Голем поврат, низок ризик сооднос Sharpe! Кутија за пари со акции
Ако сè уште не сте чуле за оваа клучна фигура, не е важно, многу луѓе се чувствуваат исто. Односот Шарп е навистина многу корисен при проценка на портфолиото, до кој степен евентуалното враќање на портфолиото компензира, па дури и прекомпензира за преземениот ризик.
Односот на Шарп се враќа на својот откривач Вилијам Ф. Шарп, кој го става вишокот поврат на кој било финансиски инструмент во споредба со каматната стапка без ризик - во нашиот случај тоа се акции - во однос на нестабилноста (или опсегот на флуктуација, мерка на ризик).
Малку математика прво
Формулата за пресметување на односот Sharpe изгледа прилично едноставна:
Rp = враќање на портфолиото
Rf = каматна стапка без ризик (на пр. Депозит на определено време на сметка за повик)
σp = нестабилност на портфолиото (како едноставна стандардна девијација)
S = Остриот сооднос
Значајни вредности за односот на Sharpe се вредности поголеми од 1, вредности помеѓу 0 и 1 и негативни вредности, т.е. вредности помали од 0.
Интерпретација на односот Шарп
- Односот на острината е поголем од 1 (S> 1)
Враќањето на портфолиото е над безризичната каматна стапка и се генерира со низок ризик.
Проценка: многу добро! Пожелно !
Односот на острината е помеѓу 0 и 1 (0
Ние бараме портфолио со највисок можен сооднос Sharpe; колку е поголема вредноста над 1, толку подобро.
За да го направите ова, повторно се обидуваме со малку математика, бидејќи односот Шарп може математички да се гледа како наклон на линијата, почнувајќи од каматната стапка без ризик, и го добиваме нашето портфолио со најдобриот однос на Шарп на пресекот со линијата ефикасна за ризик.
Всушност прилично едноставна, но во пракса не е сосема случај секогаш да го постигнуваме теоретски највисокиот однос на Sharpe во портфолиото, бидејќи цените на акциите и нивната нестабилност флуктуираат секој ден.
Односот Шарп на нашето портфолио малку флуктуира секој ден, но нашата цел е постигната. Што е можно повеќе враќање со што помалку ризик.
совет:
На Викифолио можете да го барате односот Шарп за секое портфолио под „Табулаторот за анализа“, тој се пресметува секој ден.
Мислам дека е одлична карактеристика.