Диверзификација Основа за вашето портфолио - Robo-Advice - FAZ
„Единствениот бесплатен ручек“ - вака честопати се споменува диверзификација во финансискиот свет. Она што професионалците сакаат да го кажат: Диверзификација, т.е. распределба на вложениот капитал врз многу различни класи на средства и региони, не чини практично ништо, но носи многу. Вешто користено, им дава на инвеститорите или повеќе приноси за даден ризик или помалку ризици за дадени приноси. Звуци за кои вреди да се стремиме. Кој сака да се откаже од профитот или да преземе повеќе ризици отколку што треба да сноси? Затоа, диверзификацијата е неопходна за градење на робусно портфолио. Разбирањето на ова не треба да биде тешко за жените особено. Кога инвестираат, тие посветуваат поголемо внимание на ризикот од загуба отколку кај мажите - и како резултат често се поуспешни на берзата. Ова е една од причините зошто во нашиот дел „andените и финансиите“ објаснивме како и зошто работи диверзификацијата.
Не сите акции реагираат на ист начин кога турбуленциите ја погодуваат берзата. На пример, кога цената на нафтата паѓа, авиокомпаниите и хемиските компании обично имаат корист затоа што мораат да купуваат нафта за нивниот бизнис. Вашите акции, најверојатно, ќе растат. И обратно, страдаат производителите на нафта. Последица: Во широко диверзифицираното портфолио, загубите на одредена класа на средства (или одредени индивидуални акции) може да се надоместат со добивка од други. Со други зборови: вредноста на диверзифицираното портфолио варира помалку отколку што сугерираат флуктуациите на одделните хартии од вредност. Понекогаш портфолиото варира дури и помалку од портфолиото со најниски флуктуации од сите.
Тоа на почетокот може да биде изненадување. Исто како и фактот дека ризикот на портфолио може да се намали со додавање на хартија од вредност што флуктуира повеќе и затоа е поризична од самото портфолио. Предуслов за ова е дека оваа хартија од вредност има негативна корелација со остатокот од портфолиото. Затоа, трудот мора да добие - или изгуби - во вредност во спротивна насока од портфолиото. Нумерички пример помага да се разбере ова.
Извлечете ризици: сето тоа е мешано
Замислете дека има две хартии од вредност за избор. Сподели А имаше само умерено враќање од еден процент во изминатите четири месеци, но ризикот беше мал. Месечното враќање во просек варираше за нешто повеќе од 0,65 проценти околу просекот. Уделот Б, од друга страна, донесе значително повисок принос, скоро четири проценти во текот на четири месеци, но варираше многу посилно околу просечното месечно враќање со месечни отстапувања од добри четири проценти. За два индивидуални месеци дури падна, еднаш за два проценти, другиот пат за три проценти.
И нешто друго треба да ги издвои двата акции: силна негативна корелација. Ако акцијата А беше позитивна, акцијата Б требаше да има загуба. Курсевите треба да имаат тенденција да се движат во спротивна насока. Сега доаѓа клучното прашање: Ако не сте имале само удел А, туку и многу поризичен удел Б, би можеле да го намалите ризикот од вашето портфолио?
Помал ризик со диверзификација
Враќање и стандардно отстапување од разни инвестиции (во проценти)
Табелата покажува кои приноси и ризикуваат различни комбинации на залихи А и Б. Како што можете да видите, мешавина од 90 проценти удел А и 10 проценти удел Б резултира со помал ризик од портфолиото кое се состои од само удел А. Математички, ризикот се пресметува како стандардна девијација на месечните приноси од нивната просечна вредност, што експертите ја нарекуваат и нестабилност. Значи, тој го рефлектира опсегот на флуктуација на приносите.
Разновиденото портфолио помага или да се намали ризикот за посакувано ниво на поврат или да се зголеми повратот за одреден ризик. Спротивно на тоа, инвеститор кој има премалку индивидуални акции во своето портфолио презема непотребно висок ризик или дава потенцијални приноси.
Скалабилниот капитал ги зема предвид овие ефекти. Ние го оптимизираме портфолиото за секој поединечен клиент, според нивната индивидуална категорија на ризик.
Изберете хартии од вредност, поставете тегови
Толку од теоријата. Но, сега да вежбам. Главното прашање за женските инвеститори е: Како осигурувате дека вашето портфолио е доволно диверзифицирано? Првиот дел од одговорот е едноставен: раширете ги парите низ различни класи на средства (акции, државни и корпоративни обврзници, стоки, недвижнини) притоа осигурувајќи се дека обложувате и на различни индустрии и региони. Сето ова е многу лесно да се направи со средства кои се тргуваат со размена. На пример, DAX ETF може да го покрие германскиот удел на капиталот, а ETF на индексот MSCI Emerging Markets го опфаќа уделот на пазарот на развој.
Важно е да не се концентрирате само на вашата домашна размена. Многу приватни инвеститори инвестираат исклучиво или претежно во акции на компании што ги знаат од секојдневниот живот и од медиумите. И, тие честопати се вредности од нивната матична земја. Но, регионалната диверзификација е важна. Иако глобализацијата обезбедува одредена синхронизација во светската економија, стапките на раст и развојот на курсот во одделните земји и региони сè уште се разликуваат многу. Ова се должи и на фактот дека националните економии се формираат многу поинаку. Ова повторно може да се објасни со цената на нафтата: кога паѓа, западноевропските економии имаат тенденција да имаат корист, бидејќи паѓаат трошоците за производство на нивните извозни добра. Но, во земји како Русија или Саудиска Арабија, каде нафтата е најважното добро за извоз, економијата ќе има тенденција да страда - и исто така и берзите.
Вториот чекор во конструкцијата на портфолиото е малку посложена. Бидејќи откако ќе бидат избрани хартиите од вредност, тие мора да бидат разумно измерени. На таков начин што резултатот одговара на вашите финансиски цели, вашата толеранција на ризик и вашиот хоризонт на инвестиции. Правилното балансирање на тежините е ништо друго освен тривијално, инаку генерации истражувачи на пазарот на капитал не би се занимавале со тоа. Во скалабилниот капитал, ние ги ослободуваме нашите клиенти од оваа тешка задача. Секое портфолио го составивме на таков начин што одговара на толеранцијата на ризик на клиентот - не само на почетокот, туку и секогаш. Ние редовно извршуваме илјадници компјутерски симулации, ја проверуваме мешавината на депото и - доколку е потребно - ги преуредуваме. За да не пропуштите какви било можности за враќање и да не се оптеретувате со ризици што всушност не сакате да ги сносите. Можете да дознаете повеќе за ова на нашата страница „Управување со динамичен ризик“.
Диверзификацијата е клучот
Диверзификацијата може значително да го намали вкупниот ризик од вашата инвестиција без да ги жртвува потенцијалните приноси. Правилно користено, осигурува дека инвеститорите можат да спијат мирно дури и во бурни фази на берзата. Сепак, тоа не е гаранција за натпросечна изведба. И не може да го елиминира ризикот од загуба. Инвестицијата на пазарот на капитал е секогаш поврзана со ризици кои не можат целосно да се отстранат. Меѓутоа, ако сакате успешно да инвестирате, треба да бидете сигурни дека ја продавате својата подготвеност да ризикувате што е можно поскапо - со други зборови, да добиете најголем потенцијален принос. Диверзификацијата е клучот за ова.
Покажете целосна содржина во оригиналниот пост
Известување за ризик - Инвестициите на пазарите на капитал вклучуваат ризици и можат да доведат до загуба на вложените средства. Ниту претходните перформанси, ниту предвидувањата не се веродостојни информации за идните перформанси. Ние не даваме инвестициски, правни и/или даночни совети. Доколку оваа веб-страница содржи информации за пазарот на капитал, финансиски инструменти и/или други теми релевантни за инвестиции, овие информации се наменети единствено за да обезбедат општо објаснување на услугите за управување со средства обезбедени од компании во нашата група на компании. Прочитајте ги и предупредувањата за ризик и условите за користење.