Капитални фондови инвестираа десет години и не заработија ништо - ВЕЛТ

Студирањето на курсевите на дневна основа не прави многу за капиталните фондови: Инвеститорите треба да имаат поголема издржливост тука

Извор: ullstein bild - Klar/ullstein - Klar

Секој што десет години вложувал пари во капитал, не заработил ништо. Напротив, тој дури направи загуби. Ова станува особено опасно ако инвеститорот планира да ги искористи парите како одредба за пензија. Но, постојат начини да се заштитите од загуба.

Податоци за отрезнување: Секој што започна да инвестира 100 евра месец по месец во фонд со германски акции, сега мора да прифати просечна годишна загуба во вредност од 2,6 проценти. Апсолутните бројки ја прават дилемата уште појасна: 12.000 евра станаа 10.555 евра. Во случај на фонд со акции од целиот свет, тоа е само 9112 евра, минус 5,6 проценти годишно.

Многу инвеститори го губат апетитот за обезбедување старост. Аргументот дека плановите за заштеди се најдобриот начин да се добие одредена перница за богатство за пензија на долг рок, очигледно повеќе не важи. Дури и по 20 години, според здружението на фондовите БВИ, заклучно со 30 јуни, има речиси повеќе од три проценти поврат годишно. По одземањето на инфлацијата, ова тешко може да се опише како зголемување на богатството.

Но, сопствениците на повеќе од 14 милиони планови за заштеда на фондови во Германија не треба да бидат премногу разочарани. „Плановите за заштеда сè уште можат да имаат смисла“, вели Рудигер Силцле од независната консултантска куќа „Фондсконсулт“ од Минхен. Да се продаде сè од фрустрација е точно погрешна работа. Бидејќи просечната изведба понекогаш се менува брзо. Ова го покажува историска анализа: Ако го продадевте вашиот план за заштеди по десет години во летото 2007 година, ќе заминевте со годишен принос од скоро девет проценти - заштедените 12.000 евра ќе се претвореа во 18969 евра. На крајот на март 2009 година, од друга страна, по десет години, останаа само 8.670 евра, загуба од 6,6 проценти годишно.

Она што може да изгледа логично, откако Дакс беше на 8000 поени, друг пат на 4000 поени, може брзо да ги доведе во неволја инвеститорите - особено ако се пред пензија и сметаат на парите. Поголемата подложност на плановите за заштеди на флуктуации во споредба со еднократната инвестиција од поголема сума главно се должи на фактот дека тенџерето за заштеди само постепено се полни. Ако берзата пропадне непосредно пред крајот на целниот рок, тогаш целата акција на капитал е нападната. Неколку лоши месеци на берзата на почетокот на фазата на заштеда, кога и онака се собраа само неколку месечни исплати, се од мала респектива во ретроспектива. Обратното се разбира е исто толку точно. Митингот на цените непосредно пред продажбата на единиците на фондот лесно може да надомести лоши месеци или дури години на почетокот на периодот на инвестирање.

„Секој треба да го заснова својот план за заштеда на своите животни планови“, вели Силцле. Тој препорачува префрлање на дел од парите во производи со помал ризик години пред да бидат потребни парите, доколку е можно во добра фаза на пазарот. Овие можат да бидат обврзници или фиксни депозити. Проф. Мартин Вебер од Универзитетот во Манхајм, кој самиот управува со фонд, уште од самиот почеток советува да се диверзифицираат во различни класи на средства. Инвеститорите би можеле, на пример, да инвестираат 50 евра месечно во план за заштеда на акции и 100 евра во план за заштеда на пензија.

Се разбира, тоа зависи и од изборот на фондот. Почнувајќи од 30-ти јуни, секако има капитални производи со кои инвеститорите ќе ги зголемат своите акумулирани 12,000 евра по десет години. Според статистичките податоци на BVI, ова го вклучува Хансасекур (847 902 швајцарски круни) меѓу Дојчландфондите со 13.128 евра. За меѓународно инвестирање во капитални фондови, BVI го покажува фондот ФММ (847 811 штрајк) како најдобар во изминатите десет години. Наместо 12.000 евра, сопственикот на планот за заштеда сега има 14.740 евра. На дното на двете групи се наоѓаат Герлинг Дојчланд (848 112 швајцарски круни) - од 12.000 евра, останаа само 5289 евра - и Герлинг Динамик (848 104 штрка), што беше 5505 евра на крајот на јуни.

„Инвеститорите треба да внимаваат на производите за сите временски услови, особено за долгорочните планови за заштеда“, вели Силцле. Тој мисли на оние средства што веќе докажаа во различни фази на пазарот дека се одвиваат добро. Бројот еден на годината ретко е далеку напред во следната година. „Се разбира, тоа не е гаранција ниту за иднината“, вели експертот на фондот.