Строга комбинација на храна или само малку Вторник; t Банки во Европа - Винер Цајтунг Интернет
Во вторникот, веста започна во веќе поинтензивна дебата: Дојче банка, расипана од успехот, мораше да прифати пад на профитот пред оданочување за повеќе од 60 проценти во својата водечка поделба - банкарство за инвестиции - во вториот квартал. Наспроти позадината на европската криза на суверен долг, значително позадосадната деловна активност на приватниот клиент даде повеќе од активностите на пазарот на капитал. Дојче банка сега укинува 1.900 работни места, од кои 1.500 во банкарство за инвестиции.
Оваа вест е од особен интерес бидејќи во изминатите неколку дена имаше гласови кои масовно го доведуваа во прашање концептот на „универзална банка“, што беше вообичаено во Европа досега, кое се грижи и за штедачите и го врти големото тркало на пазарите за хартии од вредност стави Повикот за разбивање на големите институти не може да се игнорира.
Идејата звучи импресивно едноставно: Земете голема банка, поделете ја на посебна, економски „корисна“ банка за кредити и депозити и „шпекулативна“ инвестициска банка - и кога ќе се појави следната криза, даночните обврзници ќе го заштедат кредитот само со своите милијарди - и депозит дел. За банка за коцкање, од друга страна, нема државни пари да течат, може да се пуштат. Ова веќе не би било „премногу големо за да пропадне“ (премногу големо или важно за целиот финансиски систем да го испрати во банкрот).
Она што звучи логично во теорија, сепак, предизвикува Стефан Пихлер, професор по банкарство и финансии на Виенскиот универзитет за економија, да одмавне со главата од поблиска проверка: Според Пихлер, поранешниот австриски општински заем е „најдобриот пример“ дека тоа не успева во разговор со „Винер Цајтунг“. Комуналкредит немаше депозити на клиенти. Како и да е, таа беше спасена откако нејзините огромни зделки со хартии од вредност и паднаа на главата преку кипарска подружница. Според Пихлер, причината за ова: банкрот би го загрозил рејтингот на републиката.
„Раздвојувањето е тешко“
За Пичлер клучот лежи во воведувањето на функционален закон за несолвентност на банките во кој државата не доаѓа пред се и да ја бакнува раката. Раздвојувањето на секторот во трговски и инвестициски банки не е потребно. Всушност, ваквата поделба е тешко да се постигне во пракса. Пихлер исто така е критичен кон таканареченото правило Волкер во САД, кое има за цел да го ограничи трговското работење од страна на банките (види го членот на страница 5) За да може ова оперативно да се спроведе и контролира, треба уште многу да се утврди и неопходен е голем напор.
Идејата за „посебен банкарски систем“ - бидејќи се користи техничкиот термин - се гледа значително поинаку во „Фајненс воч“, невладина организација која бара финансискиот сектор да посвети поголемо внимание на придобивките за општеството како целина: „Би биле среќни кога би имало структурно раздвојување“, објаснува Финансис -Гледајте го портпаролот Грег Форд во разговор со „Винер Цајтунг“. Сепак, ваквиот чекор може да се покаже политички неизводлив заради отпорот на банкарското лоби.
Форд се повикува на еден аспект на дебатата што го надминува проблемот што е премногу голем за да пропадне: постои ризик од судир на интереси во сегашниот универзален банкарски систем. Всушност, скандалот со наводна манипулација со каматната стапка на Либор од страна на банките во моментов е на сите усни. Неоправданите промени во каматните стапки, на пример, може да генерираат профит во банкарството за инвестиции на истата банка. Додека професорот на WU, Пихлер претпоставува дека ваквиот конфликт на интереси може да се контролира и во банка, „Фајненс воч“ гледа тежок аргумент во корист на посебен банкарски систем.
ЕУ го испита прашањето
Во секој случај, Европската комисија би сакала да разјасни дали финансиските институции треба да бидат обврзани да одделуваат одредени банкарски трансакции. Комесарот за внатрешен пазар Мишел Барние ја довери групата експерти на високо ниво со оваа задача. Со него управува Ерки Ликанен, кој некогаш беше одговорен за буџетски прашања во Комисијата на ЕУ, а подоцна и за компаниите и сега е претседател на финската централна банка. Под негово претседателство, десет економски и финансиски експерти од различни земји треба да испитаат дали се неопходни понатамошни реформи на банкарскиот сектор во ЕУ покрај планираните регулативи.
Бидејќи со цел да се стабилизира финансискиот пазар, Комисијата веќе презентираше неколку предлози кои го посочуваат патот кон банкарска унија. Во моментов се води борба да се зајакне европскиот надзор или заеднички да се обезбедат депозити. Понатаму, треба да се заострат условите институтите да имаат на располагање пари. Но, тука е и дебатата за структурата на банките, чиј неуспех би резултирал со големи економски штети.