Нов кејнзијански основен модел со ограничена рационалност • Дефиниција Гејблер Виртшафтлексикон

Во динамичниот основен модел на НКМ, новиот кејнзијански основен модел со ограничена рационалност го заменува рационалното со ограничено-рационално очекување што следи едноставна хеуристика. Покрај тоа, постои можност за промена на хеуристичкото очекување, при што се генерира динамика на префрлување и теоретски може да се снимат imalивотинските духови, кои може да се следат до Кејнз. Може да се прошири во модел на динамика на макро финансии и понатаму да се развива во насока на компјутерски економски модел заснован врз агенти.

основен

ПРОВЕРЕНО ЗНАЕЕ
Над 200 експерти од науката и практиката.
Повеќе од 25.000 клучни зборови на Интернет бесплатно.
Оригиналот: Гејблер Виртшафтлексикон

Преглед

  • Дефиниција лексикон за Интернет (бесплатно)
  • Мапа на умот
  • Библиографија/веб-врски
  • Предметни области
  • внатрешни референци
  • URL-адреса за котирање

последните посетени дефиниции.

1. Карактеризација: Појдовна точка на Новиот кејнзијански основен модел со ограничена рационалност е динамичниот основен модел на НКМ (Нова кејнзијанска макроекономија, динамичен основен модел). Рационални идни очекувања (очекувања) Et xt + 1 и Et πt + 1 (со Et = рационален (статистички) оператор на очекување, xt + 1 = излезен јаз на периодот t + 1, πt + што се појавува во равенката на кривата на Keyу Кејнзија и И. Филипс 1 = стапка на инфлација од периодот t + 1) се заменуваат во моделот НКМ со ограничена рационалност со едноставни хипотези за очекување на авторегресивен дизајн (во форма на стационарни, статички и екстраполативни очекувања). Се претпоставуваат хетерогени агенси (во однос на формирањето на очекувањата). Тие во основа имаат можност да изберат од различните ретроспективни механизми на очекување и - во зависност од квалитетот на прогнозата (привлечноста) што тие го забележале - да ја заменат претходно употребената хипотеза за очекување со друга авторегресивна хеуристичка очекување. Како резултат, се генерира нов вид на (менувачка) динамика (динамика на преклопување) во моделот НКМ, кој заедно со ретроспективните очекувања, обезбедува зголемена упорност и нестабилност на променливите ендогени на моделот.

2. Равенки на моделот: Моделните равенки на динамичниот Нов кејнзијански основен модел (Нова кејнзијанска макроекономија, динамичен основен модел) продолжуваат да се применуваат со единствената разлика што наместо операторот за статистичко (рационално) очекување, постои премин кон субјективни (хеуристички) очекувања. Системот на равенки потоа произлегува од нотацијата како во динамичниот основен модел на НКМ

Заради едноставност, се претпоставува дека за термините за нарушување ut, kt и νt тие се дистрибуираат нормално со очекувана вредност од нула и постојана стандардна девијација σu, σk и σν и дека следат процес на бел шум (бел шум). Не се претпоставува авторегресија во однос на променливите на нарушувањето. За субјективно формираното очекување, аналогно на теоријата за финансиски пазари засновани врз агенти (теоретски пристапи на финансискиот пазар), се претпоставува дека агентите (компании, домаќинства) можат да изберат од низа едноставни хеуристички податоци. Во однос на стапката на инфлација што се очекува за следниот период t + 1, (променлив) дел од агентите земаат предвид дека целното ниво на централната банка ќе се постави себеси π * (целни или стационарни очекувања од катран), додека друг Уделот пресметува со стапката на инфлација од претходниот период (πt-1) (што одговара на статичките очекувања на статусот). Како дополнение, можни се екстраполативни очекувања на инфлацијата, во кои или се очекува понатамошен развој на трендот забележан во блиското минато (απ> 0) или се очекува пресврт на трендот (απ j, j = катран, ста, екст, што од квадратната грешка на очекување од претходниот период t-1 и загубата на привлечноста на периодот t-1, засновано на:

Параметарот на меморија ζ со 0 ≤ Виртшафт ≤ 1 ја мери меморијата на економските субјекти при изборот на привлечност, при што нивото на привлечност во случај 0 j = 0).

Бидејќи привлечноста на хеуристички ј зависи од негативен начин од квадратните грешки во очекувањето од минатото, толку е понепривлечна (понегативна), толку се поголеми овие грешки. Во посебниот случај на параметарот на меморијата нула, само грешката на очекување од претходниот период t-1 има влијание врз привлечноста; Грешките што се наоѓаат назад, тогаш се „заборавени“ (не се земени во предвид). Во другиот ограничен случај ζ = 1, ниедна грешка во минатото не е заборавена и секогаш е вклучена во пресметката на нивото на привлечност со истата тежина. Ако се утврди нормалниот случај 0 j (y), кој користи одредено очекување хеуристички j во периодот t за да генерира прогноза на yt + 1:

(со j = катран, ста, екст и y = π, x). Exp (·) се залага за експоненцијална функција и Φ за параметар за негативна рационалност или интензитет на избор, кој го мери степенот на „рационалност“ на економските субјекти. Во случај Φ = 0 чисто случаен избор на хеуристички резултати од j; поврзаните делови се секогаш идентични и еднакви ⅓:

Во другиот екстремен случај Φ → ∞, сите агенти избираат иста хеуристичка, имено онаа со најголема привлечност (најмала привлечност). Општо правило е дека за 0 j се разликуваат во времето и генерираат динамика на префрлување. Пропорциите зависат на позитивен начин од привлечноста На j. Колку се помали грешките во очекување на хеуристички j забележани во минатото, толку е поголема неговата привлечност и поголем процент на агенти кои го користат ова хеуристичко очекување за предвидување. Акциите на сите хеуристички податоци секогаш мора да се додадат на вредноста еден:

Очекувањата на пазарот или макроекономското очекување Ẽt (yt + 1) за стапката на инфлација или јазот на производството во t + 1 резултира како пондерирана сума на индивидуалните очекувања jt j (yt + 1) со придружните пропорции ωt j (y) како тежини:

Колку е попривлечно хеуристичко очекување jt j (yt + 1), толку повеќе агенти ќе изберат, така што асоцираниот удел ωt j (y) се зголемува, а со тоа и нивното влијание врз очекувањата на пазарот. За разлика од рационалната инфлација или очекувањето на јаз во производството Etπt + 1 или Etxt + 1, ограниченото рационално очекување jt j (πt + 1) или jt j (xt + 1) веќе не гледа напред, туку од сегашно, минато и егзогено Променливи, т.е. πt, πt-1, како и целното ниво π * или xt, xt-1 и зависно од нивото на стабилна состојба x̅. Поврзаните коефициенти во равенките на состојбата се исто така зависни од времето поради претпоставената можност за промена на избраниот очекуван хеуристички.

3. Динамика на моделот: Динамиката на моделот НКМ со ограничени-рационални очекувања може да се генерира со помош на државните равенки на системот. Аналогно на динамичниот Нов кејнзијански основен модел (Нова кејнзијанска макроекономија, динамичен основен модел), равенката IS (1) е комбинирана со правилото за каматна стапка (2), што резултира во кривата на агрегираната побарувачка. Заедно со равенката на кривата Филипс (3), дводимензионален динамичен систем резултира со состојби во променливите πt и xt, во кои очекувањата на пазарот Ẽt (πt + 1) и Ẽt (xt + 1) според равенката за дефиниција (16) подолу Разгледувањето на хеуристиката за очекување (4) - (9) треба да се замени. Тогаш системските равенки важат за πt и xt

со очекувања на пазарот

За нумерички симулации, константите i *, π * и x̅ се нормализираат на вредноста нула (i * = π * = x̅ = 0), така што од (17) - (20) матричната форма

со временски зависни системски матрици

резултати. Решавањето за векторот на тековната состојба (πt, xt) резултира во состојба на равенки на моделот НКМ со ограничени-рационални очекувања:

Овие целосно ја опишуваат динамиката на основниот модел на Нов Кејнзијан кога се прави премин од рационални во ограничени-рационални очекувања со можност за промена на хеуристички очекувања. Наместо динамичен систем кој гледа напред, резултатот е ретроспективен динамичен систем со временски зависни коефициенти, што може да се реши нумерички со помош на соодветен компјутерски алгоритам. Слика „МКМ-модел под ограничени-рационални очекувања“ покажува пример на кривата на симулација на стапката на инфлација πt, излезниот јаз xt и номиналната каматна стапка. Исто така, содржи

Слика „Модел на НКМ под ограничени-рационални очекувања“

Слика „Anивотински духови во моделот НКМ со ограничени-рационални очекувања“

Anивотински духови тогаш се однесуваат како само-исполнувачко пророштво. Ако привлечноста на хеуристиката за очекување се зголеми со оптимистички очекувања, процентот на економски субјекти кои очекуваат позитивен јаз во производството или стапка на инфлација за наредниот период се зголемува. Во однос на пазарните очекувања, ваквото однесување има позитивен ефект врз тековната потрошувачка и производствениот јаз, како и стапката на инфлација. Во следниот период t + 1 може да има натамошно зголемување на очекувањата и на јазот во производството, како и стапката на инфлација. Оваа функција за забрзување на оптимистичките (или песимистички) очекувања е многу слична на стадото однесување на агентите на финансиските пазари.

Слика "Инфлациски очекувања за егзогено зголемување на променливата за нарушување ν11 под BRE (лево) и RE (десно)"

За да се избегне влијанието на почетната состојба на економијата врз ефектите од шокот, може да се симулира разликата во трендовите на инфлација со и без дополнителен шок на трошоците за бројни сценарија (семиња) и да се пресмета просечниот тренд на инфлација од ова. Истото може да се направи со излезниот јаз x и номиналната каматна стапка i. Ова потоа резултира со функции на импулсен одговор (IRF), кои се илустрирани на сликата „Последици од импулс-одговор на шок на трошоците под BRE (лево) и RE (десно)“ со цврсти линии.

Слика "Последици од импулс-одговор на шок од трошоци под BRE (лево) и RE (десно)"

5. Понатамошни случувања: Новиот кејнзијански основен модел со ограничено-рационално очекување може понатаму да се развива на неколку начини: разгледување на рационални очекувања, проширување на модел на макро-финансии-динамика, премин кон пресметковно-економски-модел заснован врз агент.

а) Во принцип, во моделот НКМ со хетерогени очекувања, покрај ограничено-рационалните очекувања, може да се земат предвид и рационалните очекувања. Бидејќи формирањето на рационални очекувања бара високо ниво на информации, а набавката и обработката на информациите што се однесуваат на прогнозата се поврзани со трошоци, очигледно е да се земат предвид информациите или трошоците за префрлување во поврзаната равенка на привлечност од типот (11):

Слика: „Интегриран модел за динамика на макро финансии“