Заштеда без забава и интерес

Ниските каматни стапки го отежнуваат заштедата и инвестирањето пари. Како изгледа одговорно користење пари во време на ниски каматни стапки? Кои се духовните аспекти на ова? про зборуваше со финансиски експерти за тоа. Консензусот е дека во моментов е тешко да се постигнат враќања без да се ризикува.

Парите, парите, парите, мора да бидат смешни, во светот на еден богат човек “- не мора да биде одлично да се живее во светот на богати и убави, каде што парите не се важни, како што се праша бендот АББА во 1976 година добро позната песна „Пари, пари, пари“. Песната исто така вели: „Јас се трудам дење и ноќе за да можам да ги плаќам сметките. [. ] И се чини дека никогаш не ми остана ни цент. “Фактот дека парите се чувствуваат или всушност се малку, е искуство со кое веројатно сите се запознаени. Зголемувањето на парите на подолг рок е особено тешко во моментот. Затоа што ако заштедите и инвестирате пари, нема да добиете скоро никаков интерес за тоа.

Милиони германски штедачи губат пари, особено откако Европската централна банка (ЕЦБ) ја намали основната каматна стапка на нула проценти во март годинава - а особено малите штедачи страдаат од тоа на долг рок. „Нула камата чини штедачите 125 милијарди евра!“ Беше насловот на весникот „Билд“ во април. Групата мали штедачи изгуби вкупно 88 милијарди евра приход од камата од 2011 година како резултат на оваа полиса, со животно осигурување е околу 37 милијарди евра. Причина: Платените придонеси плаќаат пониска камата отколку порано.

Кристијан Милер, директор на Управниот одбор на Банката за црква и дијаконија (КД-банка), јасно става во интервју за про: „Сегашната состојба е драматична за штедачите. Приносот што може да се постигне со сигурни инвестиции во Германија е под стапката на инфлација. Ова значи дека парите вложени во штедни сметки во моментов ефикасно ја губат својата вредност “.

Но, што е со ниските каматни стапки? Како дел од финансиската и економската криза, која започна со колапс на пазарите на недвижнини, централните банки ја намалија основната каматна стапка. Позадината беше меур од недвижнини што се формираше во САД. Ниските каматни стапки треба да ја стимулираат економијата. Затоа што на компаниите им е поевтино да земаат заеми. Во најдобар случај, ова го прави привлечно да инвестира - што пак би било добро за економијата. Ниските каматни стапки се исто така корисни за приватни инвестиции и станбена изградба. Сепак, ниската каматна стапка не значи автоматски дека компаниите прават повеќе, а потрошувачите трошат повеќе. Бидејќи неизвесните економски идни перспективи можат да го инхибираат ова. Во моментов тоа е случај во Германија - компаниите имаат тенденција да не сакаат да инвестираат и покрај ниските каматни стапки.

Задолжените земји исто така имаат корист од ниските каматни стапки и од одлуката на Марио Драги, првиот човек на Европската централна банка, да купи неограничени државни обврзници и на тој начин, во одредена мерка, да започне печатот за пари. Државите во моментов мораат да плаќаат помалку за долговите што ги водат. Дер Шпигел објави за студија на Дојче Зентрал-Genеносеншафтбанк (ДЗ банка), во која се наведува дека ова енормно ќе го олесни товарот на јавните буџети и ќе продолжи да го прави тоа. Таканаречениот „Ефект на Драги“ го ослободи националниот буџет на Италија од 2012 до 2015 година за околу 53 милијарди евра. Ако приносот на државните обврзници остане на ниво на крајот на 2015 година, олеснувањето ќе се додаде на скоро 670 милијарди евра до 2022 година, според студијата на ДЗ банка цитирана од Шпигел.

Кога одредбата за старост станува одредба за старост

Земјите од еврото доживуваат олеснување, малите штедачи товар од ниските каматни стапки. Се чини дека познатите правила повеќе не се на сила. „Економскиот принцип дека каматата е награда за позајмените пари се поништува“, пишува Томас Клем во „Франкфуртер алгемајне сонтагсцејтунг“. Управниот директор на компанијата за финансиско планирање Касел, Плансекур, Јоханес Скепан, изјави за про: „Штедачите се казнуваат за политиката за нула камати, а должниците се добитници на оваа политика. Инвестициите како што се книгата за заштеди или парите од една ноќ во моментов не се погодни за одржување на куповната моќ на заштедите. “Крајот на политиката за ниски каматни стапки не е на дофат.

Особено е важно сега да се преземат финансиски чекори многу внимателно. „Во моментов нема што да се добие без ризик“, вели директорот на извршниот одбор на КД-банка, Милер. „Токму затоа што приносите што можат да се постигнат со штедни влогови и хартии од вредност со фиксен приход се толку ниски, постои рефлекс да се премине на инвестиции со поголем ризик или, алтернативно, на екстремно краткорочни инвестиции. Милер ги советува клиентите на неговата финансиска институција да ги распределат своите средства на различни рочности и класи на производи и да се позиционираат широко. Клиентите, исто така, треба да размислат за инвестирање во материјални средства како што се недвижнини и акции - во зависност од тоа колку ризик се подготвени и можат да преземат. Милер препознава тренд кон инвестирање во недвижни средства: „Сегашното ниво на каматна стапка го прави попривлечно стекнувањето на недвижнини. Исто така, недвижноста се цени како одредба за старост која е докажана од кризи. “Сепак, во исто време, цените на недвижностите се зголемија во последниве години, особено во големите градови.

Управниот директор на Плансекур Скепан смета дека федералните обврзници се многу доверливи, „затоа што веројатноста Германија да не може да ги врати долговите е скоро нула“. Сепак, скоро и да нема интерес за ова. Затоа, тој исто така советува да се поделат средствата на различни класи на средства, во кои оние во кои штедачот добива пари преку камата, треба да имаат помала тежина.

Во секој случај, ниските каматни стапки не треба да спречуваат мали штедачи да започнат да штедат. „Ако каматната стапка е пониска, треба да заштедите повеќе отколку помалку.“ Скепан е убеден дека секој потрошувач мора да има заштедено дополнителна сума приватно за староста за да се затвори јазот во снабдувањето. Ова произлегува од разликата помеѓу последната нето-плата и придобивките од законското пензиско осигурување. „Според наше мислење, и покрај сите критики во јавноста, пензијата во Ристер е добар почеток: таа е финансирана од државата, гарантира зачувување на заштедениот капитал и е особено добро прилагодена за оние со ниски и средни примања.

Добри средства, лоши средства

Штедачите беа „главно одбивни од ризик“, вели Скепан. Но, во време на ниски каматни стапки, потребно е одредено преиспитување. Доколку инвеститорите се заинтересирани за акции, Скепан препорачува „заемни фондови во кои професионалци за инвестиции комбинираат многу различни акции“. Средствата во моментов се „задолжителни“ за да се одржи куповната моќ на сопствените пари или да се постигне мал принос. Plansecur забележа дека има поголема побарувачка за одржливи инвестиции, особено со средства. Многу луѓе овде развија подлабока етичка свест за финансиските проблеми.

Во 2014 година, научниците од Универзитетот во Касел оценија 35 студии за средства кои инвестираат во еколошки и социјално одржливи компании. Притоа, тие открија дека одржливите фондови не можат да генерираат помал профит од конвенционалните фондови. Покрај тоа, ризикот е малку помал. „Ова може да биде поврзано со фактот дека компаниите кои се фокусираат на одржливост и заштита на животната средина се сметаат за особено позитивни од потрошувачите. Честопати тие се исто така посигурни, односно дејствуваат помалку ризично “, објасни Кристијан Клајн, еден од раководителите на студијата. Досега помалку од два проценти од парите вложени во средства се инвестирани во одржливи фондови. „Сепак, забележуваме дека побарувачката се зголемува од година во година“, рече Клајн.

Евангелската црква во Германија (ЕКД) објави упатства за етички одржливи инвестиции, чие трето издание беше објавено оваа година. Духовната почетна точка на ЕКД за ова е интерпретацијата на Лутер за Десетте заповеди во катехизмот. Таму се вели: „Треба да се плашиме и да го сакаме Бога, за да не земаме пари или добра од соседите, ниту да ги носиме со лажна стока или трговија, туку да му помогнеме да ги подобри и заштити своите добра и храна.“ Во практична смисла, упатството дава, на пример Да се воздржат од инвестиции во компании кои се вклучени во договори за оружје, кои толерираат детски труд или кои вработуваат луѓе кои произведуваат тутунски производи или алкохолни пијалоци под понижувачки услови за работа. Дури и државите што ги ограничуваат човековите права, на пример, треба да се избегнуваат при инвестирање. Наместо тоа, инвеститорите треба да им дадат предност на компаниите што промовираат компатибилност на семејството и кариерата, што создаваат добри услови за работа за нивните вработени низ целиот свет или кои промовираат изградба на училишта, водоводни и енергетски мрежи во сите региони и работат на еколошки начин.

Милер од КД-банка е убеден дека на долг рок тие компании ќе преовладуваат на пазарот, „кои имаат одржлив деловен модел, кои се придржуваат до правилата и законите и соодветно се однесуваат кон вработените и добавувачите“. Ако компаниите не го стореа ова, ќе има огромни ризици за инвеститорите. „Негативните движења на цените во RWE, кои спиеја низ енергетската транзиција, и Фолксваген, кои беа потресени од„ скандалот со Дизелгејт “, се импресивни примери од наша гледна точка“.

Кога инвестираат во акции, инвеститорите не треба да се фокусираат на заработка на брзи пари. Алчноста е исто така лош советник. Скепан ги отфрла шпекулациите што можат да донесат брзи пари, но и брзи загуби - исто така, насочувајќи се на христијанските вредности: „Богатството и имотот не се осудени во Библијата, туку се поврзани дури и со Божји благослов . Врз основа на ова, ние отфрламе шпекулативни трансакции, финансиски трансакции со висок ризик или деловно работење на пазарот на сив капитал, што не е предмет на државен финансиски надзор. ”Едноставна изрека му помага и лично:„ Ако сакате да работите добар бизнис, треба да правите без лошо! ”

Консумирајте или инвестирајте?

Земањето заем во моментов може да биде добар бизнис благодарение на ниските каматни стапки. Сепак, ова бара претходно разгледување. Дали некое лице може да добие заем, зависи од неговиот кредитен рејтинг. Значи, дали банката може да смета на клиентот дека може да го врати заемот со неговата финансиска состојба. Покрај тоа, должниците се прашуваат во кој случај можат да земат заем со чиста совест и затоа се должни кон банка. Милер од КД-банка ги гледа парите како „алатка за дизајн“. Тоа зависи од тоа што прават должниците со парите што ги позајмуваат. Дали консумирате или инвестирате? Милер е убеден „дека секое евро што го вложуваме во домови за стари лица, болници, установи за инвалиди или градинки е добро инвестирано. Ова исто така важи и за приватни лица кога заемите се инвестираат во обука или недвижнини. ”Станува критично кога потрошувачката е во преден план и особено кога заемот е безгрижен, а стапката на позајмица е превисока или се крие.

Скепан исто така вели дека треба да се внимава со потрошувачки кредит. Бидејќи додека поводот како што е одморот заврши брзо, должниците понекогаш мора да го враќаат долгот со години. „За разлика од ова, приватните лица можат да земаат инвестициски заеми што ја задржуваат вредноста или создаваат нова вредност со чиста совест“, на пример, при купување куќа. „Ако советите покажат дека клиентот, најверојатно, може да го поднесе финансискиот товар на долг рок, ништо не зборува против.“ Кога советувате за хипотекарни заеми во тековната фаза на ниски каматни стапки, треба да се внимава да се осигура дека каматните стапки на долг рок нема да останат толку ниски, но може и повторно да се крене. Затоа мора да се направи сериозна прогноза за дополнителното финансирање и да се земе предвид и зголемувањето на каматата за хипотека.

Помалку донатори, повеќе пари

„Како христијани, знаеме друга форма на инвестиција што е исплатлива“, вели Скепан од „Плансекур“ и го цитира менаџерот на фондот Сер Johnон Темплтон: „Најдобрата инвестиција со најголем принос - во форма на заштеда на данок - и најмал ризик се донациите "

Не е познато до кој степен тековната политика за нула каматни стапки влијае и го менува однесувањето на донациите на Германците. Управниот директор на Германскиот совет за донации, Даниела Фелсер, изјави за про: „Немаме валидни наоди за однесувањето на Германците кои донираат во врска со политиката на ЕЦБ за нулта каматна стапка.“ Според Здружението за истражување на потрошувачи (GfK), обемот на донации се зголемува годишно од 2006 година - со исклучок на 2011 и 2012 година. Сепак, процентот на донатори во населението се намали во последните години. Повеќе донатори не се површно одговорни за зголемувањето помеѓу 2014 и 2015 година; фреквенцијата на донации и просечната сума по донатор се зголемија. Вкупниот износ на донацијата е поголем.

Ова зголемување беше потврдено и од разни големи донаторски организации. Шефот за односи со јавност во „Леб за светот“, Дитер Паул, вели: „Луѓето донираа повеќе за нас во последните години, па дури и значително повеќе во години со катастрофа, како што беше земјотресот во Непал во 2015 година“. што може да биде одговорен за добрата година на донации е бегалската криза. Обемот на донации од Кристофел-Blindenmission (CBM) исто така е зголемен во споредба со 2014 година. Портпаролката на ЦБМ, Естер Дофејд, рече дека организацијата сè уште нема направено врска со развојот на каматните стапки во последните неколку години.

Добри времиња за градење цркви

Тековната состојба на финансискиот пазар е идеална за општините кои сакаат да градат или да конвертираат, на пример. „Околината за инвестиции е многу поволна“, вели Милер. Не станува збор само за нови згради, туку честопати и за енергетски ефикасно обновување на црковните имоти. „Финансирањето често може да се користи за овие цели, што го прави финансирањето уште поевтино.“ На тој начин, доверениот капитал може добро да се инвестира во иднина.

Во Библијата има парабола за доверени таленти кои се размножуваат кога се користат и се применуваат правилно. Со сегашните каматни стапки, тешко е да се соберат пари преку конзервативни, фиксни инвестиции. Колку тековната состојба има духовна димензија и предизвик? Со треперење во окото, Милер вели: „Наскоро ќе ја прославиме годишнината од реформацијата и после 500 години конечно успеавме да ги исполниме барањата на Мартин Лутер и да го укинеме лихварството.“ Се разбира, не е така лесно. Сепак, сегашната состојба нуди и можност за приватни лица, црквите и државата ефтино да инвестираат во значајни проекти. „Не со цел да се максимизираат профитите, туку да се зајакне општото добро.“ Милер посакува „со оглед на исклучително поволната ситуација, нашата политика да биде малку похрабра да инвестира во образованието, интеграцијата и социјалната инфраструктура во нашето општество“ . Тоа би биле „одржливи инвестиции во најдобра смисла“, „талентите“ се достапни за тоа. (По)

Овој текст доаѓа од бројот 5/2016 на списанието христијански медиуми про. Ова можете да го нарачате бесплатно и без обврска на 06441/915151, преку е-пошта на [email protected] или на Интернет.

Од: Мартина Блат

Може да се регистрирате за коментар преку Disqus, Фејсбук, Твитер или Гугл. Внесете име под кое ќе биде објавен вашиот коментар и адреса за е-пошта. Адресата за е-пошта нема да биде објавена. За да избегнеме злоупотреба, ќе го активираме вашиот коментар само откако ќе го провериме на нашата веб-страница. Го задржуваме правото само да објавуваме фактички и аргументирани коментари на Интернет. Исто така, проверете дали не објавуваме статии со повеќе од 1600 карактери. Со поднесување на коментарот, вие ги прифаќате условите за користење.

приватност
Технологијата на функцијата за коментари "DISQUS" е обезбедена од надворешна компанија, Big Head Labs, Inc., Сан Франциско/САД. Дополнителни информации, особено за тоа дали и како се собираат и обработуваат личните податоци, може да се најдат во нашата декларација за заштита на податоците.