Злато, мит и реалност
Ако баравме нешто што отсекогаш го фасцинирало човештвото, тоа несомнено би било злато. Ако религиите, кои го обликувале човечкото општество, се промениле со текот на времето, жолтиот метал останал ист стандард на вредност. Всушност, тоа е суштината на меѓународниот монетарен систем стотици години. И во мистичните периоди се сметаше за „еликсир на младоста“, главно поради неговите физичко-хемиски својства, особено неговата непроменливост. Денес, иако златото во голема мера ги избегна мистичноста и легендата, неговата вредност воопшто не се намали. Напротив.
Веројатно немаше да се вратам на темата злато по овој материјал, ако не го пронајдов во библиотеката делото „Злато, мит и реалност“, напишано од гувернерот на НБР, Мугур Исреску, заедно со Николае Мургу. Објавена во 1981 година од страна на Издавачката куќа „imeунимеа“, книгата претставува кратка историја на жолтиот метал, само добро е да се прочита за оние кои се очајни да ги остават настрана заштедите во благородни метали. Иако запре во 1978 година со податоци за светското злато, весникот исто така покажува дека ситуацијата не се променила суштински до денес, без оглед на големината на кризата низ која помина човештвото. Очигледно, освен цената, која стабилно расте.
Ако ја оставиме настрана мистичноста, историјата ни покажува дека златото е основа на првиот меѓународен монетарен систем. По неколку стотици години во кои беа универзални пари и ја поттикнуваа потрагата по нови територии, стандардот за златна валута стана првиот модерен монетарен систем, регулиран како таков. Покрај главните квалитети (непроменливост, лесна обработка и убавина на сјај), златото е исто така ретко, што го прави уште повредно. Беше неизбежно да се користи како размена на валута, исто така лесен за транспорт и стабилен по вредност.
Сепак, тоа не избега од девалвација, особено како валута. Откако големите европски сили почнаа да коваат златници со свои обележја, се појави „стаж“. Секој нов монарх издаваше нова паричка која, теоретски, ја имаше истата вредност како и претходната, но ја „тенка“ густината на златото или тежината на паричката (девалвација), со што имаше можност да победи поголема сума (инфлација). Звучи познато?
Златото, причина за шпекулации
Првата земја што го запре владеењето беше Англија (каде Вилијам Освојувачот ја погоди првата паричка во 11 век) во 1666 година од кралицата Елизабета. Сепак, системот бил биметалличен, соодветно златен и сребрен, со потребните поделби. Но, разликата во паритетот меѓу државите (односот злато-сребро варираше помеѓу 1:15 и 1:17) дозволи шпекулации со двете валути (на почетокот на 18 век, односот во САД беше 1:15, а оној во Франција 1:15., 5 - американски златници излегоа во Европа.) Стандардот за златници, со што се елиминираше среброто од ковачницата, првпат се појави во Англија во 1821. Без директно законодавство за стандардот, Англија се откажа тој ковал повеќе сребрени монети, што резултирало во првиот монометален систем.
Биметализмот траеше во светот скоро до минатиот век (Романија се откажа од системот само во 1890 година.) Среброто беше метал замена за многу стотици години, што беше потребно да се замени златото во случај на потреба. Русија, патем, се обиде да кова парички од платина, но металот (поскапоцен од златото поради екстремната реткост) не беше успешен. Исто така, постоеја сериозни шпекулации за употребата на злато и сребро во 18 век, кога европското сребро отиде во Индија за да се претвори во рупии, а плаќањето се вршеше во злато. Среброто дефинитивно ја изгуби својата вредност по откривањето на наоѓалиштата во Невада, САД, во 1870 година, кога стана многу обилно. Паритетот достигна над 1:30 во денешно време.
Сега нема да ви ја раскажам целата историја на златото. Но, застануваме на причините за исчезнувањето на овој монетарен систем. Покрај проблемите што ги има секоја монета вредна колку металот од кој е направена, имено губење на тежината поради употреба, чипсување итн., Понудата на пари во злато беше ограничена, не можеше да ги покрие потребите на економијата во развој. Всушност, во 1879 година, кога САД го изгласаа златниот стандард, американската економија отиде во дефлација (поради усогласувањето на цените со паритетот на доларот во злато), и доведе до масовен пораст на невработеноста и сиромаштијата. Во 1930 година, кога САД се откажаа од стандардот за златна валута, вкупниот износ на американски пари што може да се претвори во злато беше 24,6 милијарди долари, додека монетарната залиха на злато беше само 4,3 милијарди долари.
Веројатно веќе не е потребно да се споменува дека златото тогаш беше привилегија на богатите држави. Дури и денешните резерви на злато ги чуваат повеќето развиени земји. Складирањето е направено во инготи, потсетувајќи на стандардот злато-златна форма, што го следеше оној златно-валута, но исчезна во 1930-тите, конвертибилноста не може да се одржи. Златото продолжи да биде меѓународен репер и по Втората светска војна, со фиксна цена во долари (1 унца, или 31,1 грам = 35 УСД). Дури и учествата во Меѓународниот монетарен фонд требаше да се направат во однос на 25% во злато. Повторно, неможноста за одржување на фиксна цена доведе до напуштање на паритетот, а во 1973 година се случи слободното лебдење на понудата. Истата година унцата злато достигна 100 американски долари.
Оттука започнува современото златно доба, во кое се наоѓаме денес. Зголемувањето на цената овозможи и зголемување на производството, рудниците со големи трошоци за екстракција стануваат одржливи. Од околу 1.200 тони годишно во текот на 70-тите, производството достигна максимум (според американскиот Стејт департмент) на 2.600 тони во 2001 година. Цитацијата продолжи да се зголемува од 2001 година, надминувајќи 1.000 УНД денес. криза. Резервите на централните банки се намалија во споредба со периодот на златниот стандард, но главните носители сè уште се богати земји. Според ММФ, на прво место се САД со 8.133 тони, потоа следуваат Германија со 3.407 тони и Италија со 2.451 тон. ММФ има и златни резерви од 3.005 тони. Романија, со 103 тони, е на 31-то место на врвот што вклучува 107 држави.
Монети да, инготи навистина не
Светскиот совет за злато покажува дека побарувачката од минатата година изнесувала 3.385 тони, што е помалку од 3.805 тони пред една година. Производството не ја покрива побарувачката (во 2008 година, производството беше 2.260 тони), но разликата е покриена со злато во залиха или во оптек. Најмногу потрошувачка на злато оди во индустријата за накит (1.747 тони минатата година), додека инвестициското злато (обично преку фондовите за размена - ЕТФ) се искачи на скоро 600 тони. Во исто време, централните банки издаваат емисии на валути годишно заради складирање или нумизматички цели, вкупно неколку стотици тони ширум светот. Минатата недела, НБР само започна такво шоу.
Враќајќи се на нашите овци, соодветно на Романците кои се натрупаа во последните месеци да го купат златото што го изложи Банката Пиреја на продажба во форма на монети (британски суверен) или злато, мора да повториме неколку важни совети. Како прво, златото во форма на инготи има фиксна вредност за самиот метал. Од друга страна, монетите имаат премија за издавање помеѓу 5 и 15%, т.е. вредат повеќе од тежината на металот (дневна понуда плус премија.) Кога се откупува, златото не ја има истата вредност, како што нудат банките, како на девизниот курс пониска понуда од продажбата. Накитот ја задржува барем моменталната вредност на металот или може да биде поскап во зависност од работата или возраста.
Ако сакате да им се придружите на неколку стотици луѓе кои купиле злато, размислете за трошоците за складирање и осигурување од кражба. Се разбира, исто така можете да инвестирате во злато во форма на ETF или фјучерси, каде што трошоците се дадени со надоместоците наплатени по трансакција. Во секој случај, златото секогаш ќе остане фасцинантно и привлечно, дури и ако веќе нема директна врска со монетарниот систем. Кој монетарен систем не може да не постои, што претставува основа на капиталистичката економија (ова како одговор на прашањето на читателот на блогот на Михаи Марку, кому му ја препорачувам и книгата што ја спомнав.)