Анализа на споделување дали е купување на GOOGLE SHARE 2019 (азбука)
добредојдовте на истражувањето на акциите на Луцифер!
Денес разгледуваме ѓаволски интересни акции на Google - ака Азбука. Овде можете да дознаете дали инвестицијата може да биде исплатлива за вас!
Погледнете го овој пост како видео:
Анализирам залиха во три чекори: безбедност, раст и иднина. Од овие три точки создавам прогноза. Притоа, гледам клучни фигури релевантни за уделот. Ги користам и овие клучни бројки за свои инвестиции.
1. Безбедност
- Бизнис модел
Кога станува збор за безбедноста, најпрво го разгледувам деловниот модел.
Јас би инвестирал само во компанија што 666% ја разбирам. Лесно е со Google. Ако сакате да дознаете повеќе, напишете го клучниот збор во пребарувачот. Терминот „гуглање“ дури влезе во Дуден. Пребарувачот е движечката сила на Alphabet.
Но, како точно можете да заработите пари со тоа?
Да речеме дека сакате да продавате сиви плишани ќебиња.
Бидејќи ниеден клиент не ја знае вашата продавница, вие не остварувате продажба. Треба да се рекламирате за да го свртите вниманието на вашата целна група кон вашата онлајн продавница. Можете да го направите ова лесно преку Google. За да го направите ова, прво изберете соодветен термин за пребарување. Ајде да земеме „пријатни плишани ќебиња“. Ако некој го напише овој термин во Google, вашата онлајн продавница ќе се појави директно над резултатите од пребарувањето. Ако клиентот кликне на вашата реклама, треба да му платите на Google неколку центи за тој клик. Но, вреди за вас! Затоа што можеби ги продавате вашите плишани ќебиња.
Исто така, постојат и други деловни области како Андроид, со интегриран Google Play или Google Cloud. Alphabet произведува и хардверски производи како што е неговиот смартфон Google Pixel. Сопствениот оперативен систем на Гугл, Андроид има најголемо учество на пазарот на мобилни телефони со 85%!
Краток профил за азбуката:
→ Што прави компанијата?
Рекламирање + други деловни области како што се Google Cloud, Google Play и Хардвер за да бидете независни од некој сегмент
→ Разбирлив деловен модел?
Да
Available На располагање е ров?
Во главната деловна област: Да (засновано на бренд) - или дали познавате некој што е сериозен во врска со пребарувачите како DuckDuckGo?
- сооднос на капитал
Односот на капиталот е сопствени финансиски ресурси на компанијата. Квотата од над 30% се смета за многу безбедна.
Со Google флуктуира околу 80%.
Азбуката одлично се снаоѓа во оваа дисциплина.
- Конкурент
Кога гуглам за конкуренција, во моментов не гледам алтернативи. Зборот „гуглање“ го претвори во наш заеднички јазик. Никогаш порано не сум чул за DuckDuckGoen или Bingen. Мислам дека тоа кажува сè за конкуренцијата. Рецептот на Google за успех е дека пребарувачот постојано се развива. Алгоритмот е континуирано адаптиран и технички е далеку пред конкуренцијата. Вистински ров!
Има важна конкуренција во Амазон и Фејсбук. Google не е потребен кога луѓето ги бараат производите директно во продавниците. Амазон сега е втор по големина пребарувач. Фејсбук нуди и реклами за ППЦ. Редит, најголемиот форум во светот, исто така. Заклучок: огласувачите сè повеќе можат да го изберат овој натпревар.
KBV ја опишува врската помеѓу цената и книговодствената вредност. Колку е поголема вредноста, компанијата е поскапа.
KBV помалку од 1 се смета за ефтин.
Азбуката варираше околу 4 во последните 10 години. Според класичната дефиниција, ова е скапо, но компанијата е акции на раст. Имаше и вистински возбуда околу четирите акции на Фанг. Затоа, јас го гледам КБВ како помалку релевантен.
Повеќе сакам да го користам односот PEG за залихите за раст. Во превод тоа значи сооднос цена-заработка-раст-раст. Вредност под 1 се смета за поволна.
Во моментов е околу 1,4. Ова е ефтино во споредба со последните неколку години. Околу 1, компанијата последен пат беше наведена за финансиската криза и во следните години. Бидејќи Alphabet е солидно растечка компанија со релативно стабилен ров, на акциите ќе им дадам повисок PEG.
2. Раст
- развој на продажбата
Продажбата постојано се зголемува за повеќе од 10 години.
Неодамна имаше вистински пораст на продажбата. Очекувам овој тренд да продолжи бидејќи Alphabet инвестира многу пари во други бизниси. Зависноста од пребарувачите треба да се намали на долг рок.
- Развој на профит
Покрај продажбата, профитот мора да биде и исправен.
За да го направите ова, ние гледаме на EBIT, т.е. заработка пред камати и даноци.
Постои долгорочен и постојан тренд на пораст. Приносите се развиваат во позитивна насока.
- маргина на EBIT
Да погледнеме малку подлабоко во заработката.
Маргината EBIT ни покажува процент на профитабилност на една компанија. Едноставно кажано, колку продажба ви требаше за да остварите профит? Над 15% зборуваат за висока профитабилност на компанијата.
Азбуката постојано покажува над 20%, што е многу позитивно.
- Развој на дивиденда
Азбуката не плаќа дивиденда, што е минус за конзервативните штедачи. Инвеститорите купуваат акции пред се поради нејзиниот раст.
Сепак, честопати, откупните средства се подобри од дивидендите. Во „Епл“, тоа беше еден од главните двигатели на курсот во последните неколку години. Alphabet објави откуп на акции во 2015 година, што ја зголеми цената на акциите за околу 10% во тоа време.
3. Иднина
- Фантазија
Општо земено, Азбуката е прекрасна. Продажбата и профитот растат, како што гледаат инвеститорите. Сепак, гигантот за пребарување веќе не е непозната залиха на раст. Компанијата порасна.
За разлика од Тесла со Илон Маск, не постои познат лик на Ото Нормалспаер. Но, не му треба тоа, бидејќи Alphabet живее главно од Google.
Во моментов не гледам никаков ризик од конкуренцијата. Само Амазон ја мачи Alphabet, бидејќи се повеќе и повеќе корисници бараат производи таму директно. Ова ја намалува продажбата затоа што помалку компании го резервираат своето рекламирање на Google. Thisе навлезам во ова подетално во анализата на мојата компанија на Амазон.
Во крајна линија е дека Google може да расте на долг рок. Сепак, не го гледам уделот како двигател на иновациите. Пребарувачот ќе продолжи да претставува основа на деловно работење и во иднина.
- Техника на графикон
Долгорочната шема е убава да се погледне.
Како инвеститор, не треба да ве заслепува ова, бидејќи е можен и брз надолен слајд. Во текот на изминатите 10 години, акциите се зголемија за повеќе од 400%. Со ова, Азбуката го победи високо-технолошкиот НАСДАК.
Заостануваат и DAX и Dow Jones. Сепак, многу компании со ИТ-позадина се претставија слично добро. Затоа ја оценувам нестабилноста како нормална. Скокот на курсот не го нарушува мојот сон.
На краток рок, Азбуката успеа да го надмине негативниот тренд.
Сега станува збор за надминување на жолтата линија од 200 дена. Линијата е исклучително важна за техничарите за графикони. Ако Азбуката ја надмине оваа линија, тоа ќе биде позитивен знак. Во близина демне и отпор од 1,150 УСД. Ако Alphabet не успее над оваа ознака, цената може повторно да падне. На графиконот извлеков неколку други важни точки за вас каде се можни посилни реакции на цените.
Резиме
Дефанзивни штедачи ✬ ✬ ✬
Азбуката плаќа без дивиденда, што треба да им пречи на штедачите. Акцијата е прилично непостојана. Но, тоа се однесува на целата индустрија. Оние кои се повеќе навикнати на депозити на определено време или обврзници може да добијат главоболка со скокови на цените од над 5% на ден. Така, им дадов 3 starsвезди на штедачите. Штедачите треба да гуглаат отколку мала позиција на раст стави во депото.
Говорејќи за депо: Дефинитивно не треба да плаќате повеќе од 5 евра по трговија! Скапите трошоци за нарачки ги трошат вашите заштеди. Но, сега назад на азбуката.
Балансирани инвеститори ✬ ✬ ✬ ✬
Уделот е идеално погоден за избалансирани инвеститори. Добив 5 starsвезди! На Деловниот принцип е јасно разбирлив. Добивката и продажбата се зголемуваат долгорочно, постои и А. Ров, што се заснова на името на брендот и технолошкото водство. Ги гледам висока заработувачка како голем плус. На долг рок, Азбуката е една по една силен сооднос на капитал обезбедени. Амбиентот на пазарот во моментов е нервозен, па можни се краткорочни загуби. Со долгорочен инвестициски период над 5 години, јас сум позитивен.
Шпекулативни инвеститори ✬ ✬ ✬
Инвеститорите со шпекулации можат силни движења на уделот. Може да се возите на брановите. Движењата не можат да се споредат со исклучително испарливи залихи канабис. Гугл е нема споделување гејмер, но сериозна компанија. Заради безбеден деловен концепт Јас не ја гледам Азбуката како крајно шпекулативна. Азбуката ги има двете нозе цврсто на пазарот и нема да може лесно да се преврти, но движењата се интересни за трговците со шпекулации, па оттука и 4 starsвезди.
Значи, во Азбуката имаме:
- зголемување на продажбата и профитот,
- заводлив капитал
- како и релативно стабилен ров.
Кое е вашето мислење за Alphabet/Google Share 2019?