PDF Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 - бесплатно преземање на PDF
Краток опис
Преземете ја колективната фондација Swisscanto FLEX 20.
Опис
Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 Мешано портфолио Квартално известување 1 квартал 2015 година
Колективна инвестициска колекција на фондацијата Свисканто ФЛЕКС 20
Известување од 31 март 2015 година, страница 1
портфолиото се намали за 0,4% како резултат на прекумерната тежина во финансиите
Нагорниот тренд на берзите продолжи и покрај политичката несигурност-
полошо MSCI World AC во CHF изгуби нешто помалку од -0,1%. Портфолиото
единици (Грција, Украина) исто така во 1 четвртина од 2015 година. Пазарот на САД
губи -0,7%. Малата тежина во азиските берзи и минусите-
имаа корист од повнимателната проценка на иднината
употребена форма на Фондот за можности на ЈПМ, што се базира на-
Банката на федерални резерви монетарната политика. Растот во еврозоната
поради прекумерната тежина кај кинеските и бразилските потрошувачи-
се чини дека добива на интензитет. Ниските цени на енергијата што
десет настанаа се одговорни за тоа. Индексот HFRX победува
слабото евро и експанзивната монетарна политика на централната банка имаа негативно влијание
1,7%, Фондот на хеџ фондови постигнува благодарение на нивните добри перформанси
Најновите економски податоци и цените на акциите никогаш не изгледаат позитивно-
од „насочените“ стратегии 3,5%. Индексот на стоки GSCI беше околу -
на Од гледна точка на CHF, сепак, се остварија приносите на странските акции
8,5% после. Фондот користеше намалување благодарение на позиционирањето на кривата
изедени од развојот на валутите. По укинувањето
околу 2% подобро. Во однос на недвижен имот, вездата-
од минималниот курс на еврото од Швајцарската национална банка (СНБ)
Проширувањето на агиосите на фондот би имало мала корист и паднало
сите странски валути значително загубија во однос на CHF
Вредност. Швајцарската берза беше во можност да падне по Be-
објава на СНБ до крајот на кварталот за повеќе од тоа да се надомести. Каматните стапки продолжија да опаѓаат; враќањето на десетгодишната Швајцарска конфедерација беше негативно на крајот на март.
Во моментов има неколку знаци дека ќе се стави крај на лабавата монетарна политика на централните банки. Неизвесностите постојат најмногу во однос на прашањето дали ФЕД ќе ги зголеми каматните стапки во САД во овој момент
Годината ќе се подигне. Дури и ако имаше првичен сигнал за каматната стапка од САД во 2015 година
Мандатот оствари учинок од 2,34% во првиот квартал, што
треба да дојде, ние ќе продолжиме да работиме со историски ниски каматни стапки-
0,24% над одредницата. Од прекумерната тежина на акциите и
животната средина. Наспроти оваа позадина, акциите се уште изгледаат привлечни во
Недвижен имот наспроти готовина и обврзници дадоа позитивен придонес-
Во споредба со обврзниците. Бенефит имаат европските акции ориентирани кон извоз
траг.Постигна каматната стапка за 10-годишните обврзници на Конфедерацијата
од слабиот ЕУР. Очекуваниот пораст на профитот на еу-
Минусни вредности. Обврзниците на швајцарскиот франк се означени измерени
Европските компании се формираат заедно со атрактивната проценка-
репер квартален учинок од скоро 1,8%, Баркли
и подобрите економски изгледи во Европа се основа за
Глобален аг. хеџинг индекс добивки скоро 1,4%. Прекумерната тежина на
големата прекумерна тежина во европските акции. Покрај тоа,
Корпоративните обврзници беа малку позитивни, но пократко, сепак
Берзите стимулирани од активноста на М & А повторно земаат.
малку негативно. Индексот на перформанси на Швајцарија се зголеми за 3,2% во кварталот,
Консолидирано портфолио на Колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Изведба на мешано портфолио (нето)
2-ри квартал 2014 3-ти квартал 2014 година 4-ти квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Од почетокот на изведбата стр.а.
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
Фаза на поставување: 04/01/2010 - 29/01/2010
Релативна изведба месечно
Релативна изведба на годишно ниво
Консолидирано портфолио на Колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Мешано портфолио Алокација на средства Категорија средства
Cititgroup 1M Eurodeposit CHF
Рангирање на индексот на швајцарски обврзници AAA-BBB Домашно
Оценка на индексот на швајцарски обврзници AAA-BBB Foreign
Глобален агрегат на Баркли/УСД хеџирани во CHF
MSCI World All Country ex CH
Глобален хеџ фонд на ХФРХ заштитен со CHF
Вишок на поврат на GSCI во CHF + 3-месечен CHF Libor
* CH на недвижнини: 50% KGAST Immo-индекс (Швајцарија), 50% SXI индекс на средства на недвижнини (вкупен принос)
Дефект на валутата во% CHF
Консолидирано портфолио на Колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Атрибуција на измешани перформанси на портфолиото 1-ви квартал 2015 година Препорака на портфолиото за вишок поврат
Портфолио за наплата на перформанси во%
- Трошоци за маркетинг и рекламирање
Придонес за алокација на средства во%
Придонес за избор на безбедност во%
Обврзници CHF делат CH
Избор на алокација на безбедноста на средствата
Консолидирано портфолио на Колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Атрибуција на измешани перформанси на портфолиото тековна 2015 година Повисоки приноси на репер портфолио
Портфолио за наплата на перформанси во%
- Трошоци за маркетинг и рекламирање
Придонес за алокација на средства во%
Придонес за избор на безбедност во%
Избор на алокација на безбедноста на средствата
Консолидирано портфолио на Колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Мешано портфолио Извештаи за успешноста Развој на атрибуцијата за перформанси месечно во%
Кумулативен вишок поврат во%
Придонес за алокација на средства акумулиран во%
Придонес за избор на безбедност се акумулирал во% 0,30
Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 обврзници CHF
2-ри квартал 2014 3-ти квартал 2014 година 4-ти квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
Вкупно пондерирано отстапување од времетраењето
Супра, агенции, покраини
Релативна изведба месечно
10 12 14 16 18 20 репер
Обврзници Свисканто колективна фондација ФЛЕКС 20 обврзници FW Barclays Global Aggregate/USD заштитени во 51,4 милиони CHF.
2-ри квартал 2014 година 3-ти четвртина 2014 година 4-тиот квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
Релативна изведба месечно
0,8 0,0 0,4 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0,0 0,0 0,0 0,0
AUD CAD CHF CLP CZK DKK EUR GBP HKD ILS JPY KRW MXN MYR NOK NZD PLN RUB SEK SGD THB ИСПИТУВАЈ УСД ЗАР
6,08 8,00 0,00 0,00 0,00 9,60 6,15 10,63 0,00 0,00 4,80 0,00 0,00 0,00 0,00 4,88 0,00 0,00 6,98 0,00 0,00 0,00 5,48 0,00
5,10 7,97 0,00 3,91 6,19 8,89 6,61 10,24 3,26 5,53 8,37 5,79 5,81 5,19 4,84 4,36 4,31 3,67 4,35 6,08 6,95 4,00 5,40 6,91
0,97 0,03 0,00 -3,91 -6,19 0,71 -0,46 0,39 -3,26 -5,53 -3,57 -5,79 -5,81 -5,19 -4,84 0,52 -4,31 -3,67 2,63 -6,08 -6,95 -4,00 0,08 -6,91
Колективната фондација „Свисканто“, FLEX 20, споделува CH
Мешано портфолио Швајцарски индекс на успешност 75,3 милиони.
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
Поделба на стилови во% портфолио
2-ри квартал 2014 година 3-ти четвртина 2014 година 4-тиот квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Релативна изведба месечно
Нафта и гас Друга технологија Телекомуникации
Колективната фондација Swisscanto FLEX 20 дели во странство MSCI World All Country од 103,3 милиони CH.
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
2-ри квартал 2014 година 3-ти четвртина 2014 година 4-тиот квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Поделба на стилови во% рејтинг
Релативна изведба месечно
Дискреционо право на потрошувач на готовина
Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 Immobilien CH Ознака: Средство:
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
2-ри квартал 2014 година 3-ти четвртина 2014 година 4-тиот квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
145 140 135 130 125 120 115 110
Релативна изведба месечно
Географска дистрибуција на својствата (во%)
Употреба структура (во%) Други градежни проекти
Комерцијални имоти 45
Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 хеџ фондови HFRX Глобален хеџ фонд заштитена од 64,6 милиони CHF.
Изведба заклучно со март 2015 година
2-ри квартал 2014 година 3-ти четвртина 2014 година 4-тиот квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
Релативна изведба месечно
Придонеси од хеџ фонд 14 декември - 15 февруари
Диверзифицирана насочна тежина * Тежина на придонесот * Придонес
Кредитни долги/кратки опортунистички кредитни секуритизирани производи
Разновидни следбеници на трендови Краткорочно
Пазар на капитал Неутрален основен долг пристрасен опортунистички квантитативен долг/краток сектор
0,00% 36,73% 26,34% 5,39% 0,00% 3,69%
Активист вознемирена спојување арбитража ЕД мулти-стратешки ЕД специјални ситуации
Конвертибилна арбитража фиксни приходи RV мулти-стратегиска арбитража за нестабилноста на РВ
* Тежина од 28.02.15, атрибуцијата е достапна само со конечни NAV.
Придонеси за изведба 14 декември - 15 февруари HF Pool USD
Портфолио јануари 2015 година февруари 2015 година март 2015 година
Репер за суровини Свисканто колективна фондација FLEX 20: Средство:
Вишок на поврат на GSCI во CHF + 3-месечен CHF Libor 11,1 милиони.
Јануари 2015 година февруари 2015 март 2015 година
2-ри квартал 2014 3-ти квартал 2014 година 4-ти квартал 2014 година 1-ви четвртина 2015 година
2,66% -12,52% -27,70% -8,53% -33,21% -8,53%
30 1,30% -0,74% 1,42% 0,45% 1,00% 4,07% 2,05% 4,37% 2,05%
Релативна изведба месечно
Дистрибуција според суровините во%
Енергија на добиток 58,31
Речник на колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Консолидирано средство за портфолио Вредност на портфолиото според системот „Свисканто“ (Димензија на Симкорп) Вредност на сметката на чување Вредност на портфолиото според нестабилноста на банката чувар Стандардна девијација (статистичка мерка за распон околу просечната вредност на приносот остварен за одреден период на набvationудување) на вредностите на перформансите, врз основа на вредностите на крајот на месецот Индексирани перформанси на портфолиото и репер ( Почеток на пресметка на перформансите Индекс = 100) Релативна изведба месечно/годишно Месечно/годишно отстапување на перформансите (портфолио минус репер) Грешка во следењето ex post Стандардно отстапување на разликата помеѓу портфолиото и референтниот репер (па), историски пресметано врз основа на реализираните вредности на поврат Девијација на перформансите од вишокот поврат (бруто минус на портфолиото Репер) Трошоци на фондот Збир на пондерираните трошоци на фондот (% учество на вкупното средство). Фонд трошоци = фонд за рамен надоместок (PVK) - фонд за дистрибуција на фонд фонд за фондови за Лукс: + 5 основни поени Претплата на данок Д ’п.а.
Интеракција на пазарот Овој ефект произлегува методолошки како резултат на суперпозицијата на распределбата на средствата и безбедносниот избор (вкрстен производ)
R b = репер за инвестиции категорија на инвестиции i; RB = референтни перформанси вкупно W p = тежина на портфолио инвестициска категорија i; W b = тежина на репер инвестициска категорија i (метод: Бринсон Фахлер, мешано/прилагодено репер)
Придонес за изведба на избор на безбедност преку избор и пондерирање на хартиите од вредност во одделните категории на инвестиции кои отстапуваат од репер
W p = тежина на портфолио инвестициска категорија i; W b = тежина на репер инвестициска категорија i R p = категорија на инвестиции во портфолио на перформанси i; Rb = категорија на инвестиции според репер за перформанси i (метод: Бринсон-Фахлер, мешано/прилагодено репер)
Придонес на алокација на средства во% Придонес за успешност преку распределување на средства по категорија средства (метод види Алокација на средства) Придонес за избор на безбедност во% Придонес за перформанси преку избор на безбедност по категорија на средства (метод видете Избор на безбедност) Врзи CHF Структура на траење/отстапување (пондерирана) Целиот документ е секогаш прикажаното изменето времетраење:
CF t = парични текови во времето t; y = принос до достасување; Р обврзница = цена на обврзница; Т = датум на истекување
Табела: Апсолутно модифицирано времетраење на портфолиото и репер по сегмент на достасување Графички приказ: отстапување на пондерирано пондерирано по достасување на портфолиото во споредба со одредниците по сегмент на рочност: пристаниште
w = тежина во зрелост сегмент i; D = изменето времетраење = D изменето; пристаниште = портфолио; bm = референтни сегменти на зрелост: 0-3 години, 3-5 години, 5-7 години, 7-10 години, 10+ години, Ш ДД (Разлика со осум години на траење) = вкупно
Надоместоци за управување Надоместок за управување според договорниот договор Придонес за изведба на алокација на средства преку прекумерна тежина или недоволна тежина на категоријата средства
W b = тежина на репер инвестициската категорија i; R p = категорија инвестиции во портфолио на перформанси i R b = репер за инвестиции категорија на перформанси i (метод: Бринсон-Фахлер, мешано/прилагодено репер
Распределба на валутата во% Проценка на пондерирање на валутата на портфолиото и репер, во% од под-портфолио Структура на траење/отстапување Апсолутно изменето времетраење на портфолиото и репер, вкупно и по валута. Отстапување на времетраењето (пондерирана, со исклучок на жива ограда): пристаниште
w = тежина во валута i; D = изменето времетраење = D изменето; пристаниште = портфолио; bm = репер
Речник на колективната фондација Свисканто ФЛЕКС 20
Известување од 31 март 2015 година, страница 15
Изложеност на капитал (апсолутна) пазарна вредност на конвертибилни обврзници
Перформанси на хеџ фондови Оваа репрезентација е проценка и не се заснова на реални проценки. Од ова не можат да се тврдат, исклучена е каква било одговорност за точноста на проценката. Само информациите достапни на www.swisscanto.ch под „Цени“ и „Перформанси“ се одлучувачки за правилните проценки.
Овој документ е составен од Swisscanto Asset Management AG со најголемо внимание. Информациите доаѓаат од сигурни извори. И покрај професионалниот пристап, Swisscanto Asset Management AG не може да гарантира дека информациите се точни, целосни или ажурирани. Бројките за успешноста се засноваат на минатото и не треба да се сфаќаат како гаранција за иден развој. Swisscanto Asset Management AG ја одбива целата одговорност за инвестиции врз основа на овој документ. Освен за внатрешни цели, овој документ не смее да се репродуцира, ниту пак може да се дистрибуираат копии од него без одобрение од Свисканто Асет Менаџмент АГ.
Колективна фондација Swisscanto FLEX 20 Мешано портфолио
Валута на портфолио (компјутер): Изјава за CHF од 31 март 2015 година