Залихите од злато треба да бидат како Ворен Бафет и да купуваат
Следбениците на Ворен Бафет добија малку шок на 14-ти август кога стана неговата инвестициска фирма Беркшир Хатавеј ја доставија својата најнова форма 13F. Открива откуп на скоро 21 милиони акции во производителот на злато во вториот квартал од годината Барик злато проценета на 564 милиони долари.
Набcудувачите на Бафет беа изненадени затоа што тој претходно не зборуваше добро за златото. Сепак, постојат важни разлики помеѓу инвестициите во злато и инвестициите во рудник за злато. Еве, ќе се осврнам на тие разлики и ќе се осврнам на моето клучно прашање: Дали треба да го следите Ворен Бафет и да купувате златни залихи?
Бафет еднаш рече: „[Златото] се истражува во Африка или некаде. Потоа го топиме, ископаме друга дупка, повторно ја закопаме и им плаќаме на луѓето да стојат околу да ја чуваат.
Неговата аверзија кон жолтиот метал доаѓа од фактот дека тој „нема корист“. Тоа е средство што не произведува ништо, вклучително и приход во форма на камата или дивиденда.
Залихите на злато се различни
Рударството на злато е друга работа. Ако компанијата може да го ископа и да го продаде по цена повисока од цената на рударството, компанијата прави профит. И бидејќи тоа носи профит, сопствениците на рудникот за злато можат да ја видат материјалната награда во форма на готовинска дивиденда.
Компаниите за експлоатација на злато ја користат цената на златото. Ова се должи на нивните фиксни трошоци.
На пример, да речеме дека еден рудник за злато произведува и продава количина злато „Х“ за една година по цена од 1.500 УНД. Следната година, таа произведува и продава точно иста количина (со иста цена на производство), но цената на златото е за 20% повисока, на 1800 УСД за унца. Табелата подолу го покажува потенцијалното влијание врз профитот.
| Злато со 1.500 УНД | Злато со 1800 УНД | зголемување | |
| Приход (во милиони УСД) | 100 | 120 | 20% |
| Цена (во милиони УСД) | (70) | (70) | 0% |
| Бруто добивка (милиони УСД) | 30-ти | 50 | 67% |
| Администрација, истражување и други оперативни трошоци (во милиони УСД) | (20) | (20) | 0% |
| Оперативна добивка (во милиони УСД) | 10 | 30-ти | 200% |
Поради големото зголемување на профитот, сопствениците на акции на злато можат да уживаат поголеми дивиденди или специјални дивиденди кога цените на златото се силни.
Треба да го следите Ворен Бафет и да купите акции од злато денес?
Цената на златото го достигна новиот историски рекорд на почетокот на овој месец со над 2000 УНД. Сепак, многу аналитичари веруваат дека тоа може да оди многу повисоко. Ова е затоа што макроекономското опкружување - вклучително и девалвација на валутите од невиденото печатење пари на владата - е огромна поддршка на цената на златото.
Останувам оптимист во врска со залихите на злато. Заради политичкиот ризик (многу рудари за злато имаат свои објекти на оддалечени локации) и оперативниот ризик (на пример, рудник што е привремено затворен поради епидемија на „Ковид-19“), јас би ги раширил своите инвестиции меѓу неколку рудари.
Три акции на злато што би сакал да ги купам денес се гигантот FTSE 100 Полиметал Интернешнл и компаниите наведени на FTSE 250 Центамин и Хочшилд.
Средствата на Полиметал се наоѓаат во Русија и Казахстан. Прогнозите на аналитичарите сугерираат дека купувачите на акцијата можат да очекуваат принос на дивиденда од 4,4% по сегашната цена. Производните капацитети на Центамин се наоѓаат во Египет. Предвиденото враќање на оваа компанија е 5,2%.
Конечно, растенијата Хочшилд се наоѓаат во Перу и Аргентина. Бизнисот е под влијание на Ковид-19 и во моментов не исплаќа дивиденда. Прогнозите за следната година претпоставуваат поврат од 1,1%.
Ако сте соодветно подготвени, нестабилноста и падовите се одлични можности. Има само неколку едноставни основи што треба да ги имате предвид.
Прочитај повеќе
G A Chester поседува акции на англиски јазик и го објави на Fool.co.uk на 25.08.2020. Преведен е така што нашите германски читатели можат да учествуваат во дискусијата.
Motley Fool UK поседува акции на Беркшир Хатавеј (акции Б) и ги препорача Беркшир Хатавеј (акции Б) и ги препорачува следниве опции: долг јануари 2021 година 200 повици на Беркшир Хатавеј (акции Б), краток јануари 2021 година 200 долари Беркшир Хатавеј (Б акции) и краток септември 2020 година Повици од 200 УСД на Беркшир Хатавеј (Б акции).
Мотли будала Германија 2020 година
Овој напис првично беше објавен на будала.де.
The Motley Fool GmbH - Одрекување за препораки за инвестиции
Одрекување за публикациите на The Motley Fool GmbH Research Белешка: На овие страници ќе најдете правни известувања и публикации според § 34b Апс. 1 WpHG и MAR (Регулатива за злоупотреба на пазарот (ЕУ) бр. 596/2014) за сите анализи на хартии од вредност и препораки од The Motley Fool GmbH ( „Будала“ после) во однос на сите компании што во моментот ги следи.
Овие страници последен пат беа ажурирани на 18 април 2017 година.
Дополнителни информации за клиенти во САД Препораките за инвестиции се производ на Fool. Будалата е работодавец или клиент на истражувачкиот аналитичар кој го создал извештајот. Истражувачкиот аналитичар не е поврзан со регулиран американски брокер-дилер и затоа не е предмет на надзор на регулиран американски брокер-дилер.
Декларација во согласност со Дел 34б (1) WpHG и MAR, како и Делегирана регулатива (ЕУ) бр. 2016/958 („ДелВО“) Проценка Проценката на која се заснова препораката за инвестиции за компанијата анализирана тука се заснова на општо признати и широко користени методи фундаментална анализа, како што е моделот на дисконтиран проток на готовина (DCF), повеќекратно вреднување на терминалот, споредба на врсници, модел „збир на делови“ или сличен, чест и широко распространет метод на фундаментално вреднување.
Резултатот од оваа фундаментална проценка се користи како основа на препораката, иако е прилагодена и според проценката на аналитичарот за можните промени во индустријата, алтернативните можни фјучерси, резултатите од корпоративната стратегија, притисоците од конкуренцијата, итн. Крајното мислење на аналитичарот не треба да се гледа како единствената точка на моделот, туку да се смета за најверојатен исход од многуте можни ефекти во иднина.
Без оглед на користениот метод на проценка, постои ризик да не се постигне резултат на инвестицијата, на пр., Поради непредвидени промени во побарувачката за производите на компанијата, промени во управувањето, технологијата, економскиот развој, каматните стапки, оперативните и/или материјалните трошоци, Конкурентен притисок, регулаторно право, девизен курс, оданочување, итн. Постојат дополнителни ризици поврзани со инвестиции на странски пазари и инструменти, на пример, поради промените на девизниот курс или промените во политичките и социјалните услови.
Оваа анализа го рефлектира мислењето на соодветниот автор за време на нејзината подготовка. Промената на основните фактори врз кои се заснова проценката, последователно може да резултира во проценката повеќе да не се применува. Однапред не е утврдено дали и во кој временски интервал ќе се ажурира оваа елаборација.
Преземени се дополнителни внатрешни и организациски мерки на претпазливост за спречување или справување со судир на интереси.
Резултатите од анализите, како и мислењата на аналитичарите, не им се соопштуваат на анализираните компании пред објавувањето.
Сите цени на финансиските инструменти наведени во оваа финансиска анализа се затворачки цени на денот на тргување на берзата што му претходи на соодветниот објавен датум на објавување, освен ако не е изречно наведено друго време.
Значење на презентираните препораки за инвестиции Препораки за инвестиции: Очекуван развој на цената на финансискиот инструмент до наведената целна цена, според мислењето на аналитичарот одговорен за овој финансиски инструмент.
Купување: Цената на акциите се очекува да порасне повеќе од индексот на совпаѓање во следните 3-5 години. Задржување: Се очекува цената на акциите или да порасне помалку од индексот на совпаѓање или да остане стабилна во следните 3-5 години. Продажба: Цената на акциите се очекува да падне во текот на следните 3-5 години.
Правила за тргување и откривање на аналитичари и трети страни во врска со Motley Fool GmbH Кога аналитичар на Motley Fool пишува за акции што ги има или на друг начин има корист, тој факт ќе се спомене на крајот од написот или извештајот.
Имаме препораки за акции во нашите платени билтени и исто така ги откриваме овие препораки кога пишуваме за нив на нашата бесплатна веб-страница (Fool.de). Да бидеме фер кон нашите членови кои плаќаат, ние не ги откриваме овие препораки во нашата бесплатна содржина најмалку 30 дена од првото објавување на препораката. По овој период од 30 дена, ние исто така ќе ги откриеме овие препораки.
Американската матична компанија The Motley Fool, LLC (скратено „Fool US“) исто така може да има позиции во хартиите од вредност споменати во нашите статии. Бидејќи немаме познавање од јавен карактер за позициите на нашата матична компанија, глупавите позиции во САД не се објавуваат ниту во нашата бесплатна или премиум содржина. Будала САД има своја политика за обелоденување.
Покрај горенаведените барања, ние сме предмет на дополнителни ограничувања и упатства за трговија. Овие ограничувања бараат вработените во Motley Fool:
- секоја акција што ја поседуваат мора да има најмалку 10 дена на тргување. (Дневно тргување не е дозволено - како да сакавме!) - Не смееме да пишуваме за оваа акција во рок од 2 целосни дена на тргување пред и откако сте купиле или продале акција. - Мора да го информирате нашиот оддел за усогласеност кога купувате или продавате акции, без разлика дали сте пишувале за тоа или не.
Ние исто така работиме со хонорарни писатели кои:
- мораат да одржат најмалку 10 дена на тргување со секоја акција што ја поседуваат и да пишуваат за Мотилиот будала. - немаат право да пишуваат за оваа акција во период од 2 целосни дена на тргување пред и по купувањето или продажбата на акција.