депо Доминик

Конечно започнете во 3 чекори!

Чекор 1: Избегнувајте ги најважните грешки!

Преземете ја мојата мини еКнига бесплатно (7 страници)

Чекор 2: Дознајте повеќе!

на пример на мојата веб-страница depotstudent.de.

Втора апсолутна мора: Бестселер на Амазон *

Чекор 3: Отворете го сопственото портфолио и започнете да инвестирате!

Ви се допаѓа едноставно, ефтино и сакате голема премија?

Колку беше корисен овој пост?

Кликнете на theвездите за да оцените!

Просечна оценка 3,5/5. Број на прегледи: 4

Сè уште нема рецензии! Бидете први што ќе го оценат овој пост.

Поврзани Мислења

Постојат различни класи на акции, секоја со различни карактеристики. При купување на акција ...

Ексклузивни согледувања за мојата финансиска состојба како студент. Youе ти покажам: Мојот постоечки капитал што ...

Планот за заштеди ЕТФ е идеален инструмент за приватни штедачи да соберат долгорочно богатство. Концептот е ...

Остави коментар откажете одговор

Мора да сте најавени за да оставите коментар.

Јас сум студент за депо Доминик.

И обезбедете им на сите заинтересирани страни информации за инвестирање.

Дали сте на почетокот?

  • Кратка е-пошта за нови статии
  • Бесплатна мини еКнига
  • Не сакам повеќе? Може да се отпишете во секое време! 🙂