Предизвикувачи на кредитна криза - речник за финансии на auxmoney
Кредитната криза и што ја предизвикува
Дефиниција на кредитна криза
Кредитната криза генерално се однесува на ограничувањето на заемодавачот за обемот на кредит. Различни критериуми се именувани како предизвикувачи и карактеристики на кредитната криза. Сепак, бидејќи различни институти консултираат различни фактори, не постои општо применлива дефиниција. Како по правило, овие фактори се од ендогена природа, односно одлуките на раководството на кредитни институции и банки се одлучувачки за нивниот развој.
Кредитна криза постои кога финансиските институции генерално и преку одборот силно го ограничуваат или дури го запираат кредитирањето на компаниите, иако преовладувачките каматни стапки и пазарната економија сугерираат поголем обем на кредит. Ограничувањето на кредитната понуда на банките не е резултат на проценка на висок ризик на индивидуален заемопримач. Сепак, неподготвеноста на кредитните институции да позајмуваат други учесници на пазарот и во небанкарскиот сектор, може да ги ограничи снабдувањата на економијата и да создаде економски ризик.
Што создава кредитна криза?
Причините за кредитна криза може да варираат во зависност од пристапот на дефиниција. Тесното грло во снабдувањето на компаниите со пари во форма на заеми се должи пред се на влошувањето на ликвидноста и проблемите со рефинансирање на банките. Во овој случај, на кредитната институција нема капитал, односно финансиски средства, за да ги неутрализира парите потрошени преку опции за купување на пазарот на капитал или штедни влогови.
Оваа состојба може да произлезе, меѓу другото, и од задолженоста на банките или од далекусежните ефекти од финансиската криза. Постоечките несигурности на финансискиот пазар исто така може да значат дека банките едвај позајмуваат пари едни на други и, исто така, не им даваат заеми на своите клиенти, така што ќе има недостиг на заеми.
Носителот на ризик кај банките исто така се влошува како резултат на загубите што го намалуваат капиталот. Како резултат, заемите се поврзани со зголемен ризик и резултатот е заострен кредитен рејтинг од страна на банките. Поради поврзаната толеранција на пониска опасност, кредитните компании се обидуваат да ги намалат ризиците од билансот на состојба и соодветно да исплатат помалку пари. Одлучувачки фактор е генерално повисока проценка на стандардниот ризик, на пример, поради општ економски пад. Ова значи дека понудата на заем не се намалува како резултат на влошување на кредитната способност на потенцијалните должници или поради промена на сигурната реална каматна стапка, туку повеќе поради построгиот преглед на банката врз основа на нејзината сопствена финансиска состојба.
Неподготвеноста на заемот исто така може да се појави од надворешни причини кога се заоструваат побарувањата за капитал и упатствата за заеми. Доколку компаниите за заеми мораат да чуваат поголеми резерви на безбедност, кредитната способност на заемопримачот е поважна. Со цел да се одржи својата солвентност, ликвидноста на банката не се пренесува - резултатот е кредитна криза. Во овој контекст, важно е да се спомене дека правилата за адекватност на капиталот имаат процикличен ефект. Затоа, барањата се зголемуваат во случај на економски пад и затоа можат да доведат до зголемена кредитна криза. Во економски подем, заемите се релаксираат, а заемите се даваат несериозно.
Инвестициите на банката во други, попрофитабилни заеми, како што се финансиски деривати, исто така се наведува дека предизвикуваат кредитна криза.
Кога нема кредитна криза?
Откако наброја бројни предизвикувачи на кредитна криза, следново е преглед на тоа кои својства не се сметаат за карактеристични за кредитната криза.
Како што веќе споменавме, лошиот кредитен рејтинг и недостатокот на сигурност на заемопримачот се причини за одбивање на заем, но не и за општа кредитна криза. Ова произлегува од построгата кредитна проверка како резултат на финансиската состојба на самата кредитна компанија или од построгите прописи за капитал.
Ограничувањето на кредитот во рамките на одредена индустрија исто така не се нарекува кредитна криза. Само сеопфатно задржување на капиталот во сите сектори го карактеризира овој поим.
Друг аспект што не се смета за предизвикувач на кредитна криза е падот на обемот на кредит што го бара заемопримачот. Како резултат на економскиот пад или БДП, обемот на заемот дистрибуиран од банката може да падне без кредитна криза.
Улога на односот на основната главнина
Важен термин во врска со кредитната криза е таканаречениот сооднос на основниот капитал. Овој однос го опишува процентот на сопствени средства во рамките на кредитниот систем. Ова зависи не само од апсолутниот износ на прифатлив капитал, туку пред сè од активата пондерирана според ризикот, т.е. особено од портфолиото на заемот на банката. Веднаш штом ќе се влоши рејтингот на активата пондерирана според ризикот, се намалува основниот капитал, а со тоа и можноста за понатамошно кредитирање. Со цел да се компензира ова влошување и да се зголеми односот на основната главнина, кредитните институции мора или да го зголемат основниот капитал или да ги намалат пондерираните средства.
Регулатива за солвентност (SolvV)
Кредитните институции се предмет на таканаречената регулатива за солвентност од 2007 година. Законодавниот дом обезбедува маргина на дискреција во рамките на оваа уредба, која сепак е поврзана со јасни кредитни квоти, кои се составени од различни фактори. Индивидуалната проценка на заемопримачот, видот на заемот и обезбедувањето игра важна улога тука. Оваа наведена квота има одлучувачко влијание врз обемот на дистрибуција на кредитните институции, а со тоа и на појавата на кредитна криза.
Последици од кредитна криза
Кредитната криза може да има значително влијание врз општата економија. Тие ги намалуваат приходите на економијата и со тоа доведуваат до негативни економски ризици: економијата може да се намали како резултат на недостаток на инвестиции и опаѓање на потрошувачката од страна на компаниите и домаќинствата, работни места може да се изгубат или дефицити во јавниот буџет да се зголемат како резултат на големи недостиг на данок. Покрај тоа, економската состојба на една земја може да се влоши на подолг рок, бидејќи компаниите ги прават своите инвестиции предоцна или во ограничен обем.