Интензитет на активата: дефиниција, формула и пресметка
Машини и постројки, фабрички сали, возила, современи ИТ системи и канцелариска опрема - овие средства ги стекнуваат компаниите со цел да ги направат нивните оперативни процеси што е можно поефикасни. Тие остануваат во компанијата на долг рок и трошоците за нивно стекнување се исплаќаат само по неколку години. На овој начин, овие економски добра, исто така, врзуваат капитал за ова време. Односот на овој капитал со вкупниот капитал на компанијата е изразен со економската клучна фигура интензитет на инвестиција.
Интензитет на активата - дефиниција
Интензитетот на инвестицијата го мери процентот на основните средства во вкупниот капитал. Ова ги вклучува сите средства што се евидентираат на соодветниот датум на билансот на состојба и служат за служење на деловното работење на компанијата на трајна основа. Основните средства вклучуваат нематеријални предмети, материјални средства (познати и како материјални средства) и финансиски средства. Интензитетот на системот се одредува како дел од анализата на билансот на состојба. Понекогаш ќе го најдете и терминот квота за инвестиција за тоа. Често се дава во проценти. Деловните економисти прават разлика помеѓу
- интензитетот на активата I, кој ги зема предвид вкупните основни средства и
- на интензитетот на средството II, што ги зема предвид само недвижностите, постројките и опремата.
Овие формули го пресметуваат интензитетот на системот
Интензитетот на активата најдобро може да се пресмета врз основа на годишните финансиски извештаи. Можете да ги користите овие формули за ова:
Интензитет на инвестиција I = основни средства * 100/вкупен капитал
Интензитет на средства II = недвижнини, постројки и опрема * 100/вкупен капитал
Пример за одредување на интензитетот на системот
Вредностите за основните средства се прикажани на страната на активата на билансот на состојба. Ако сакате да го пресметате интензитетот на инвестицијата, треба само да ја погледнете оваа страница - квотата за инвестирање е дел од анализата на вертикалната структура на средството.
Еве еден (едноставен) пример за биланс на состојба на производител на машина:
А основни средства 6.500.000 €
Јас нематеријални средства 300.000 €
II Недвижнини, постројки и опрема 6.000.000 €
III Финансиски средства 200 000 евра
Б Тековни средства 3.200.000 €
...
В Одложени предмети 300 000 €
———-
Вкупен капитал 10.000.000 €
Вметнати во формулите за пресметување на интензитетот на системот, се добиваат следниве резултати:
Интензитет на системот I = 6.500.000 € * 100/10.000.000 € = 65%
Интензитет на системот II = 6.000.000 € * 100/10.000.000 € = 60%
Бројките би изгледале поинаку за трговската компанија која бара помалку основни средства за да генерира продажба. Под претпоставка дека зградата не е во сопственост на компанијата, таа покажува само релативно мала сума во билансот на состојба за нејзината оперативна и канцелариска опрема. Сепак, нејзините добра, кои треба да ги собере, ги зголемуваат нејзините тековни средства:
А основни средства 1.300.000 €
Јас нематеријални средства 100.000 €
II Недвижнини, постројки и опрема 1.000.000 €
III Финансиски средства 200 000 евра
Б Тековни средства 8.600.000 €
...
В одложени предмети 100 000 €
———-
Вкупен капитал 10.000.000 €
Компанијата ја одредува квотата за инвестирање:
Интензитет на системот I = 1.300.000 € * 100/10.000.000 € = 13%
Интензитет на системот II = 1.000.000 € * 100/10.000.000 € = 10%
Водечки вредности за интензитетот на системот на клучната фигура
Како што е јасно од двата примери, квотата за инвестиции е многу зависна од индустријата. Преработувачката индустрија, но исто така и транспортниот сектор или телекомуникациските компании бараат голем број средства што служат на корпоративната цел на долг рок. Ако овие се стекнат, тие врзуваат многу капитал. За компаниите со интензивна актива, репер за интензитет на средства од 60 до 70 проценти се смета за прифатлив.
Сите сектори во кои факторот на работа има поголема улога имаат помал интензитет на системот. Ова ја вклучува трговијата, но исто така и градежната индустрија или услужниот сектор. Вашата водечка вредност за интензитетот на системот е помеѓу 10 и 20 проценти.
Индикаторот на интензитет на активата може да се намали со договори за лизинг, бидејќи соодветните средства не се капитализирани во билансот на состојба. Како и да е, со долгите мандат тие имаат влијание врз финансиските околности на закупецот. Договорите не врзуваат капитал, но ратите мора да се плаќаат од тековниот приход.
Интерпретацијата на интензитетот на системот на клучната фигура
Ако компанијата претстави голема количина на недвижнини, постројки и опрема, голем дел од вкупниот капитал е поврзан таму, бидејќи средствата обично не можат да се продаваат повторно на кратко известување. При анализа на биланс на состојба, затоа се зема предвид и односот на капиталот - финансиски силните компании ги финансираат своите основни средства со капитал. Златното правило на билансот на состојба во потесна смисла ги поврзува капиталот со основните средства, кај економски успешните компании резултатот од пресметката на капиталот/основните средства треба да биде поголем од еден. Банките и кредитните институции, исто така, гледаат висок интензитет на инвестиции како израз на економска моќ.
Интензитетот на инвестицијата е важен индикатор за заемодавателите, бидејќи исто така е показател за поголем ризик компанијата да реагира флексибилно на променливите услови на пазарот. При донесување одлуки за инвестиции, недвижностите, постројките и опремата се избираат на таргетиран начин со цел да се оствари продажба. Ги зема предвид и потребите на клиентите и барањата на пазарот - специјалните настани, како што се колапс на пазарот или притисок врз цените поради појавата на нови учесници на пазарот, не можат да се компензираат толку брзо подоцна. Сепак, пониското ниво на искористување на недвижнините, постројките и опремата ги доведува компаниите во тешкотии. Скап машински парк предизвикува високи стапки на амортизација и, доколку системите се финансираат со надворешен капитал, исто така, трошоци за камата. Овие мора да се заработат повторно преку продажните цени. Ова повеќе не е можно ако искористеноста на капацитетот е недоволна.
Меѓутоа, ако квотата за инвестиции е премала, тоа е знак на застареност на основните средства. Во операциите со интензивна постројка, средствата тогаш главно се отпишуваат. Доколку не се направат нови инвестиции, се ризикува ефикасното управување и со тоа и понатамошниот деловен успех на компанијата.
Интензитетот на системот за економска клучна фигура лесно може да се утврди во годишните финансиски извештаи. Сепак, станува значајно само ако го споредите со вредностите типични за индустријата. Таквите вредности ќе ги добиете од вашата банка за финансирање или од вашиот даночен советник. Исто така, може да биде вредно да се следи развојот на квотата за инвестиции во неколку периоди. Зголемувањето на интензитетот укажува на обнова и модернизација на основните средства, намалувањето укажува на повисоко ниво на абење и недостаток на инвестиции во оперативни ресурси.