Излезете од јен заемот
01.01.2012 година | 18:17 | Пресот
Виена/Кер. Кризата во еврозоната се изразува на многу начини. Еврото не само што ја изгуби вредноста во однос на швајцарскиот франк во последните неколку години, туку и во однос на јапонската валута. Само во 2011 година, еврото падна за повеќе од седум проценти во однос на јенот. И покрај природната катастрофа во Фукушима, Јапонија.
Валутата во моментов е цитирана со нешто помалку од 100 јени за евро. За некои, овој отпад од евро е скап. Особено оние кои се должни во јапонскиот јен. Долгот на јенскиот заем се зголеми како резултат на падот на еврото. Колку е лоша состојбата за јен-должниците, во однос на бројките? Тоа зависи не само од времето во кое сте го зеле заемот. Еве два примери.
Помал интерес за јенот
Во првиот пример, клиент зеде јен заем вреден 100.000 евра по стапка од 108 јени за евро на почетокот на 2000 година. Денес долгот за заем е многу поголем, поточно на нешто повеќе од 108.000 евра. За возврат, каматните стапки на јенот беа значително пониски во меѓувреме. Јенскиот должник заштеди скоро 34.000 евра во споредба со заем од евро. Губење на валута од нешто повеќе од 8.000 евра се компензира со заштеда на камата од 34.000 евра. Заемот на тој начин јасно се исплати.
Во вториот пример, на крајот на мај 2003 година, клиент позајми јен за еквивалент на 100.000 евра. Несоодветно време. Девизниот курс во тоа време беше 140 јени на еврото. Оттогаш, еврото изгуби скоро 30 проценти од својата вредност. Долгот за заем денес повеќе не е 100 000 евра, туку повеќе од 140 000 евра. Клиентот има заштедено интерес и тука. Генерално, загубата на јенскиот заем изнесува околу 22.500 евра.
Останува прашањето: дали се исплати да се остане должен во јенот? Предноста на јенот е што каматните стапки се значително пониски. Повеќето јен заеми се поврзани со референтната стапка на јен Либор (три месеци). Тој е цитиран на нешто помалку од 0,2 проценти. За споредба: каматната стапка „Еурибор (три месеци)“, релевантна за заемите во евра, во моментов е 1,33 проценти. Сега се претпоставува дека диференцијалот на каматната стапка во 2012 година помеѓу еврото и јенот во просек ќе изнесува еден процентен поен.
Заем од 100.000 евра во јени (достасан) би заштедил над 1.000 евра камата оваа година (вклучена е маргина од 1,5 проценти). Но, што ако вредноста на еврото во однос на јенот продолжи да паѓа оваа година и загубите на валутите да се зголемат? Покрај тоа, три сценарија.
•Еврото ќе падне за два проценти во однос на јенот во 2012 година. За клиентот во првиот пример (заем од 2000 година), очекуваната заштеда на камата од 1050 евра оваа година е помала од загубата од еврскиот отпад. И за нешто помалку од 1000 евра. Неговиот јен заем сè уште е за 25.000 евра. Со клиентот од вториот пример (заем од 2003 година), долгот на заемот се зголемува несразмерно повеќе. Загубата на валутата ја надминува заштедата на камата за повеќе од 1.800 евра. Загубата на заемот значително се зголеми. Но, ако должникот излезе од јен, тој ќе се откаже од ниските каматни стапки во иднина.
•Еврото губи пет проценти во однос на јенот.
За клиентот од првиот пример, предноста на каматната стапка повеќе не се исплати. Загубите од падот на валутата ќе изнесуваат повеќе од 5500 евра оваа година. Разликата помеѓу заштедите на камати и загубите на валути е 4500 евра. За вториот клиент, загубата на валута ќе ја надмине предноста на каматната стапка за повеќе од 6300 евра.
• Еврото се здобива со три проценти во однос на јенот. Тогаш 2012 година е дефинитивно добра година за јен должниците. Првиот клиент би имал валутна добивка од над 3000 евра за 2012 година. Со заштедата на камата тој прави плус 4200 евра. За вториот клиент, добивката во валута и заштедата на камата заработија вкупно 5.000 евра.
Но, како што реков, само за 2012 година. Јенот заем е сè уште во минус и изнесува 17.500 евра. Ако клиентот предвреме го претвореше заемот во евра, тој ќе претрпеше големи загуби во валутата и сега ќе мораше да плати повисока камата за заемот во евро.
Заштеди на камати. Јен заемот плаќа помалку камата од заемот во евро. Ако разликата во каматните стапки е еден процентен поен, можете да заштедите 1.000 евра годишно во јени за заем од 100.000 евра (достасување). Секој што верува дека загубата на валута е помала од заштедата на камата, не треба да го конвертира заемот.
Губење на валута. Ако еврото изгуби два проценти во однос на јенот оваа година, тоа ќе има големо влијание. За заем од 100.000 евра земен во јен на почетокот на 2000 година, загубата на валутата за 2012 година е околу 2.200 евра. Заштедите на камати се пониски и изнесуваат 1000 евра. Меѓутоа, ако излезете, се откажувате од ниските каматни стапки.
ризик. Ако еврото изгуби пет проценти во однос на јенот, тоа ќе биде многу важно. Со истиот заем како и порано, загубата на валута за 2012 година би изнесувала повеќе од 5500 евра. Ова значително ја надминува очекуваната заштеда на камата од 1000 евра. Ако некој верува во такво сценарио, треба да се разгледа излез од јен заемот.
пресметка. Секој јен заем треба да се разгледува индивидуално: Заемот од 100.000 евра, кој беше земен на почетокот на 2000 година, досега порасна за скоро 26.000 евра (заштеди на камата минус загуба на валута). Јен заем (100.000 евра), кој беше земен во мај 2003 година, е 22.500 евра во минус.